【企業名】 企業名: ARアドバンストテクノロジ株式会社

【決算評価】 決算評価: 非常に良い

【簡潔な要約】 ARアドバンストテクノロジ株式会社は、2026年8月期第2四半期（中間期）決算において、売上高が前年同期比21.1%増の7,948百万円、営業利益が同119.6%増の598百万円、経常利益が同125.1%増の613百万円、親会社株主に帰属する中間純利益が同282.9%増の322百万円と大幅な増収増益を達成しました。売上総利益率と営業利益率の向上に加え、主要な経営指標が改善し、持続的な成長を支える財務基盤が一段と強化されています。

【詳細な財務分析レポート】

1. 総評

ARアドバンストテクノロジ株式会社（5578）は、2026年8月期第2四半期（中間期）において、売上高7,948百万円（前年同期比+21.1%）、営業利益598百万円（同+119.6%）、経常利益613百万円（同+125.1%）、親会社株主に帰属する中間純利益322百万円（同+282.9%）と、大幅な増収増益を達成しました。売上総利益率と営業利益率の向上に加え、主要な経営指標が改善し、持続的な成長を支える財務基盤が一段と強化されています。

2. 業績結果

【数値】 - 売上高（営業収益）: 7,948百万円（前年同期比+21.1%） - 営業利益: 598百万円（同+119.6%） - 経常利益: 613百万円（同+125.1%） - 当期純利益: 322百万円（同+282.9%） - 1株当たり当期純利益（EPS）: 32.90円 - 配当金: 第1四半期末0円、第2四半期末7円（年間7円予想）

【業績結果に対するコメント】 売上高は前年同期比21.1%増の7,948百万円となり、クラウド及び生成AI領域を中心としたDX関連需要を着実に取り込みました。営業利益は同119.6%増の598百万円と大幅に増加し、売上総利益率が47.0%（前年同期比+27.0ポイント）と大きく改善したことが寄与しました。経常利益も同125.1%増の613百万円と大きく伸びました。当期純利益は同282.9%増の322百万円と大幅に増加し、EPSも32.90円と大きく改善しました。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 5,001 | -0.4% | | 現金及び預金 | 2,642 | -9.3% | | 受取手形及び売掛金 | 2,176 | +8.0% | | 棚卸資産 | - | - | | その他 | 206 | +73.7% | | 固定資産 | 1,650 | -4.9% | | 有形固定資産 | 326 | +2.4% | | 無形固定資産 | 929 | -2.2% | | 投資その他の資産 | 395 | -17.1% | | 資産合計 | 6,651 | -1.7% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 3,803 | -7.1% | | 支払手形及び買掛金 | 682 | -38.2% | | 短期借入金 | 1,080 | +14.9% | | その他 | 1,041 | +72.9% | | 固定負債 | 419 | -15.9% | | 長期借入金 | 266 | -24.3% | | その他 | 153 | -27.3% | | 負債合計 | 4,222 | -9.9% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 2,385 | +11.8% | | 資本金 | 144 | +1.3% | | 利益剰余金 | 2,304 | +12.5% | | その他の包括利益累計額 | - | - | | 純資産合計 | 2,429 | +12.0% | | 負債純資産合計 | 6,651 | -1.7% |

【貸借対照表に対するコメント】 自己資本比率は35.9%（前期比+4.5ポイント）と改善し、財務基盤が一段と強化されました。流動比率は131.6%（前期比+5.2ポイント）と安全性が向上しました。資産合計は前期比1.7%減少しましたが、これは主に現金及び預金の減少（269百万円減）と固定資産の減少（90百万円減）によるものです。負債合計は前期比9.9%減少し、特に買掛金の減少（423百万円減）が大きく寄与しました。

4. 損益計算書

【損益計算書に対するコメント】 売上高営業利益率は7.5%（前期比+5.3ポイント）と大きく改善しました。ROE（自己資本利益率）は13.5%（前期比+9.2ポイント）と大幅に向上しました。売上総利益率は31.2%（前期比+18.2ポイント）と大きく改善し、収益性が向上しました。販売費及び一般管理費は前期比33.0%増加しましたが、売上高の伸び（+21.1%）を上回る増加となり、営業利益率の改善に寄与しました。

5. キャッシュフロー

【営業活動によるキャッシュフロー】 - 税金等調整前中間純利益: 613百万円 - 減価償却費: 67百万円 - 減損損失: - - のれん償却額: 39百万円 - 営業活動によるキャッシュ・フロー: -180百万円（前年同期比-158百万円）

【投資活動によるキャッシュフロー】 - 有形固定資産の取得による支出: -57百万円 - 無形固定資産の取得による支出: -49百万円 - 関係会社株式の売却による収入: 35百万円 - 投資活動によるキャッシュ・フロー: -65百万円（同-1百万円）

【財務活動によるキャッシュフロー】 - 短期借入金の増加額: 140百万円 - 長期借入金の返済による支出: -94百万円 - 配当金の支払額: -65百万円 - 財務活動によるキャッシュ・フロー: -25百万円（同+140百万円）

6. 今後の展望

2026年8月期通期の連結業績予想は、売上高16,433百万円（前期比+16.1%）、営業利益1,166百万円（同+40.6%）、経常利益1,194百万円（同+53.5%）、親会社株主に帰属する当期純利益728百万円（同+63.5%）としています。年間配当金は7円（前期比+7円）を予想しています。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: DXソリューション事業の単一セグメント
• 配当方針: 安定的な配当の継続
• 株主還元施策: 配当性向20%を目途とした配当政策
• M&Aや大型投資: 2024年11月に株式会社ピー・アール・オーをグループ入り
• 人員・組織変更: DX・AI領域を中心とした専門人材の採用及び教育施策を計画的に推進