適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 東洋合成工業株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日、非連結）決算は、売上高が前年同期比+3.2%増となった一方、利益面で大幅減益となった。主な要因は、先端半導体向け大型設備の稼働開始による減価償却費929百万円の増加、固定費増強、低価法影響約400百万円である。感光性材料事業で営業損失が発生したものの、化成品事業は堅調を維持。財政状態は総資産64,120百万円（前年度末比△1,744百万円）、純資産25,275百万円（同+444百万円）と安定しており、自己資本比率も改善した。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 19,349 | +3.2 | | 営業利益 | 937 | △57.0 | | 経常利益 | 831 | △59.7 | | 当期純利益 | 570 | △59.0 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 71.83円 | - | | 配当金（第2四半期末） | 20.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高は先端半導体向け感光性材料・高純度溶剤の堅調により+605百万円増加したが、利益は大幅減。感光性材料事業（売上11,760百万円、+5.0%、営業損失△305百万円、前年同期比△1,335百万円）は設備投資負担と低価法が重荷。化成品事業（売上7,588百万円、+0.6%、営業利益1,242百万円、+8.2%）は高純度溶剤とタンクターミナルが寄与。全体として投資先行型減益だが、AI半導体需要拡大が見込まれる。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 23,125 | △944 | | 現金及び預金 | 3,330 | △267 | | 受取手形及び売掛金 | 7,433 | +62 | | 棚卸資産 | 11,613 | +560 | | その他 | 755 | △1,300 | | 固定資産 | 40,994 | △800 | | 有形固定資産 | 36,938 | △764 | | 無形固定資産 | 2,248 | △342 | | 投資その他の資産| 1,807 | +306 | | **資産合計** | 64,120 | △1,744 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 19,722 | △1,410 | | 支払手形及び買掛金 | 5,198 | △478 | | 短期借入金 | 5,600 | +1,000 | | その他 | 8,924 | △1,932 | | 固定負債 | 19,121 | △778 | | 長期借入金 | 16,024 | △981 | | その他 | 3,097 | +203 | | **負債合計** | 38,844 | △2,188 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 24,968 | +372 | | 資本金 | 1,618 | - | | 利益剰余金 | 21,901 | +372 | | その他の包括利益累計額 | 307 | +73 | | **純資産合計** | 25,275 | +444 | | **負債純資産合計** | 64,120 | △1,744 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率は39.4%（前年度末37.7%）と改善、純資産増加は中間純利益570百万円が主因。流動比率1.17倍（23,125/19,722）と当座比率も1.0倍超で短期安全性は確保。資産構成は固定資産中心（64%）、有形固定資産減少は減価償却超過。負債は借入金中心で長期借入減少も短期借入増加。設備未払金減少が流動負債減の要因。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-----------------|---------------| | 売上高（営業収益） | 19,349 | +606 | 100.0 | | 売上原価 | 15,909 | +1,776 | 82.2 | | **売上総利益** | 3,440 | △1,169 | 17.8 | | 販売費及び一般管理費 | 2,503 | +72 | 12.9 | | **営業利益** | 937 | △1,241 | 4.8 | | 営業外収益 | 85 | △60 | 0.4 | | 営業外費用 | 191 | △71 | 1.0 | | **経常利益** | 831 | △1,229 | 4.3 | | 特別利益 | 0 | - | 0.0 | | 特別損失 | 3 | △47 | 0.0 | | 税引前当期純利益 | 827 | △1,182 | 4.3 | | 法人税等 | 257 | △361 | 1.3 | | **当期純利益** | 570 | △821 | 2.9 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率17.8%（前23.0%）と低下、原価率上昇が減益主因。営業利益率4.8%（前11.6%）と低水準、販管費微増も固定費負担重い。ROE（年率換算）は約4.5%と低迷。コスト構造は原価中心（82%）、前期比変動は設備償却増と棚卸評価減。経常利益率も低下も非経常は小さい。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 3,171百万円（前年同期3,926百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: △2,972百万円（同△5,500百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: △446百万円（同1,651百万円） - フリーキャッシュフロー（営業-投資）: 199百万円（同△1,574百万円） 営業CFは税引前利益減も減価償却増で堅調。投資CF改善は設備投資減。財務は借入純増も返済超過。 ### 6. 今後の展望 - 会社が公表している業績予想: 通期売上41,500百万円（前期比+7.3%）、営業利益2,800百万円（△31.8%）、経常利益2,600百万円（△35.0%）、純利益2,000百万円（△39.0%）、EPS251.99円。5月予想から修正。 - 中期経営計画や戦略: 「Beyond500」（2023年3月期開始、5ヵ年）で半導体供給力強化。2024年10月先端感光材設備完成、量産化へ。 - リスク要因: 米関税政策、地政学リスク、半導体需要変動（スマホ/PC低調）。 - 成長機会: AI半導体需要拡大、高純度溶剤・タンク需要堅調。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 感光性材料事業（外部売上11,760百万円+5.0%、営業△305百万円）、化成品事業（外部売上7,588百万円+0.6%、営業利益1,242百万円+8.2%）。 - 配当方針: 年間40円予想（第2四半期末20円、期末20円）、前期45円から減配も安定維持。 - 株主還元施策: 配当中心、自己株式206,602株。 - M&Aや大型投資: 先端半導体設備投資（稼働開始）。 - 人員・組織変更: 記載なし。