【企業名】 企業名: バリオセキュア株式会社

【決算評価】 決算評価: 良い

【簡潔な要約】 バリオセキュア株式会社の2026年2月期決算は、売上収益2,842,655千円（前期比6.6%増）、営業利益561,509千円（同14.1%増）、当期利益377,611千円（同10.3%増）と増収増益を達成。セキュリティBPOサービスのストック型積み上げと低解約率、価格改定の効果、VarioマネージドEDRのライセンス数増加が寄与。ただし、HEROZ株式会社との株式交換により、2027年2月期の業績予想は未発表。

【詳細な財務分析レポート】

1. 総評

バリオセキュア株式会社（4494）の2026年2月期決算は、売上収益2,842,655千円（前期比6.6%増）、営業利益561,509千円（同14.1%増）、当期利益377,611千円（同10.3%増）と増収増益を達成。主な変化点は、セキュリティBPOサービスのストック型積み上げと低解約率（0.72%）、価格改定の効果、VarioマネージドEDRのライセンス数増加による収益拡大。ただし、HEROZ株式会社との株式交換により、2027年2月期の業績予想は未発表。

2. 業績結果

【数値】 - 売上高（営業収益）: 2,842,655百万円（前年同期比6.6%増） - 営業利益: 561,509百万円（同14.1%増） - 経常利益: 546,538百万円（同14.5%増） - 当期純利益: 377,611百万円（同10.3%増） - 1株当たり当期純利益（EPS）: 83.55円（基本的、同10.3%増） - 配当金: 未定

【業績結果に対するコメント】 セキュリティBPOサービスの売上収益は、ストック型の積み上げとその低解約率（0.72%）、価格改定の効果及びVarioマネージドEDRのライセンス数増加により前年同期比で増収となりました。インテグレーションサービスではネットワーク機器の調達や構築を行うネットワークインテグレーションサービスが前期比で増収となりました。費用については、原材料やエネルギー価格の高騰に起因する各種ライセンス費用や保守費用の値上げ等により増加となりました。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 1,868,672 | +300,549 | | 現金及び預金 | 973,433 | +213,519 | | 受取手形及び売掛金 | 528,946 | +76,870 | | 棚卸資産 | 208,894 | +64,344 | | その他 | 157,398 | -54,183 | | 固定資産 | 5,922,603 | -85,514 | | 有形固定資産 | 346,083 | +63,671 | | 無形固定資産 | 303,646 | -33,820 | | 投資その他の資産 | 5,272,874 | -183,365 | | 資産合計 | 7,791,276 | +215,036 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 704,947 | -88,142 | | 支払手形及び買掛金 | 116,412 | -2,276 | | 短期借入金 | 200,000 | ±0 | | その他 | 265,966 | -19,578 | | 固定負債 | 816,184 | -251,368 | | 長期借入金 | 700,000 | -200,000 | | その他 | 116,184 | -51,368 | | 負債合計 | 1,521,132 | -163,226 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 6,270,144 | +378,262 | | 資本金 | 751,798 | ±0 | | 利益剰余金 | 3,465,625 | +377,612 | | その他の包括利益累計額 | 2,052,806 | +1,651 | | 純資産合計 | 6,270,144 | +378,262 | | 負債純資産合計 | 7,791,276 | +215,036 |

【貸借対照表に対するコメント】 自己資本比率は80.5%と高く、財務の安全性は高い水準。流動比率は2.65倍、当座比率は1.44倍と短期的な支払い能力は十分。資産構成では、投資その他の資産が全体の67.7%を占め、無形資産やのれんが大きな割合を占めている。負債では長期借入金が減少し、自己資本の増加が顕著。

4. 損益計算書

【損益計算書に対するコメント】 売上高営業利益率は19.8%と前期の18.4%から改善。ROEは6.2%、ROAは4.8%と収益性は堅調。販売費及び一般管理費の増加率が売上高の増加率を下回り、利益率の改善に寄与。営業外収益の増加が経常利益の押し上げ要因。

5. キャッシュフロー

• 営業活動によるキャッシュフロー: +615,028百万円（前期比+255.5%）
• 投資活動によるキャッシュフロー: -104,012百万円（同-17.0%）
• 財務活動によるキャッシュフロー: -297,497百万円（同-0.4%）
• フリーキャッシュフロー: +511,016百万円

6. 今後の展望

HEROZ株式会社との株式交換により、2027年2月期の業績予想は未発表。ただし、中期的な成長戦略として、セキュリティサービス市場の拡大に伴う受注拡大、新規サービスの開発・提供、既存顧客へのクロスセル・アップセルを推進する方針。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: インターネットセキュリティサービス事業の単一セグメント
• 配当方針: 未定
• 株主還元施策: 未定
• M&Aや大型投資: HEROZ株式会社との株式交換を実施
• 人員・組織変更: 記載なし

【注意事項】 - 数値は決算書に記載されている実際の数字を使用 - データが不明な場合は「記載なし」と明記 - 表形式は markdown形式で見やすく整形 - 金額の単位を明確に記載（百万円）