適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社フコクの2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上高が前期比0.9%増の89,657百万円と微増にとどまったものの、営業利益が29.5%増の4,721百万円、経常利益が11.6%増の4,569百万円と大幅改善し、収益力が強化された。一方、親会社株主帰属当期純利益は上海フコクの子会社不正行為関連の減損損失・税金計上により3.9%減の2,931百万円となった。全体としてコスト吸収とセグメント別合理化が進み、財務基盤も総資産・純資産ともに増加、自己資本比率向上と堅調な業績を達成した。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 89,657 | 0.9 | | 営業利益 | 4,721 | 29.5 | | 経常利益 | 4,569 | 11.6 | | 当期純利益（親会社株主帰属）| 2,931 | -3.9 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 181.87円 | - | | 配当金（年間） | 75.00円 | 25.00円増 | **業績結果に対するコメント**： - 売上高微増は自動車生産回復基調を背景に機能品事業（+5.5%）・防振事業（+1.1%）が寄与。一方、ホース事業（-11.0%）・金属加工事業（-20.7%）で減少。 - 営業利益大幅増は全セグメントで原材料・労務費上昇を合理化・売価反映で吸収、特に防振事業（+33.9%）・機能品事業（+15.3%）が牽引。ライフサイエンス事業も+23.1%と好調。 - 経常利益増も子会社不正行為の貸倒引当金・調査費用で抑制。純利益減は防振事業減損損失282百万円と関連税負担が主因。ROE7.1%（前期8.1%）、営業利益率5.3%（同4.1%）と収益性向上。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 45,597 | -121 | | 現金及び預金 | 12,422 | +411 | | 受取手形及び売掛金 | 16,040 | -251 | | 棚卸資産 | 11,561 | +131 | | その他 | 1,441 | -268 | | 固定資産 | 33,804 | +3,489 | | 有形固定資産 | 29,000 | +2,305 | | 無形固定資産 | 1,903 | +228 | | 投資その他の資産 | 2,901 | +957 | | **資産合計** | 79,402 | +3,369 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 24,239 | -2,646 | | 支払手形及び買掛金 | 5,226 | -147 | | 短期借入金 | 6,880 | -250 | | その他 | 12,133 | -2,249 | | 固定負債 | 9,226 | +2,089 | | 長期借入金 | 3,712 | +953 | | その他 | 5,514 | +1,136 | | **負債合計** | 33,465 | -558 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 36,592 | +1,812 | | 資本金 | 1,395 | 0 | | 利益剰余金 | 35,009 | +1,803 | | その他の包括利益累計額 | 6,682 | +1,925 | | **純資産合計** | 45,936 | +3,926 | | **負債純資産合計** | 79,402 | +3,369 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率54.5%（前期52.0%）と向上、自己資本43,274百万円（同+3,737百万円）で財務安定。 - 流動比率188.1（流動資産/流動負債、前期170.1）と当座比率も改善、安全性高い。 - 資産構成は固定資産比率42.5%（有形中心、設備投資増）、為替影響で土地・建物増。負債は短期借入減で流動負債圧縮、長期借入増も金利負担軽微。 - 主変動: 固定資産+3,489百万円（設備投資・為替）、純資産増は利益積立・為替換算調整+2,096百万円。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） | |--------------------|---------------|-----------------|---------------| | 売上高（営業収益）| 89,657 | +810 | 100.0 | | 売上原価 | 72,640 | -1,113 | 81.0 | | **売上総利益** | 17,016 | +1,923 | 19.0 | | 販売費及び一般管理費| 12,294 | +848 | 13.7 | | **営業利益** | 4,721 | +1,075 | 5.3 | | 営業外収益 | 900 | -34 | 1.0 | | 営業外費用 | 1,053 | +567 | 1.2 | | **経常利益** | 4,569 | +475 | 5.1 | | 特別利益 | 166 | +166 | 0.2 | | 特別損失 | 282 | +282 | 0.3 | | 税引前当期純利益 | 4,453 | +360 | 5.0 | | 法人税等 | 1,249 | +281 | 1.4 | | **当期純利益** | 3,204 | +79 | 3.6 | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率19.0%（前期17.0%）と原価率改善（原材料合理化）。営業利益率5.3%（同4.1%）向上、管理費増も吸収。 - ROE7.1%（前期8.1%）、経常利益率5.1%（同4.6%）と収益性強化。営業外費用増は子会社不正関連423百万円・213百万円。 - コスト構造: 販売費・一般管理費13.7%（人件費・運賃増）。主変動: 原価減・総利益増が営業利益押し上げ、特別損失で純利益圧縮。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 6,631百万円（前期8,843百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: △5,835百万円（前期△4,466百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: △640百万円（前期△2,781百万円） - フリーキャッシュフロー: 796百万円（営業+投資） 営業CF堅調（減価償却・利益増）、投資CF増（設備58億1百万円）、財務CF改善（配当1,128百万円・借入超過）。期末現金11,981百万円（同+582百万円）と安定。 ### 6. 今後の展望 - 2026年3月期連結業績予想: 売上高88,000百万円（-1.8%）、営業利益5,000百万円（+5.9%）、経常利益5,000百万円（+9.4%）、親会社株主当期純利益3,500百万円（+19.4%）、EPS217.13円。為替円高前提で減収も利益増（合理化推進）。 - 中期経営計画「新中期経営計画2026」: 2026年度売上1,200億円、営業利益率8%、ROE12%目標。既存事業強化・成長事業拡大・ESG改革。 - リスク要因: 国際情勢・物価上昇・米通商政策・自動車生産変動（EVシフト見直し）。 - 成長機会: 高付加価値商品・ソリューション提供、サステナブル社会貢献。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 機能品411億49百万円（利益49億99百万円、+15.3%）、防振381億77百万円（28億67百万円、+33.9%）、ライフサイエンス9億80百万円（2億51百万円、+21.0%）、金属加工53億42百万円（80百万円、+256.7%）、ホース47億84百万円（2億5百万円、+8.1%）。 - 配当方針: 連結配当性向30%目安、下限年間20円。2025年期75円（性向41.2%）、2026年予想85円（+10円、性向39.1%）。 - 株主還元施策: 業績連動増配継続。 - M&Aや大型投資: 記載なし（設備投資活発）。 - 人員・組織変更: 記載なし。子会社上海フコク不正行為発生（貸倒・減損計上、特別調査実施）。