決算
2026-01-14T17:00
2026年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
日本色材工業研究所株式会社 (4920)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 日本色材工業研究所株式会社
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日
- **総合評価**: 売上高・利益ともに大幅減で厳しい決算。国内需要減と仏国子会社の業績悪化が収益を圧迫。固定資産売却益が純利益を辛うじて押し上げたが、本業の不振が顕著。
- **主な変化点**:
- 売上高：前年同期比13.5%減
- 営業利益：前年同期比96.5%減
- 経常利益：前年同期比99.5%減
### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | 増減率 |
|--------------------|---------------|------------|--------|
| 売上高 | 11,545 | 13,352 | -13.5% |
| 営業利益 | 15 | 446 | -96.5% |
| 経常利益 | 1 | 338 | -99.5% |
| 当期純利益 | 217 | 199 | +9.4% |
| 1株当たり純利益（EPS） | 記載なし | 記載なし | - |
| 配当金 | 記載なし | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**:
- **減収要因**:
- 国内：新製品受注の沈静化・出荷先送り
- 仏国：医薬品・化粧品受注低迷、材料不具合による生産遅延
- **利益悪化**: 原材料費・人件費の高騰、設備稼働率低下が影響。
- **特記事項**: 固定資産売却益284百万円が当期純利益を押し上げた。
### 3. 貸借対照表（単位：百万円）
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------------------------|---------|------------|
| **流動資産** | 7,244 | +508 |
| 現金及び預金 | 915 | -34 |
| 受取手形・売掛金 | 2,220 | -481 |
| 棚卸資産 | 3,469 | +906 |
| その他流動資産 | 507 | +184 |
| **固定資産** | 9,512 | -642 |
| 有形固定資産 | 8,694 | -687 |
| 無形固定資産 | 250 | +24 |
| 投資その他の資産 | 568 | +20 |
| **資産合計** | 16,755 | -134 |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------------------------|---------|------------|
| **流動負債** | 7,753 | +1,508 |
| 支払手形・買掛金 | 919 | +164 |
| 短期借入金 | 4,007 | +986 |
| その他流動負債 | 1,370 | +149 |
| **固定負債** | 5,029 | -1,811 |
| 長期借入金 | 4,560 | -1,776 |
| **負債合計** | 12,782 | -302 |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------------------------|---------|------------|
| 株主資本 | 3,447 | +122 |
| 利益剰余金 | 1,894 | +175 |
| 自己株式 | -57 | -53 |
| その他の包括利益累計額 | 526 | +47 |
| **純資産合計** | 3,973 | +168 |
| **負債純資産合計** | 16,755 | -134 |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **安全性指標**:
- 自己資本比率: 23.7%（前期比+1.0pt）
- 流動比率: 93.4%（前期比-11.5pt）
- **特徴**: 短期借入金増（+986百万円）で流動性悪化。不動産売却（土地-587百万円）で固定資産減少。
### 4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前年同期比 | 売上高比率 |
|--------------------------|---------|------------|------------|
| 売上高 | 11,545 | -13.5% | 100.0% |
| 売上原価 | 10,071 | -13.5% | 87.2% |
| **売上総利益** | 1,474 | -13.9% | 12.8% |
| 販売管理費 | 1,458 | +15.2% | 12.6% |
| **営業利益** | 15 | -96.5% | 0.1% |
| 営業外収益（為替差益等） | 106 | +147.1% | 0.9% |
| 営業外費用（支払利息等） | 120 | -20.7% | 1.0% |
| **経常利益** | 2 | -99.5% | 0.0% |
| 特別利益（固定資産売却）| 284 | +2,570% | 2.5% |
| **当期純利益** | 217 | +9.4% | 1.9% |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性悪化**: 売上高営業利益率0.1%（前期3.3%）で本業採算が崩壊。
- **コスト増**: 販売管理費が売上減にもかかわらず+15.2%増（インフレ・外注費増）。
- **為替差益**: 65百万円計上も、経常利益改善には至らず。
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 2025年10月時点の予想を維持（売上高・利益の数値非開示）。
- **戦略**: 「中期事業戦略ビジョン（2022-2026）」に基づくクリーン・ビューティー分野強化。
- **リスク**: インフレ・地政学リスク・為替変動が継続。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント業績**:
- 日本：売上高8,305百万円（-12.5%）、営業利益195百万円（-62.2%）
- 仏国：売上高3,316百万円（-15.3%）、営業損失179百万円（前年損失75百万円）
- **固定資産売却**: 土地・建物売却で284百万円の特別利益計上。
- **配当方針**: 記載なし。
（注）数値は四半期累計ベース。単位未記載は百万円。