適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社Laboro.AIの2025年9月期（連結、2024年10月1日～2025年9月30日）は、連結初年度ながらAI・DX需要の拡大を捉え、売上高1,900百万円、営業利益191百万円を計上し、高い収益性を発揮した。カスタムAIソリューション事業が牽引する一方、一部大型案件の進行遅れで収益計上後ずれが生じ、通期計画を下回った。財務基盤は強固で、自己資本比率90.6%と流動性に富み、成長投資余力を確保。2026年期予想では売上高30.8%増、営業利益53.6%増と大幅成長を計画。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 売上高（営業収益）| 1,900 | 記載なし | | 営業利益 | 191 | 記載なし | | 経常利益 | 166 | 記載なし | | 当期純利益 | 146 | 記載なし | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 9.23円 | 記載なし | | 配当金 | 0.00円 | 記載なし | **業績結果に対するコメント**： - 連結初年度のため前期比記載なし。個別ベースでは売上高+24.9%、営業利益+36.6%と大幅増。 - 主力のカスタムAIソリューション事業（売上高1,892百万円、セグメント利益251百万円）が全体を牽引。新規顧客11社獲得も、大型案件のプロジェクト変更で収益後ずれ。システム開発事業（売上高13百万円）は赤字（-59百万円、主に子会社取得関連費用・のれん償却）。 - 特筆事項：持分法投資損失28百万円、関係会社株式売却益49百万円計上。営業利益率10.1%、経常利益率8.7%と高収益。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 2,624 | 記載なし | | 現金及び預金 | 2,049 | 記載なし | | 受取手形及び売掛金 | 553 | 記載なし | | 棚卸資産 | 2 | 記載なし | | その他 | 20 | 記載なし | | 固定資産 | 190 | 記載なし | | 有形固定資産 | 81 | 記載なし | | 無形固定資産 | 70 | 記載なし | | 投資その他の資産| 39 | 記載なし | | **資産合計** | 2,813 | 記載なし | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 265 | 記載なし | | 支払手形及び買掛金 | 23 | 記載なし | | 短期借入金 | 1 | 記載なし | | その他 | 241 | 記載なし | | 固定負債 | 0 | 記載なし | | 長期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | **負債合計** | 265 | 記載なし | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 2,548 | 記載なし | | 資本金 | 1,014 | 記載なし | | 利益剰余金 | 529 | 記載なし | | その他の包括利益累計額 | 0 | 記載なし | | **純資産合計** | 2,548 | 記載なし | | **負債純資産合計** | 2,813 | 記載なし | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率90.6%（個別90.9%）と極めて高く、財務安全性抜群。1株当たり純資産160.04円。 - 流動比率約988%（流動資産/流動負債）と高い流動性。現金・預金が資産の73%を占め、キャッシュリッチ。 - 資産構成：流動資産93%、固定資産7%。子会社CAGLA取得によるのれん（594百万円）計上と関係会社株式売却で投資資産減少が主変動。 - 負債低位で無借金経営に近い（短期借入僅少）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |--------------------|---------------|------------|------------| | 売上高（営業収益） | 1,900 | 記載なし | 100.0% | | 売上原価 | 628 | 記載なし | 33.1% | | **売上総利益** | 1,272 | 記載なし | 66.9% | | 販売費及び一般管理費 | 1,081 | 記載なし | 56.9% | | **営業利益** | 191 | 記載なし | 10.1% | | 営業外収益 | 3 | 記載なし | 0.2% | | 営業外費用 | 29 | 記載なし | 1.5% | | **経常利益** | 166 | 記載なし | 8.7% | | 特別利益 | 49 | 記載なし | 2.6% | | 特別損失 | 0 | 記載なし | 0.0% | | 税引前当期純利益 | 215 | 記載なし | 11.3% | | 法人税等 | 68 | 記載なし | 3.6% | | **当期純利益** | 147 | 記載なし | 7.7% | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率66.9%と高く、原価率低位（労務費・委託料中心）。販管費率56.9%（人件費・採用費、M&A関連費用・のれん償却）が嵩むも営業利益率10.1%維持。 - ROE5.8%（連結初年度期末ベース）、総資産経常利益率5.9%。コスト構造は人件費中心で成長投資型。 - 主変動要因：大型案件後ずれも新規獲得で売上拡大。持分法損失と株式売却益が非営業に影響。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 216百万円（税引前純利益・売掛金減少・株式売却益等） - 投資活動によるキャッシュフロー: 301百万円（CAGLA取得支出55百万円抵消し、X-AI.Labo株式売却収入411百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: 9百万円（新株予約権行使） - フリーキャッシュフロー: 517百万円（営業+投資） 現金残高2,049百万円と豊富。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年9月期通期）：売上高2,486百万円（+30.8%）、営業利益294百万円（+53.6%）、経常利益294百万円（+76.8%）、純利益201百万円（+36.9%）、EPS12.63円。 - 中期計画：カスタムAIに加えセミカスタム生成AI（エージェントトランスフォーメーション）加速。新規顧客獲得・組織強化（採用・育成）。 - リスク要因：マクロ不透明（インフレ・地政学）、プロジェクト進行遅延。 - 成長機会：DX投資堅調、バリューアップ領域需要。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別：カスタムAIソリューション（売上1,892百万円、利益251百万円）、システム開発（売上13百万円、損失59百万円）。 - 配当方針：無配続（0.00円、配当性向記載なし）。 - 株主還元施策：記載なし（成長優先）。 - M&A：新規子会社CAGLA取得（連結範囲変更）。 - 人員・組織変更：ソリューションデザイナー・エンジニア積極採用、グループ連携強化。発行済株式15,919万株。