決算短信
2025-08-07T15:30
2025年6月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社Arent (5254)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社Arentの2025年6月期連結決算（2024年7月1日～2025年6月30日）は、売上高・営業利益が前期比37.0%、36.8%と大幅増となり、建設DX需要とM&A効果で業績が急拡大した。経常・純利益は持分法投資損失の拡大により減少したが、収益基盤は強化。総資産は子会社化に伴いのれん増加で1,024百万円増の6,084百万円、純資産も676百万円増の4,801百万円と安定。前期比主な変化は、プロダクト共創開発の受注拡大とPlantStream等の完全子会社化。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 4,028 | +1,089 |
| 営業利益 | 1,690 | +454 |
| 経常利益 | 868 | -93 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 633 | -25 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 100.91円 | -5.25円 |
| 配当金 | － | － |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は建設業界DX需要の高まりと大型受託開発で37.0%増。営業利益も販管費増を吸収し36.8%増だが、共創プロダクト販売・自社プロダクトの減価償却費・持分法投資損失（830百万円、前期268百万円）が経常・純利益を圧迫。主要収益源はプロダクト共創開発（売上3,387百万円+14.1%、利益1,461百万円+6.0%）。共創プロダクト販売はPlantStream売上拡大も損失211百万円、自社プロダクトは構造ソフト子会社化で売上336百万円（+1,281.6%）も損失76百万円。特筆はM&Aによる子会社2社（構造ソフト、PlantStream）追加。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 4,564 | +135 |
| 現金及び預金 | 3,827 | -26 |
| 受取手形及び売掛金 | 563 | +77 |
| 棚卸資産 | 10 | -2 |
| その他 | 165 | +86 |
| 固定資産 | 1,520 | +889 |
| 有形固定資産 | 34 | +12 |
| 无形固定資産 | 1,345 | +1,307 |
| 投資その他の資産 | 142 | -430 |
| **資産合計** | 6,084 | +1,024 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 1,169 | +344 |
| 支払手形及び買掛金 | 83 | +38 |
| 短期借入金 | 120 | 0 |
| その他 | 966 | +306 |
| 固定負債 | 114 | +3 |
| 長期借入金 | 80 | +64 |
| その他 | 34 | -61 |
| **負債合計** | 1,283 | +347 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 4,805 | +687 |
| 資本金 | 573 | +27 |
| 利益剰余金 | 1,899 | +633 |
| その他の包括利益累計額 | -7 | -7 |
| **純資産合計** | 4,802 | +677 |
| **負債純資産合計** | 6,084 | +1,024 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率78.9%（前期81.4%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率391%（流動資産/流動負債）、当座比率327%（(流動資産-棚卸)/流動負債）と流動性も良好。資産構成は無形固定資産（のれん839百万円）が急増しM&A反映、投資その他は関係会社株式ゼロ化。負債は契約負債442百万円増（子会社追加）。主な変動は子会社化によるのれん・契約負債増と社債償還。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率 |
|------|---------------|-----------------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 4,028 | +1,089 | 100.0% |
| 売上原価 | 1,476 | +241 | 36.6% |
| **売上総利益** | 2,552 | +848 | 63.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 862 | +394 | 21.4% |
| **営業利益** | 1,691 | +455 | 42.0% |
| 営業外収益 | 13 | +11 | 0.3% |
| 営業外費用 | 835 | +559 | 20.7% |
| **経常利益** | 868 | -94 | 21.6% |
| 特別利益 | 225 | +225 | 5.6% |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,093 | +131 | 27.1% |
| 法人税等 | 461 | +156 | 11.4% |
| **当期純利益** | 631 | -26 | 15.7% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率63.4%（前期58.0%）と向上、営業利益率42.0%（同42.1%）横ばい高水準で収益性強い。ROE14.2%（前期17.4%）と低下も健全。コスト構造は販管費増（営業強化・減価償却）が特徴、持分法損失拡大が経常減要因。特別利益は段階取得差益225百万円。原価率低下は規模効果。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 827百万円（前期850百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △828百万円（前期△43百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △19百万円（前期△168百万円）
- フリーキャッシュフロー: △1百万円（営業+投資）
営業CFは税引前利益増加も法人税支払で微減。投資CFはM&A支出（子会社取得430百万円、貸付500百万円）が主因。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年6月期）: 売上5,051百万円（+25.4%）、営業利益1,551百万円（-8.3%）、経常利益1,569百万円（+80.8%）、純利益1,518百万円（+139.6%）、EPS229.03円。プロダクト共創開発の受注拡大前提。
- 中期経営計画: 建設DXプロダクト共創・M&A拡大（PlantStream等）。
- リスク要因: 持分法損失継続、中国経済懸念、AI競争。
- 成長機会: DX需要、Lightning BIMシリーズ拡販、BIM推進。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: プロダクト共創開発堅調、共創・自社プロダクトは販売拡大も損失継続。
- 配当方針: 無配継続（2026予想も－）。
- 株主還元施策: 記載なし（新株発行あり）。
- M&Aや大型投資: 構造ソフト・PlantStreamを2025年3月完全子会社化、9月PlantStream合併予定（業績予想前提）。
- 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更（基準改正）あり。