適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社アイティフォー（決算期間: 2025年3月期、2024年4月1日～2025年3月31日）の連結業績は、売上高が微減となった一方、当期純利益が増加し減収増益（営業・経常は減益）となった。百貨店・電力会社向けシステム受注の期ずれ影響で売上・営業利益が減少したが、粗利率改善（内製化推進）とリカーリングセグメントの堅調が寄与。財務面では総資産23,952百万円（前年比△0.2%）、純資産19,044百万円（同+1.1%）と安定、自己資本比率79.5%（前年78.5%）に向上。前期比主な変化点は、現金増加と有価証券減少、投資有価証券増加による資産再配分。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 20,552 | △0.5 | | 営業利益 | 3,532 | △5.5 | | 経常利益 | 3,668 | △4.6 | | 当期純利益 | 2,914 | +5.2 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 108.09円 | - | | 配当金 | 50.00円 | +25.00円 | **業績結果に対するコメント**： - 増減要因: 売上微減は百貨店・電力会社向けシステム受注の2025年度ずれ（受注高20,247百万円、前年比92.2%）。営業利益減は販管費増加（人件費・採用費+8.0%、4,337百万円）が主因だが、粗利率改善（開発内製化）が下支え。純利益増は特別利益等寄与か。 - 主要収益源・セグメント: システム開発・販売（売上11,524百万円、前年比95.1%、利益1,700百万円、85.3%）は金融機関向け堅調もCTI・通信・決済低迷。リカーリング（売上9,027百万円、105.8%、利益1,832百万円、105.1%）は保守・BPO安定も公共大型失注。 - 特筆: ROE15.4%（横ばい）、自己資本利益率15.3%（低下）、営業利益率17.2%（低下）。個人ローンシステム「SCOPE/WELCOME」、新「サービサーTCS」、ロボティックコール等新製品が成長ドライバー。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------| | 流動資産 | 18,460 | △1,037 | | 現金及び預金 | 5,038 | +681 | | 受取手形及び売掛金 | 4,743 | +204 | | 棚卸資産 | 629 | △57 | | その他 | 356 | +38 | | 固定資産 | 5,492 | +994 | | 有形固定資産 | 902 | +69 | | 無形固定資産 | 466 | +35 | | 投資その他の資産 | 4,124 | +890 | | **資産合計** | 23,952 | △44 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------| | 流動負債 | 4,512 | △367 | | 支払手形及び買掛金 | 1,241 | +54 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 3,271 | △420 | | 固定負債 | 396 | +115 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 396 | +115 | | **負債合計** | 4,908 | △251 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|----------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 1,125 | 0 | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 19,044 | +208 | | **負債純資産合計** | 23,952 | △44 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率79.5%（前年78.5%）と高水準、財務安全性抜群。 - 流動比率: 約4.1倍（18,460/4,512、高い流動性）、当座比率も良好（現金・売掛中心）。 - 資産構成: 流動資産77%、投資有価証券等増加で運用資産強化。負債は買掛・未払税金中心、無借金経営。 - 主な変動: 流動資産減は有価証券△1,904百万円（投資転換）、固定資産増は投資有価証券+518、繰延税金資産+211。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------------------|---------------|--------|------------| | 売上高（営業収益） | 20,552 | △0.5 | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし (販管費4,337) | +8.0 | - | | **営業利益** | 3,532 | △5.5 | 17.2% | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 3,668 | △4.6 | 17.8% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし (3,671推定) | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 2,914 | +5.2 | 14.2% | **損益計算書に対するコメント**： - 収益性: 営業利益率17.2%（前年18.1%、低下）、経常利益率17.8%（同19.9%推定）、ROE15.4%（横ばい）。総資産経常利益率15.3%（低下）。 - コスト構造: 販管費比率高（人件費増）、粗利率改善（内製化効果）。 - 変動要因: 売上減・販管増が利益圧迫も、純利益増は非営業収益か税効果。セグメント利益合計3,532百万円（営業利益一致）。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 2,609百万円（前年2,836百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: △2,508百万円（前年△504百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: △2,672百万円（前年△1,623百万円） - フリーキャッシュフロー: 101百万円（営業+投資） 営業CF堅調（税引前利益・減価償却寄与）も投資・財務流出増（有価証券取得、配当・自社株買い）で現金残高8,934百万円（前年11,505百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想: 2026年3月期通期売上高23,400百万円（+13.9%）、営業利益4,100百万円（+16.1%）、経常利益4,200百万円（+14.5%）、純利益3,000百万円（+2.9%）、EPS113.54円。 - 中期経営計画: 第4次「FLYON2026」（2024-2026年、売上280億円・営業利益48億円・ROE/ROIC15%以上目標）。事業・人財・企業価値向上戦略。新規領域拡大、地域還流型ビジネス、FY2033「HIGHFIVE2033」。 - リスク要因: 地政学・金融変動、受注期ずれ、人材不足。 - 成長機会: DX需要（AI活用）、新製品（サービサーTCS、ロボコール、iRITS Pay）、金融・公共BPO拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 上記2.参照。システム開発95.1%、リカーリング105.8%。 - 配当方針: 累進配当、2026年予想60円（配当性向53.8%）。 - 株主還元: 配当総額1,353百万円、自社株取得1,434百万円・処分527百万円。 - M&A・投資: 記載なし（投資有価証券取得活発）。 - 人員・組織: 人財投資強化（賃金改定・採用増）、連結範囲変更なし。会計方針変更（基準改正有）。