決算短信
2025-11-14T15:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
NANO MRNA株式会社 (4571)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
NANO MRNA株式会社（2026年3月期第2四半期、2025年4月1日～9月30日）。当期は売上高が前年同期比大幅増収となったものの、研究開発費や販売管理費の増加により営業損失が拡大し、純損失も継続。バイオ医薬パイプラインの臨床進捗と新規投資事業参入が主な成長ドライバーだが、赤字構造が課題。主な変化点は売上高+433.8%、純損失額-15.1%縮小、資産圧縮と負債減少による自己資本比率向上。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 41 | +433.8 |
| 営業利益 | △399 | 損失拡大 |
| 経常利益 | △385 | 損失拡大 |
| 当期純利益 | △440 | -15.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △6.20 | -15.8 |
| 配当金 | 0.00 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は前年同期7百万円から41百万円へ大幅増、主に販売事業（美容原材料供給、コムレクス®販売）と受託研究の寄与。増収要因は新規共同研究（カイオム・バイオサイエンス等）と販売拡大。一方、販売費及び一般管理費が430百万円（前年380百万円）と増加し営業損失拡大。特別損失に転換社債償還損54百万円計上も、純損失は為替差損減少等で縮小。主要収益源は研究開発・販売事業で、セグメント別詳細記載なし。特筆はパイプライン進捗（TUG1 ASO Phase Ib移行、RUNX1 mRNA治験開始準備）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|----------------|
| 流動資産 | 2,828 | -21.9 |
| 現金及び預金 | 974 | -42.9 |
| 受取手形及び売掛金 | 8 | 新規 |
| 棚卸資産 | 0 | -63.6 |
| その他 | 1,846 | +26.5 |
| 固定資産 | 550 | +46.4 |
| 有形固定資産 | 0 | 横ばい |
| 無形固定資産 | 0 | 横ばい |
| 投資その他の資産 | 550 | +46.4 |
| **資産合計** | 3,378 | -15.5 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|----------------|
| 流動負債 | 689 | -42.8 |
| 支払手形及び買掛金 | 1 | 新規 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 688 | -42.7 |
| 固定負債 | 54 | +0.3 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 54 | +0.3 |
| **負債合計** | 743 | -40.9 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|--------------------------|---------------|----------------|
| 株主資本 | 2,475 | -9.2 |
| 資本金 | 261 | +56.7 |
| 利益剰余金 | △3,427 | 悪化 |
| その他の包括利益累計額 | 160 | 反転黒字 |
| **純資産合計** | 2,635 | -3.8 |
| **負債純資産合計** | 3,378 | -15.5 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率78.0%（前期68.2%、+9.8pt）と高水準で財務安定。流動比率約4.1倍（流動資産/流動負債）と高い安全性。資産構成は有価証券中心（流動50%、投資有価証券8%）、現金減少は投資活動・財務活動支出による。負債は転換社債償還で流動負債急減。主な変動は資本金・資本準備金増（資金調達）と利益剰余金悪化。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 41 | +433.8 | 100.0% |
| 売上原価 | 10 | +601.4 | 24.1% |
| **売上総利益** | 31 | +395.9 | 75.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 430 | +13.1 | 1,047.0% |
| **営業利益** | △399 | 損失拡大 | -971.1% |
| 営業外収益 | 17 | -2.9 | 41.4% |
| 営業外費用 | 2 | -91.3 | 5.5% |
| **経常利益** | △385 | 損失拡大 | -938.1% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 54 | -59.8 | 131.6% |
| 税引前当期純利益| △439 | -15.2 | -1,069.0% |
| 法人税等 | 1 | +22.1 | 3.4% |
| **当期純利益** | △440 | -15.1 | -1,072.4% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率75.9%（前期81.7%）と高水準維持も、販管費比率急増で営業利益率-971%。ROE算出不可（赤字）。コスト構造は販管費依存（研究開発費中心）。変動要因は売上増収益と販管費増（人件費・開発費）、特別損失減少で純損失縮小。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: △312百万円（前期△268百万円、悪化）
- 投資活動によるキャッシュフロー: +685百万円（前期+1,602百万円、有価証券運用）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △610百万円（転換社債償還・新株予約権消却）
- フリーキャッシュフロー: +373百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末964百万円（前期中間期末期首比減少）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（修正後、通期）: 売上高156百万円（+44.0%）、営業利益△1,060百万円、純利益△1,061百万円、EPS△14.72円。
- 中期計画: ホールディングス化（NANOホールディングスへ）、投資ファンド運営（SBI連携）、バイオパイプライン拡充（mRNAエンコード抗体等）。
- リスク要因: 臨床失敗、為替変動、資金調達依存。
- 成長機会: 眼科・免疫寛容ワクチン共同研究、販売事業拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし（研究開発・販売事業中心）。
- 配当方針: 無配続行（通期予想0.00円）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 投資ファンド新設、子会社PrimRNA治験進捗。
- 人員・組織変更: 記載なし。継続企業前提注記あり（バイオベンチャー特有）。