決算
2026-01-27T12:40
2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社カイノス (4556)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社カイノス
- **決算期間**: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
- 売上高は前年同期比+3.7％増と小幅増加したが、原材料高や人件費増の影響で営業利益は11.3％減と収益性が低下。経常利益（△8.0％）と当期純利益（△8.8％）も減益となった。
- 免疫血清検査試薬が売上構成比54.2％と主力事業として成長し、製品販売比率が87.6％に拡大。
- 財政面では自己資本比率79.3％と極めて健全で、負債総額が前期末比1億4,700万円減少するなど財務体質は強化された。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期（百万円） | 前年同期比 |
|------|-------------------------------|------------|
| 売上高 | 4,202 | +3.7％ |
| 営業利益 | 595 | △11.3％ |
| 経常利益 | 620 | △8.0％ |
| 当期純利益 | 446 | △8.8％ |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 105.98円 | △8.9％ |
| 年間配当金（予想） | 32.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**:
- **減益要因**: 円安による原材料価格上昇、人件費増加、棚卸資産廃棄損（2,519万円）が利益を圧迫。
- **事業セグメント**: 免疫血清検査試薬が2,276百万円（+14.2％）と成長し、売上構成比54.2％に拡大。生化学検査試薬は1,700百万円（△3.8％）と減少。
- **特記事項**: 営業外収益が前年比+497％増（6,479万円）となり、業務受託料（2,672万円）と受取保険料（2,516万円）が寄与。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 6,033 | +3.6％ |
| 現金及び預金 | 3,196 | △5.9％ |
| 受取手形・売掛金 | 1,399 | +34.7％ |
| 棚卸資産 | 962 | △7.5％ |
| その他 | 477 | +68.2％ |
| **固定資産** | 2,947 | △0.6％ |
| 有形固定資産 | 2,473 | △1.7％ |
| 無形固定資産 | 24 | +30.9％ |
| 投資その他 | 451 | +4.4％ |
| **資産合計** | **8,981** | **+2.2％** |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 1,468 | +0.8％ |
| 支払手形・買掛金 | 481 | △7.1％ |
| 短期借入金 | 250 | +150.0％ |
| その他 | 737 | +8.3％ |
| **固定負債** | 394 | △28.7％ |
| 長期借入金 | 300 | △33.3％ |
| その他 | 94 | +1.8％ |
| **負債合計** | **1,863** | **△7.3％** |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 831 | ±0％ |
| 利益剰余金 | 5,439 | +5.7％ |
| 自己株式 | △247 | ±0％ |
| 評価差額金 | 154 | +50.2％ |
| **純資産合計** | **7,118** | **+5.1％** |
| **負債純資産合計** | **8,981** | **+2.2％** |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **自己資本比率**: 79.3％（前期末77.1％）と高水準で財務健全性が向上。
- **流動比率**: 410.9％（流動資産÷流動負債）で短期支払能力は極めて良好。
- **変動点**: 受取手形・売掛金が+3億6千万円増加し、売上増加に伴う営業債権が拡大。長期借入金が1億5千万円減少し有利子負債を圧縮。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|------------|
| 売上高 | 4,202 | +3.7％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 2,212 | +10.0％ | 52.6％ |
| **売上総利益** | **1,990** | **△2.5％** | **47.4％** |
| 販管費 | 1,395 | +1.8％ | 33.2％ |
| **営業利益** | **595** | **△11.3％** | **14.2％** |
| 営業外収益 | 65 | +497％ | 1.5％ |
| 営業外費用 | 39 | +488％ | 0.9％ |
| **経常利益** | **621** | **△8.0％** | **14.8％** |
| 法人税等 | 174 | △6.1％ | 4.1％ |
| **当期純利益** | **447** | **△8.8％** | **10.6％** |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性指標**: 売上高営業利益率14.2％（前期16.6％）、ROE（年率換算）8.5％と低下。
- **コスト増**: 売上原価率が52.6％（前期49.6％）に悪化し、原材料高の影響が顕著。
- **営業外損益**: 業務受託料（2,672万円）や受取保険料（2,516万円）が増加したが、棚卸資産廃棄損（2,519万円）が発生。
### 5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期キャッシュフロー計算書未作成）。減価償却費は7,458万円（前年同期比△3.2％）。
### 6. 今後の展望
- **業績予想（2026年3月期通期）**:
- 売上高55億円（+3.7％）、営業利益8億5千万円（+3.2％）、当期純利益6億円（△6.4％）。
- **戦略**: 敗血症診断用プロカルシトニンキットのシェア拡大、生化学・免疫血清検査試薬の拡販継続。
- **リスク**: 原材料価格高騰、為替変動、医療機器市場の競争激化。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント**: 臨床検査薬の製造・販売（単一事業セグメント）。
- **配当方針**: 年間配当予想32円（前期35円）。
- **財務施策**: 自己株式343,200株を保有（発行済株式数の7.5％）。
- **投資**: 固定資産取得により3,800万円の投資を実施。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。前年比は四半期累計ベース。