決算短信
2025-11-06T15:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社ＪＭＤＣ (4483)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ＪＭＤＣ、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日、連結・IFRS）。
当期は継続事業ベースで売上収益が24.4%、営業利益が27.7%と大幅増を達成し、非常に良好な業績を挙げた。ヘルスビッグデータセグメントのデータ分析・PHRサービス拡大が主なドライバーで、EBITDAマージンも23.9%と高水準を維持。前期比で資産が9,654百万円増加する一方、負債も増加したが、自己資本は堅調に拡大し財政基盤は安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（売上収益）| 23,080 | +24.4 |
| 営業利益 | 4,025 | +27.7 |
| 経常利益（税引前利益）| 3,657 | +19.1 |
| 当期純利益（親会社株主帰属中間利益）| 2,376 | +8.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本的）| 36.35円 | +8.5 |
| 配当金（第2四半期末）| 0.00円 | 記載なし |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主因はヘルスビッグデータセグメントの売上収益19,893百万円（+28.3%）で、健康保険組合データ分析やPHR「Pep Up」のID発行拡大、「健康経営アライアンス」の503社・団体参加が寄与。遠隔医療セグメントも3,186百万円（+4.2%）と堅調で、読影サービス利用医療機関増加とAI「AI-RAD」強化が効果。利益増は売上拡大とコスト効率化によるが、金融費用増加で経常利益率はやや低下。非継続事業（調剤薬局支援、ノアメディカル譲渡）の影響を除き、継続事業が全体を牽引。EBITDA5,524百万円（マージン23.9%）は前期比+23.3%と高収益性示す。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 58,403 | +3,534 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物）| 35,863 | +3,687 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権）| 16,404 | -3,661 |
| 棚卸資産 | 532 | +173 |
| その他（契約資産等）| 5,604 | +3,335 |
| 固定資産 | 94,271 | +7,121 |
| 有形固定資産 | 17,126 | +3,200 |
| 無形固定資産（のれん含む）| 67,857 | +4,652 |
| 投資その他の資産| 9,288 | +349 |
| **資産合計** | 152,674 | +9,654 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 24,167 | +3,662 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務）| 11,101 | +3,357 |
| 短期借入金 | 5,703 | +1,308 |
| その他 | 7,363 | -1,003 |
| 固定負債 | 48,607 | +4,568 |
| 長期借入金 | 38,056 | +4,173 |
| その他 | 10,551 | +395 |
| **負債合計** | 72,774 | +8,229 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本（親会社帰属持分） | 79,479 | +1,457 |
| 資本金 | 25,156 | +22 |
| 利益剰余金 | 26,041 | +1,407 |
| その他の包括利益累計額 | 35 | +8 |
| **純資産合計** | 79,899 | +1,424 |
| **負債純資産合計** | 152,674 | +9,654 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は52.1%（前期54.6%）と高水準を維持も借入金増加でやや低下。流動比率（流動資産/流動負債）2.42倍（前期2.72倍）と当座比率も良好で短期流動性に問題なし。資産構成は非流動中心（のれん・有形固定資産増によるM&A影響）、負債は借入金依存（総借入43,759百万円）。主な変動は現金+3,687百万円（営業CF寄与）、契約資産+2,775百万円（売上先行）、のれん+3,404百万円（新規子会社取得）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 23,080 | +24.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 10,726 | +30.8 | 46.5 |
| **売上総利益** | 12,354 | +19.3 | 53.5 |
| 販売費及び一般管理費| 8,340 | +16.5 | 36.1 |
| **営業利益** | 4,025 | +27.7 | 17.4 |
| 営業外収益 | 51 | -16.4 | 0.2 |
| 営業外費用 | 419 | +380.2 | 1.8 |
| **経常利益（税引前）**| 3,657 | +19.1 | 15.8 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 3,657 | +19.1 | 15.8 |
| 法人税等 | 1,314 | +41.5 | 5.7 |
| **当期純利益（継続事業）**| 2,343 | +9.5 | 10.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率53.5%（前期55.8%）と原価率上昇も販管費効率化で営業利益率17.4%（前期17.0%）向上。経常利益率15.8%は金融費用増（借入拡大）で圧縮。ROE（年率換算推定）約6.0%と安定収益性。コスト構造は原価46.5%、販管36.1%でデータ事業のスケールメリット顕在化。前期比変動要因は売上増+4,532百万円に対し原価+2,531百万円、販管+1,183百万円と比例的。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +6,853百万円（前期+10,777百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -5,006百万円（前期-4,524百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +1,840百万円（前期+6,729百万円）
- フリーキャッシュフロー: +1,847百万円（営業CF - 投資CF）
営業CF堅調も投資増（子会社取得4,530百万円）、財務は借入超過も配当支払い1,045百万円。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期、修正なし）: 売上収益50,500百万円（+21.0%）、営業利益11,500百万円（+31.9%）、税引前利益11,000百万円（+29.2%）、親会社株主帰属当期利益7,400百万円（+1.7%）、EPS113.20円。EBITDA14,500百万円（32.6%）。
- 中期経営計画・戦略: ヘルスビッグデータ活用の健康増進・医療最適化推進、「健康経営アライアンス」拡大、遠隔医療のAI強化・アジア展開。
- リスク要因: 医療データ規制強化、競合激化、為替変動。
- 成長機会: 保険者・製薬企業向けデータ需要増、PHR普及。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ヘルスビッグデータ（売上19,893百万円+28.3%、利益率24.1%）、遠隔医療（売上3,186百万円+4.2%、利益率36.2%）。
- 配当方針: 年間予想修正なし、第2四半期末0.00円（前期16.00円）。
- 株主還元施策: 配当継続、自己株式731株安定。
- M&Aや大型投資: 新規子会社取得（のれん+3,404百万円）、無形資産取得677百万円。
- 人員・組織変更: 記載なし。ノアメディカル株式譲渡（非継続事業分類完了）。