適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ニチリン（決算期間：2025年12月期第2四半期、2025年1月1日～6月30日、連結）の業績は、売上高が前年同期比1.5%減の35,732百万円と微減となった一方、営業利益は0.7%増の4,917百万円と横ばい水準を維持したものの、為替差損の拡大により経常利益29.3%減、当期純利益21.2%減と減益となった。総資産は82,211百万円とほぼ横ばい、純資産は1,400百万円減少した。北米・中国向け輸出減少が主因だが、欧州販売増と新規連結子会社が下支え。通期予想を下方修正した点に留意。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高 | 35,732 | △1.5 | | 営業利益 | 4,917 | 0.7 | | 経常利益 | 4,327 | △29.3 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 3,017 | △21.2 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 229.02円 | - | | 配当金（第2四半期末） | 82.00円 | +9.3（前期75円） | **業績結果に対するコメント**： 売上高減は北米（△10.9%）、中国（△12.9%）、アジア（△1.9%）向け輸出減少が主因。日本国内は横ばい、欧州は+14.3%増と堅調。主要収益源の自動車部品（ホース等）は、HV需要好調も関税影響大。営業利益微増は売上総利益率向上（25.7%→25.7%横ばい）と原価改善によるが、経常利益減は為替差損755百万円（前期ほぼゼロ）が要因。セグメント別では北米営業利益△24.7%、アジア△16.0%減。一方、中国+1.2%増、欧州大幅改善。特筆は米国子会社NICHIRIN ATCO TEXAS, INC.の新規連結（損益影響なし）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 49,684 | △1,467 | | 現金及び預金 | 21,112 | △76 | | 受取手形及び売掛金 | 11,051 | +8 | | 棚卸資産 | 13,593 | △717 | | その他 | 4,931 | △692 | | 固定資産 | 32,526 | +700 | | 有形固定資産 | 26,048 | △456 | | 無形固定資産 | 1,902 | +1,606 | | 投資その他の資産 | 4,575 | △451 | | **資産合計** | 82,211 | △767 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 13,538 | +31 | | 支払手形及び買掛金 | 6,152 | +154 | | 短期借入金 | 120 | △111 | | その他 | 7,266 | -12 | | 固定負債 | 6,215 | +602 | | 長期借入金 | 0 | △60 | | その他 | 6,215 | +662 | | **負債合計** | 19,753 | +633 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 48,287 | +1,864 | | 資本金 | 2,158 | 0 | | 利益剰余金 | 46,930 | +1,795 | | その他の包括利益累計額 | 7,653 | △2,696 | | **純資産合計** | 62,457 | △1,400 | | **負債純資産合計** | 82,211 | △767 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率68.0%（前68.4%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。自己資本55,940百万円（総資産比68.0%）。流動比率367%（49,684/13,538）と当座比率も156%超で流動性良好。資産構成は流動60.4%、固定39.6%。主な変動は無形固定資産の増加（のれん1,656百万円、新規連結影響）と棚卸資産減少（在庫調整）。負債はリース債務増が固定負債押し上げ。純資産減は為替換算調整勘定△2,245百万円が主因。借入金全体低位で無借入経営に近い。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |--------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益）| 35,732 | △1.5 | 100.0 | | 売上原価 | 26,562 | △3.4 | 74.3 | | **売上総利益** | 9,170 | 4.6 | 25.7 | | 販売費及び一般管理費 | 4,253 | 9.4 | 11.9 | | **営業利益** | 4,917 | 0.7 | 13.8 | | 営業外収益 | 262 | △79.8 | 0.7 | | 営業外費用 | 852 | 大幅増 | 2.4 | | **経常利益** | 4,327 | △29.3 | 12.1 | | 特別利益 | 463 | △4.1 | 1.3 | | 特別損失 | 21 | △90.0 | 0.1 | | 税引前当期純利益 | 4,770 | △25.4 | 13.4 | | 法人税等 | 1,122 | △37.2 | 3.1 | | **当期純利益** | 3,647 | △20.8 | 10.2 | ※当期純利益は連結総額（親会社帰属3,017百万円）。 **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率25.7%（前24.2%）と改善、原価率低下が営業利益支え（営業利益率13.8%、前13.4%）。SG&A比率3.4%増は人件費・減価償却増。経常減は為替差損急増が最大要因。ROEは前期比低下見込み（純利益減・純資産減）。コスト構造は原価中心（74%）、原価改善が強み。変動要因は為替（円高影響）と特別利益（投資有価証券売却益402百万円）。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - **業績予想（通期）**: 売上高73,600百万円（前期比+3.1%）、営業利益9,100百万円（△0.9%）、経常利益8,600百万円（△17.2%）、親会社株主帰属純利益5,000百万円（△19.0%）、EPS379.06円。直近予想から下方修正（関税・為替差損影響）。 - **中期経営計画や戦略**: 記載なし。HV/EV対応、価格転嫁、サプライチェーン再構築を推進。 - **リスク要因**: 米関税政策、円高、EVシフト、中国販売低迷、地政学リスク。 - **成長機会**: 北米HV需要、欧州販売拡大（BMW納入開始）、新規子会社活用。 ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別業績**: 日本売上17,133百万円（△0.2%）、営業利益1,375百万円（△27.4%）。北米6,940百万円（△11.0%）、547百万円（△24.8%）。中国4,949百万円（△12.9%）、669百万円（+1.2%）。アジア12,142百万円（△1.9%）、1,645百万円（△15.9%）。欧州4,127百万円（+14.3%）、99百万円（+330%）。 - **配当方針**: 年間164円予想（前期176円、減配）。第2四半期末82円実施。 - **株主還元施策**: 配当性向維持重視。 - **M&Aや大型投資**: 新規連結NICHIRIN ATCO TEXAS, INC.（米国ATCO買収、のれん1,656百万円）。 - **人員・組織変更**: 中国人員削減効果。中国販売堅調寄与。