適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 長谷川香料株式会社の2025年9月期第3四半期連結決算（2024年10月1日～2025年6月30日）は、売上高が前年同期比3.5%増の54,548百万円と増加したものの、営業利益・経常利益・純利益がそれぞれ3.3%、2.8%、4.3%減少するなど利益面で減速。食品部門の海外売上増が寄与した一方、販管費増と特別損失が要因。総資産は143,564百万円（前年同期末比-0.7%）、純資産120,510百万円（+0.7%）と安定し、自己資本比率83.7%（+1.1pt）と高い水準を維持。通期業績予想は変更なしで、緩やかな成長が見込まれる。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高 | 54,548 | +3.5 | | 営業利益 | 7,247 | △3.3 | | 経常利益 | 7,779 | △2.8 | | 当期純利益 | 5,378 | △4.3 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 131.46円 | - | | 配当金 | 中間37.00円（予想） | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高は食品部門（48,724百万円、+4.4%）の中国・米国子会社増収が主因で全体を押し上げ、単体+1.2%、海外子会社も堅調（中国+9.8%、マレーシア+13.6%）。一方、フレグランス部門（5,823百万円、-3.3%）が減少。利益減は売上総利益増（+4.5%）にもかかわらず販管費増（+8.6%、人件費・のれん償却982百万円↑）と投資有価証券評価損100百万円が影響。セグメント別ではアジア（売上13,583百万円+9.6%、利益3,837百万円+28.2%）が好調、日本（売上31,662百万円+1.2%、利益3,697百万円-11.8%）は減益、米国は損失拡大（-372百万円）。新規連結子会社（長谷川香料（平湖）有限公司）の影響も一部ある。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 73,303 | +1,062 | | 現金及び預金 | 32,814 | +5,418 | | 受取手形及び売掛金 | 20,138 | -335 | | 棚卸資産 | 17,848 | +1,633 | | その他 | 2,527 | +540 | | 固定資産 | 70,260 | -2,002 | | 有形固定資産 | 36,064 | -303 | | 無形固定資産 | 22,308 | -415 | | 投資その他の資産 | 11,887 | -1,284 | | **資産合計** | 143,564 | -940 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 13,032 | -1,739 | | 支払手形及び買掛金 | 6,846 | +522 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 6,186 | -2,261 | | 固定負債 | 10,021 | -30 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 10,021 | -30 | | **負債合計** | 23,054 | -1,768 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 102,279 | +1,288 | | 資本金 | 5,364 | 0 | | 利益剰余金 | 92,932 | +2,262 | | その他の包括利益累計額 | 17,829 | -498 | | **純資産合計** | 120,510 | +829 | | **負債純資産合計** | 143,564 | -940 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率83.7%（前82.6%）と極めて高く、財務安全性が高い。流動比率約5.6倍（流動資産/流動負債）と当座比率も潤沢で、短期流動性に問題なし。資産構成は流動51%、固定49%で、現金・棚卸増が目立つが、有価証券大幅減（-5,999）と投資有価証券評価損関連。負債は買掛金増の一方、未払税・賞与引当減で流動負債縮小。純資産増は利益剰余金積み増しを自己株式取得（-979）が一部相殺。為替変動（ドル円安など）も影響。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益） | 54,548 | +3.5 | 100.0 | | 売上原価 | 31,474 | +2.7 | 57.7 | | **売上総利益** | 23,073 | +4.5 | 42.3 | | 販売費及び一般管理費 | 15,825 | +8.6 | 29.0 | | **営業利益** | 7,247 | △3.3 | 13.3 | | 営業外収益 | 608 | +10.5 | 1.1 | | 営業外費用 | 76 | +90.0 | 0.1 | | **経常利益** | 7,779 | △2.8 | 14.3 | | 特別利益 | 0 | -100.0 | 0.0 | | 特別損失 | 137 | +328.1 | 0.3 | | 税引前当期純利益| 7,641 | △4.2 | 14.0 | | 法人税等 | 2,263 | △3.9 | 4.1 | | **当期純利益** | 5,378 | △4.3 | 9.9 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率42.3%（前41.9%）と原価率改善も、販管費率29.0%（前27.7%）増で営業利益率13.3%（前14.2%）低下。ROEは純資産120,510百万円に対し年換算約17%（推定）と高水準維持。コスト構造は原価57.7%、販管29.0%で固定費重く、為替（ドル円高0.6%）が利益圧迫。特別損失増（評価損100）が純利益を直撃。前期比減益だが、売上増基調は収益性基盤堅調。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。減価償却費3,058百万円（前2,985百万円）、のれん償却982百万円（前736百万円）と設備投資継続を示唆。 ### 6. 今後の展望 通期業績予想（2025年9月期）：売上高74,300百万円（+3.7%）、営業利益9,970百万円（+6.4%）、経常利益10,450百万円（+7.5%）、純利益7,580百万円（+5.2%）、EPS185.27円。修正なし。品質向上・高付加価値製品開発を戦略軸に、海外展開強化。中期計画詳細記載なし。リスク：原材料・為替変動、競争激化。中国経済・資源価格不安定。成長機会：食品部門海外需要、アジア子会社伸長。 ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別業績**: 香料事業全体。外部売上日本29,499百万円、アジア13,439百万円、米国11,609百万円。日本利益3,697百万円（-11.8%）、アジア3,837百万円（+28.2%）、米国損失372百万円。 - **配当方針**: 年間74円予想（中間37円、期末37円）。増配継続。 - **株主還元施策**: 自己株式取得（306,400株、979百万円）。 - **M&Aや大型投資**: 新規連結「長谷川香料（平湖）有限公司」。ABELEI, INC.取得の暫定処理継続。 - **人員・組織変更**: 記載なし。会計方針変更（税効果会計適用）あり、影響軽微。