決算
2025-12-15T15:00
2026年１月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社テクノロジーズ (5248)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社テクノロジーズ（証券コード:5248）
- **決算期間**: 2025年2月1日～2025年10月31日（第3四半期累計）
- **総合評価**: 全事業計で売上高31%減・営業利益8%減と厳しい業績。再エネ事業の急減が響く一方、SaaS事業の成長とスポーツDX新事業の立ち上げがわずかな光明。財務体質は負債増加と低い自己資本比率（6.8%）が課題。
- **主な変化点**:
- 売上高: 8,394百万円 → 5,782百万円（△31.1%）
- 営業利益率: 9.4% → 12.6%（原価率改善による）
- 流動資産: △4.8%（受取手形・売掛金の大幅減少）
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年1月期第3四半期 | 前年同期 | 増減率 |
|------|---------------------|----------|--------|
| 売上高 | 5,782百万円 | 8,394百万円 | △31.1% |
| 営業利益 | 728百万円 | 793百万円 | △8.2% |
| 経常利益 | 638百万円 | 741百万円 | △13.9% |
| 当期純利益 | 78百万円 | 99百万円 | △20.4% |
| EPS（円） | 4.67円 | 5.86円 | △20.3% |
| 配当金 | 0.00円 | 0.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**:
- **減収要因**: 再エネソリューション事業の売上高△36%（4,852百万円→3,102百万円）が最大の要因。太陽光発電設備需要の急減が影響。
- **利益率改善**: 売上原価率65.3%→66.3%と悪化したが、販管費△4.2%の徹底で営業利益率12.6%に改善。
- **新事業動向**:
- SaaS事業は売上高38.6%増（152百万円）も営業損失53百万円
- スポーツDX事業で初イベント開催（売上高94百万円）
### 3. 貸借対照表
【資産の部】（単位:百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 9,848 | △4.8% |
| 現金及び預金 | 3,069 | +30.1% |
| 受取手形・売掛金 | 1,321 | △59.2% |
| 棚卸資産 | 235 | +28.7% |
| **固定資産** | 9,864 | +14.6% |
| 有形固定資産 | 8,050 | +11.3% |
| 土地 | 6,891 | +8.1% |
| **資産合計** | 19,711 | +4.0% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 9,118 | +2.3% |
| 短期借入金 | 5,102 | +26.4% |
| **固定負債** | 5,933 | +5.2% |
| 長期借入金 | 2,465 | +33.3% |
| **負債合計** | 15,051 | +3.4% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 株主資本 | 1,334 | +6.3% |
| 利益剰余金 | 483 | +19.6% |
| 自己資本比率 | 6.8% | +0.2pt |
**貸借対照表に対するコメント**:
- 安全性指標: 流動比率108.0%（前期116.0%）、当座比率51.2%と悪化
- 負債増加: 借入金総額7,566百万円（前期6,720百万円）で財務レバレッジ上昇
- 資産構成: 土地保有額6,891百万円（総資産の35%）と不動産依存度高
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高 | 5,782 | △31.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 3,836 | △39.4% | 66.3% |
| **売上総利益** | 1,946 | △5.7% | 33.7% |
| 販管費 | 1,218 | △4.2% | 21.1% |
| **営業利益** | 728 | △8.2% | 12.6% |
| 営業外費用 | 140 | +17.8% | 2.4% |
| **経常利益** | 638 | △13.9% | 11.0% |
| **当期純利益** | 78 | △20.4% | 1.3% |
**損益計算書に対するコメント**:
- 収益性指標: ROE 2.4%（前期3.1%）、売上高営業利益率12.6%（前期9.4%）
- コスト構造: 人件費（給与手当304百万円、+20.7%）と土地関連費の増加が重荷
- 特別損失: 手付金解約損35百万円が利益を圧迫
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **通期予想**: 売上高11,339百万円（△18.4%）、営業利益2,363百万円（+35.9%）
- 成長戦略:
- 再エネ事業の需要回復期待
- SaaS事業の代理店販路拡大
- スポーツDX事業の収益基盤構築
- **リスク要因**:
- 再エネ政策の変更リスク
- 高金利下の借入金利払い増
- 新事業の収益化遅れ
### 7. その他の重要事項
- **セグメント再編**: スポーツDX事業を新設
- **配当方針**: 無配継続（業績回復まで保留）
- **人員戦略**: SaaS部門のサポート体制強化
- **訴訟リスク**: 訴訟損失引当金259百万円を計上
（注）数値は決算短信記載値に基づき百万円単位で表記