決算短信
2025-02-13T15:35
2025年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
AIinside株式会社 (4488)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
AIinside株式会社の2025年3月期第3四半期累計期間（2024年4月1日～2024年12月31日、非連結）の業績は、売上高が前年同期比4.4%増の3,240百万円と成長した一方、営業利益・経常利益・純利益がそれぞれ28.4%、30.8%、79.1%減と大幅減益となり、全体として業績悪化が顕著である。主な要因は販売費及び一般管理費の11.9%増（人件費・採用費・広告宣伝費の拡大）で、利益を圧迫した点にある。財政面では総資産が2.2%増、自己資本比率が69.6%（前年68.8%）と安定を維持している。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---------------|----------------|--------------|
| 売上高 | 3,240 | +4.4 |
| 営業利益 | 250 | -28.4 |
| 経常利益 | 234 | -30.8 |
| 当期純利益 | 99 | -79.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 25.07円 | -79.2 |
| 配当金 | 0.00円 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はDXSuiteライセンスの増加（3,038件、前年2,784件）とAnyData、Heylix等の新サービス寄与で4.4%増、リカーリング型モデルが108.6%と堅調もセリング型が55.2%減。売上原価は97.4%と抑制されたが、販売費及び一般管理費が111.9%増（業容拡大に伴う人件費・広告費等）と高水準で営業利益を大幅圧縮。営業外費用増（支払利息等）も経常利益を悪化させ、前年特別利益（96百万円）なしで純利益急減。単一セグメント（人工知能事業）のため事業別内訳なし。特筆はチャーンレート低位安定。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（金額単位：百万円、前期比は対2024年3月期末）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|----------|
| 流動資産 | 5,684 | +4.5 |
| 現金及び預金 | 4,780 | +4.6 |
| 受取手形及び売掛金 | 522 | -1.5 |
| 棚卸資産 | 0 | - |
| その他 | 382 | - |
| 固定資産 | 1,684 | -4.9 |
| 有形固定資産 | 200 | +13.6 |
| 無形固定資産 | 982 | -24.7 |
| 投資その他の資産| 502 | +72.6 |
| **資産合計** | 7,368 | +2.2 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|----------|
| 流動負債 | 2,180 | -2.4 |
| 支払手形及び買掛金 | - | - |
| 短期借入金 | 1,600 | 横ばい |
| その他 | 580 | - |
| 固定負債 | 57 | +247.4 |
| 長期借入金 | 0 | -100.0 |
| その他 | 57 | - |
| **負債合計** | 2,237 | -0.5 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|----------|
| 株主資本 | 5,131 | +3.5 |
| 資本金 | 1,235 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 1,889 | +5.6 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 5,131 | +3.5 |
| **負債純資産合計** | 7,368 | +2.2 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率69.6%（前年68.8%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約2.6倍（流動資産/流動負債）と当座比率も潤沢で、短期支払能力に問題なし。資産構成は流動資産中心（77%）、現金・預金が主力。固定資産減少はのれん償却（247百万円）とソフトウェア減価が主因だが、投資その他資産（敷金等）増で補完。負債は短期借入金1,600百万円が大半で固定負債微増（株式給付引当金）。純資産増は純利益計上と資本剰余金増加による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|---------|------------|
| 売上高（営業収益） | 3,240 | +4.4 | 100.0% |
| 売上原価 | 626 | -2.6 | 19.3% |
| **売上総利益** | 2,615 | +6.2 | 80.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,364 | +11.9 | 73.0% |
| **営業利益** | 251 | -28.4 | 7.8% |
| 営業外収益 | 1 | -28.9 | 0.0% |
| 営業外費用 | 17 | +39.1 | 0.5% |
| **経常利益** | 235 | -30.8 | 7.2% |
| 特別利益 | 0 | -100.0| 0.0% |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 235 | -46.2 | 7.2% |
| 法人税等 | 136 | - | 4.2% |
| **当期純利益** | 99 | -79.1 | 3.1% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率80.7%（前年79.3%）と改善も、販管費率73.0%（前年68.1%）急増で営業利益率7.8%（前年11.3%）に低下。ROEは推定約7.7%（純利益/平均純資産）と低位。コスト構造は販管費依存（人件費・広告等）が特徴で、成長投資負担大。前期特別利益なしと税負担増が純利益を悪化。全体収益性低下だが、売上原価抑制（サーバー増も労務費減）が支え。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費116百万円、のれん償却247百万円を参考に営業CFは黒字推定も詳細不明。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年3月期）：売上高4,720百万円（+12.6%）、営業利益403百万円（-10.2%）、経常利益388百万円（-9.3%）、純利益224百万円（-58.0%）、EPS57.12円を維持。DXSuite・AnyData等の成長継続見込み。
- 中期計画：DX/AI推進、生成AIアップデート、リカーリング収益拡大。
- リスク要因：人件費・販管費高進、競争激化、為替変動。
- 成長機会：データ入力市場拡大、在宅ワークDX需要、ライセンス積み上げ。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：人工知能事業単一のため省略。
- 配当方針：年間0.00円、無配継続。
- 株主還元施策：従業員向け株式給付信託制度導入（信託保有株28,900株）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：業容拡大に伴う採用強化（人件費増）。発行済株式3,999,800株（横ばい）。