決算短信
2025-05-09T11:30
2025年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ラウンドワン (4680)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ラウンドワン、2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日、連結、日本基準）。
当期は売上高・営業利益・経常利益が前期比10%超の大幅増を達成し、純利益も微増と堅調な業績を維持した。新規出店（日本1店、米国8店）とクレーンゲーム中心のアミューズメント強化、コラボキャンペーン、料金改定が主な成長要因。一方、純資産増加も借入金拡大で自己資本比率が低下。全体として成長軌道を継続し、投資家視点で好印象。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 177,057 | 11.2 |
| 営業利益 | 27,006 | 11.6 |
| 経常利益 | 27,227 | 12.0 |
| 当期純利益 | 16,032 | 2.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 59.71円 | - |
| 配当金 | 16.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は日本・米国セグメントの伸長。日本ではボウリング6.2%増、アミューズメント2.3%増、カラオケ6.0%増、スポッチャ8.9%増と全般堅調。米国ではアミューズメント23.3%増、飲食・その他27.2%増と新規出店（8店）が寄与。中国は南京店閉店。持分法投資損益241百万円（前期170百万円）と安定。個別は持株会社移行で売上激減も連結は無影響。特筆は第2・第4四半期偏重の季節性。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 記載なし | +17,953 |
| 現金及び預金 | 記載なし | +14,690 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | +2,937（未収消費税等） |
| 固定資産 | 記載なし | +10,237 |
| 有形固定資産 | 記載なし | +3,527（アミューズメント機器）+2,956（建物等） |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産| 記載なし | - |
| **資産合計** | 213,655 | +28,191 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 記載なし | +8,422 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | +6,118（1年内返済予定長期借入金）+1,003（未払法人税等） |
| 固定負債 | 記載なし | +17,951 |
| 長期借入金 | 記載なし | +12,782 |
| その他 | 記載なし | +4,421（リース債務） |
| **負債合計** | 141,301 | +26,374 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | +11,854 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | -506（為替換算調整） |
| **純資産合計** | 72,354 | +1,816 |
| **負債純資産合計** | 213,655 | +28,191 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率33.7%（前期37.9%）と低下も、時価ベース120.9%と株価堅調。流動比率・当座比率は詳細不明だが、現金増加で短期安全性向上。資産は流動資産（現金中心）と固定資産（使用権・アミューズメント機器）増が特徴、出店投資反映。負債は借入金・リース債務拡大でレバレッジ高まり、キャッシュフロー対有利子負債比率2.3年と健全。インタレストカバレッジ71.8倍と利息負担軽微。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 177,057 | 11.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 27,006 | 11.6 | 15.3 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 27,227 | 12.0 | 15.4※ |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 16,032 | 2.3 | 9.1※ |
※売上高経常利益率13.6%、当期純利益率9.1%（概算）。表値参考。
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率15.3%（前期15.2%）と横ばい高水準維持、ROE22.5%（前期23.9%）と収益性良好。コスト構造は減価償却費23,558百万円計上も営業CF黒字化。変動要因は売上増と原価率改善（詳細不明）。包括利益15,527百万円（△18.3%）は為替影響。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 45,465百万円（税引前利益・減価償却費主因）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △23,368百万円（有形固定資産取得21,191百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △7,219百万円（借入収入28,100百万円、返済・配当・自己株式取得支出）
- フリーキャッシュフロー: 22,097百万円（営業+投資）
現金期末残高51,154百万円（+14,690百万円）。
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期、IFRS移行）：売上193,160百万円、営業利益31,220百万円、当期純利益18,450百万円（詳細増減率記載なし）。
- 中期計画: 米国積極出店（ジャパニーズフードホール併設・小型店）、中国アミューズメント専門店、ラウンドワンデリシャス（日本食展開）。国内新サービス開発、景品強化、ファン拡大。
- リスク要因: 物価高・為替変動、地政学リスク、若年層減少、エンタメ多様化。
- 成長機会: インバウンド拡大、海外分散、協創新事業。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別: 日本（ボウリング・アミューズメント等全増）、米国（アミューズメント等大幅増）、その他（中国準備）。
- 配当方針: 安定増配、2025年期16円（配当性向26.8%、DOE6.0%）、2026年予想18円。
- 株主還元: 自己株式取得10,000百万円。
- M&A・投資: 新規出店投資中心、無大型M&A。
- 人員・組織: 記載なし。持株会社移行（2024年4月会社分割）で個別業績変動。会計見積り変更あり（詳細添付資料）。