適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 エーザイ株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上収益が前年同期比7.2%増の2,026億円、営業利益が54.7%増の207億円と大幅増収増益を達成した。主力薬「レケンビ」の世界的な伸長と研究開発費の効率化が主な要因で、医薬品事業全体が堅調。中国事業の急成長も寄与した。一方、為替影響や在外事業の換算差額で資本がやや減少。全体として非常に良好な四半期業績で、成長軌道を維持している。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上収益 | 202,651 | +7.2 | | 営業利益 | 20,744 | +54.7 | | 経常利益（税引前四半期利益） | 22,404 | +40.3 | | 当期純利益（四半期利益） | 15,337 | +33.2 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 51.35円 | +39.0 | | 配当金 | 記載なし（年間予想160円） | - | **業績結果に対するコメント**： - 増収増益の主因は「レケンビ」（売上231億円、前年比+369%）、「デエビゴ」（137億円、+113%）、「レンビマ」（839億円、+0.4%）の伸長。中国事業で「レケンビ」の在庫積み増し（77億円）が顕著。 - 医薬品事業売上1,984億円（+6.4%）、セグメント利益953億円（+4.5%）。研究開発費減少（-7.1%）と円高効果で利益率向上。 - 特筆事項：販売費・一般管理費横ばい、その他の収益減少（預り金取崩益反動）も営業利益大幅増。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし（増加傾向） | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 153,145（非流動資産一部） | -5.2（推定） | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | **資産合計** | 1,409,619 | +1.7 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし（増加） | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | **負債合計** | 556,087（推定） | +6.8（推定） | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |----------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし（配当減） | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 853,532 | -1.4 | | **負債純資産合計** | 1,409,619 | +1.7 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率（親会社持分比率）58.8%（前期60.7%）と高水準を維持も1.9pt低下。資産増加は「レケンビ」生産による棚卸資産増。 - 流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、負債増（短期借入金増、未払金減）は運転資金対応。安全性は確保。 - 主な変動：資産+2,307億円（棚卸増）、負債+355億円、純資産-124億円（配当・為替影響）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |--------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上収益 | 202,651 | +7.2 | 100.0 | | 売上原価 | -42,600 | +7.2 | -21.0 | | **売上総利益** | 160,051 | +7.2 | 79.0 | | 販売費及び一般管理費 | -100,164 | +0.6 | -49.5 | | 研究開発費 | -38,792 | -7.1 | -19.1 | | **営業利益** | 20,744 | +54.7 | 10.2 | | 営業外収益（金融収益等） | 2,577 | -21.3 | 1.3 | | 営業外費用（金融費用等） | -916 | +28.2 | -0.5 | | **経常利益（税引前）** | 22,404 | +40.3 | 11.1 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 22,404 | +40.3 | 11.1 | | 法人税等 | -7,068 | +58.5 | -3.5 | | **当期純利益** | 15,337 | +33.2 | 7.6 | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率79.0%（横ばい）、営業利益率10.2%（+3.5pt）と収益性向上。研究開発費減と円高が寄与。 - ROE詳細記載なしだが、EPS+39%で株主価値向上。コスト構造：原価率21%、販管・研開費68.6%。 - 主な変動要因：売上増、その他収益減（前年取崩益反動）、円高による販管費抑制。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー：+11億円（前年同期-86億円）。棚卸増・未払減で運転資本増も黒字転換。 - 投資活動によるキャッシュフロー：-94億円（前年+36億円）。子会社取得等支出。 - 財務活動によるキャッシュフロー：+261億円（前年-119億円）。短期借入増・配当支払。 - フリーキャッシュフロー：-82億円（支出）。現金残高2,854億円（+198億円、前期末比）。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（変更なし）：売上収益7,900億円（+0.1%）、営業利益545億円（+0.2%）、親会社帰属当期利益415億円（-10.6%）。 - 中期計画：記載なし。「レケンビ」維持投与・皮下注申請、「レンビマ」新適応推進。 - リスク要因：為替変動、関税政策、競争激化。 - 成長機会：「レケンビ」グローバル拡大（47カ国承認）、中国新薬承認、「デエビゴ」中国進出。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：医薬品事業売上1,984億円（+6.4%）。日本560億円（+6.1%）、アメリカス708億円（+1.4%）、中国365億円（+20.8%）、EMEA190億円（-2.5%）、イーストアジア・GS161億円（+13.0%）。 - 配当方針：年間160円予想（中間80円、期末80円、無修正）。 - 株主還元施策：配当維持。 - M&Aや大型投資：エコナビスタ株式会社を完全子会社化。 - 人員・組織変更：記載なし。会計方針変更（IFRS要求）あり。