決算短信
2025-05-09T16:00
2025年３月期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社クレスコ (4674)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社クレスコ、2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）。当期は売上高11.4%増の587億60百万円、営業利益16.8%増の59億83百万円と大幅増収増益を達成し、非常に良好な業績を着地させた。主な変化点はITサービス事業の全セグメント伸長（10.6%増）と新規子会社（ジェット・テクノロジーズ㈱、高木システム㈱）の連結効果、不採算プロジェクトの改善。包括利益は前年比15.9%減となったが、ROE15.1%（前期14.3%）と収益性向上。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 58,760 | 11.4 |
| 営業利益 | 5,983 | 16.8 |
| 経常利益 | 6,290 | 11.2 |
| 当期純利益 | 4,405 | 18.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 106.89円 | - |
| 配当金 | 42.00円（年間） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主要因はITサービス事業（売上540億83百万円、前期比10.6%増、セグメント利益76億75百万円、16.3%増）で、エンタープライズ（+8.6%）、金融（+16.4%、銀行受注・新規連結効果）、製造（+7.3%、自動車分野・新規連結）が牽引。デジタルソリューション事業は売上+21.6%も利益-26.0%（製品販売利益率低下）。特別損失85百万円（ITサービス損害補償）と投資有価証券評価損23百万円を吸収し純利益18.2%増。持分法投資益62百万円寄与。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 28451 | +548 |
| 現金及び預金 | 記載なし | - |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 14885 | +3073 |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産 | 記載なし | - |
| **資産合計** | 43336 | +3622 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 8971 | +382 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 12520 | +487 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 30815 | +3134 |
| **負債純資産合計** | 43336 | +3622 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率71.1%（前期69.7%）と向上、財務安全性高い。流動比率・当座比率の詳細記載なしも流動資産増加（現金・売掛金増）が流動負債増を上回り安定。資産構成特徴は固定資産拡大（のれん+1610百万円、投資有価証券+693百万円によるM&A効果）。負債は低水準で増加も管理可能。1株当たり純資産747.27円（前期671.89円）と株主価値向上。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 58,760 | 11.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 5,983 | 16.8 | 10.2 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 6,290 | 11.2 | - |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 4,405 | 18.2 | - |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率10.2%（前期9.7%）と改善、ROE15.1%（14.3%）で収益性向上。コスト構造詳細記載なしも、セグメント利益率安定（ITサービス16%超）。変動要因は売上増・不採算解消、特別利益（投資有価証券売却益173百万円・償還益57百万円）と特別損失（損害補償85百万円・評価損23百万円）のネットプラス。経常利益率向上も営業外影響限定的。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 4,762百万円（前期3,213百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △2,293百万円（前期1,451百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △2,084百万円（前期△723百万円）
- フリーキャッシュフロー: 2,469百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高15,244百万円（前期14,864百万円）。営業CF堅調も投資CF赤字転落（M&A関連か）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年3月期）: 売上640億円（+8.9%）、営業利益70億円（+17.0%）、経常利益71億40百万円（+13.5%）、純利益49億円（+11.2%）、EPS118.82円。
- 中期経営計画「2026」: 連結売上700億円、営業利益率11.5%、ROE15%目標。7つの成長戦略（共創モデル、品質強化、人材・技術拡張、DX、事業連携等）。
- リスク要因: 為替変動、サイバー攻撃、物価高・賃金低下。
- 成長機会: 生成AIサービス拡大、クラウド・セキュリティ新サービス、グローバル展開、ニアショア開発。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ITサービス（エンタープライズ220億51百万円/+8.6%、金融171億66百万円/+16.4%、製造148億66百万円/+7.3%）。デジタルソリューション46億78百万円/+21.6%。
- 配当方針: 年間配当58円予想（2026年期、配当性向向上）。2025年期39.3%、純資産配当率5.9%。
- 株主還元施策: 株式分割（1:2）、自己株式消却200万株、譲渡制限付株式報酬処分。
- M&Aや大型投資: 新規連結（ジェット・テクノロジーズ、高木システム）、除外（クレスコワイヤレス、日本ソフトウェアデザイン）。
- 人員・組織変更: 地域イノベーション本部・デジタルモダナイゼーション本部新設、品質管理室等設置、生成AI研究室設立。