決算短信
2025-05-14T15:00
2025年3月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
三谷セキサン株式会社 (5273)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
三谷セキサン株式会社の2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上高・利益ともに前期比で増加し、営業利益率15.8%（前期14.6%）へ改善する好調な業績となった。コンクリートパイル需要減少を情報関連事業とその他事業の伸長が補い、全体収益性を高めた。総資産は1,252億34百万円（前期比4.0%増）、純資産90,542百万円（同6.9%増）と財務基盤強化。自己資本比率も70.7%（前期68.9%）に向上し、株主還元を強化（配当増・自己株式取得）した点が主な変化点。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 87,765 | +5.6% |
| 営業利益 | 13,892 | +14.7% |
| 経常利益 | 14,948 | +11.4% |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 10,175 | +10.0% |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 561.44円 | +11.3% |
| 配当金（年間合計）| 141.00円 | +39.6% |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はコンクリート二次製品関連事業の微減（683億12百万円、前期比0.1%減）を情報関連事業（103億1百万円、同35.4%増）とその他事業（91億52百万円、同28.1%増）がカバーし全体伸長。利益増は販売強化・施工効率向上、インバウンド需要回復、ソフトウェア販売増等による。特筆は情報関連の営業利益128.7%増とその他事業45.6%増で、多角化効果顕著。EPS向上と配当性向25.1%（前期20.0%）で株主還元強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 72,884 | +647 (+0.9%) |
| 現金及び預金 | 44,091 | +2,476 (+6.0%) |
| 受取手形及び売掛金 | 13,683 | -1,026 (-7.0%) | ※受取手形3,245+売掛金10,438
| 棚卸資産 | 5,308 | +864 (+19.5%) | ※商品・製品4,199+仕掛品27+原材料1,082
| その他 | 9,802 | -1,667 (-14.5%)| ※契約資産・電子記録債権等を含む
| 固定資産 | 52,350 | +4,231 (+8.8%) |
| 有形固定資産 | 17,977 | +2,362 (+15.1%)|
| 无形固定資産 | 862 | -45 (-5.0%) |
| 投資その他の資産 | 33,510 | +1,914 (+5.7%) |
| **資産合計** | 125,234 | +4,877 (+4.0%) |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 24,370 | -1,849 (-7.1%) |
| 支払手形及び買掛金 | 14,338 | -2,444 (-14.6%)| ※支払手形・買掛金7,564+電子記録債務6,774
| 短期借入金 | 66 | 0 (0.0%) |
| その他 | 9,966 | +595 (+6.3%) |
| 固定負債 | 10,322 | +922 (+9.8%) |
| 長期借入金 | 120 | -66 (-35.5%) |
| その他 | 10,202 | +988 (+10.7%) | ※繰延税金負債等
| **負債合計** | 34,692 | -927 (-2.6%) |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 72,930 | +4,823 (+7.1%) |
| 資本金 | 2,146 | 0 (0.0%) |
| 利益剰余金 | 77,530 | +2,222 (+3.0%) |
| その他の包括利益累計額 | 15,650 | +780 (+5.2%) |
| **純資産合計** | 90,542 | +5,805 (+6.9%) |
| **負債純資産合計** | 125,234 | +4,877 (+4.0%) | ※非支配株主持分1,961を含む
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率70.7%（前期68.9%）と向上、時価ベース91.3%で財務安全性高い。流動比率約3.0倍（流動資産/流動負債）、当座比率も潤沢で短期流動性良好。資産は有形固定資産・投資有価証券増（設備投資・評価益）、負債は仕入債務減で健全化。純資産増主因は利益積上・自己株式消却（8,000百万円）。有利子負債低位（286百万円）で財務余力大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 87,765 | +5.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 67,104 | +3.9% | 76.4% |
| **売上総利益** | 20,661 | +11.2% | 23.5% |
| 販売費及び一般管理費 | 6,768 | +4.5% | 7.7% |
| **営業利益** | 13,892 | +14.7% | 15.8% |
| 営業外収益 | 1,181 | -16.3% | 1.3% |
| 営業外費用 | 126 | +23.5% | 0.1% |
| **経常利益** | 14,948 | +11.4% | 17.0% |
| 特別利益 | 29 | -12.1% | 0.0% |
| 特別損失 | 18 | -81.6% | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 14,959 | +12.1% | 17.1% |
| 法人税等 | 4,568 | +14.9% | 5.2% |
| **当期純利益** | 10,390 | +10.8% | 11.8% | ※親会社株主帰属10,175
**損益計算書に対するコメント**：
総利益率23.5%（前期22.4%）改善は原価率低下（原材料高止まり抑制）。営業利益率15.8%（同14.6%）高水準、ROE11.9%（同12.1%）安定。コスト構造は売上原価中心（76.4%）、SG&A抑制効果大。変動要因はセグメント別伸長と特別損失大幅減（災害関連減少）。経常利益率向上も営業外収益為替差益消失影響。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 13,370百万円（前期8,688百万円、主に売上債権減少）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △5,347百万円（前期△3,828百万円、有形固定資産取得）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △5,615百万円（前期△2,242百万円、自己株式取得・配当支払）
- フリーキャッシュフロー: 8,023百万円（営業+投資、前期4,860百万円）
現金及び現金同等物期末残高42,819百万円（前期40,412百万円）。営業CF大幅増で内部留保蓄積。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年3月期通期）: 売上高93,000百万円（+6.0%）、営業利益13,200百万円（△5.0%）、経常利益14,200百万円（△5.0%）、親会社株主帰属当期純利益9,700百万円（△4.7%）、EPS535.21円。
- 中期経営計画: 記載なし（採算管理・経費抑制徹底）。
- リスク要因: コンクリートパイル価格競争激化、原材料高止まり、海外景気下振れ、地政学リスク。
- 成長機会: 業界需要回復期待、情報・ホテル事業伸長継続。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: コンクリート二次製品（売上683億12百万円・0.1%減、営業利益105億43百万円・2.3%増）、情報関連（売上103億1百万円・35.4%増、営業利益18億31百万円・128.7%増）、その他（売上91億52百万円・28.1%増、営業利益25億69百万円・45.6%増）。
- 配当方針: 安定還元＋業績・投資勘案。2025年3月期年間141円（配当性向25.1%）、次期同額維持予定。
- 株主還元施策: 自己株式取得544,600株（32億31百万円）、消却8,000百万円。
- M&Aや大型投資: 記載なし（有形固定資産投資活発）。
- 人員・組織変更: 役員異動記載なし。連結範囲変更なし。