決算短信
2025-11-14T15:30
2025年12月期 第3四半期決算短信[日本基準]（連結）
株式会社ウィルズ (4482)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ウィルズ、2025年12月期第3四半期（2025年1月1日～9月30日）。当期は株主管理プラットフォーム事業のストック収入堅調と新規顧客獲得により、売上高20.5%増、営業利益21.1%増と大幅増益を達成し、業績は非常に良好。総資産は前期末比8.9%増の4,643百万円、純資産は10.8%増の2,370百万円と成長。主な変化点は受取手形・売掛金等の増加とソフトウェア投資拡大。一方、固定費増（人員強化・賃上げ）も利益成長を上回る効率化で吸収。
### 2. 業績結果
- 売上高（営業収益）：4,367百万円（前年同期比 +20.5%）
- 営業利益：941百万円（+21.1%）
- 経常利益：941百万円（+20.4%）
- 当期純利益：615百万円（+16.8%）
- 1株当たり当期純利益（EPS）：30.37円（前年同期 25.47円）
- 配当金：中間配当 6.50円（前期 5.50円）、通期予想 13.00円（前期 11.00円）
**業績結果に対するコメント**：
増収の主因は株主管理プラットフォーム事業（売上4,190百万円、+22.0%）で、「プレミアム優待倶楽部」（3,467百万円、+28.5%、契約社数+10社）、「IR-navi」（244百万円、+5.4%、契約社数+13社）が寄与。新サービス「プレミアム優待倶楽部ふるさと納税」開始。「サステナビリティソリューション」はスポット案件シフトで-6.5%。「その他」（株主総会DX関連）は+7.4%。広告事業（183百万円、-7.1%）は自社Web広告減（-37.6%）も代理店事業+20.9%で損失59百万円に縮小（前年66百万円）。人員増・賃上げ4%で販管費増も、粗利率向上（46.5%→46.5%横ばい）で利益率維持。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------|
| 流動資産 | 3,516 | +5.6% |
| 現金及び預金 | 2,851 | -1.2% |
| 受取手形及び売掛金 | 550 | +45.3% |
| 棚卸資産 | 78 | +1,528% |
| その他 | 37 | -22.2% |
| 固定資産 | 1,128 | +20.8% |
| 有形固定資産 | 45 | -9.7% |
| 無形固定資産 | 869 | +30.2% |
| 投資その他の資産 | 214 | -1.8% |
| **資産合計** | 4,643 | +8.9% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------|
| 流動負債 | 2,256 | +7.5% |
| 支払手形及び買掛金 | 770 | +86.1% |
| 短期借入金 | 0 | -100% |
| その他 | 1,486 | +12.0% |
| 固定負債 | 17 | -30.3% |
| 長期借入金 | 15 | -33.3% |
| その他 | 2 | +0.2% |
| **負債合計** | 2,273 | +7.0% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 2,355 | +10.6% |
| 資本金 | 247 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 2,361 | +18.7% |
| その他の包括利益累計額 | - | - |
| **純資産合計** | 2,371 | +10.8% |
| **負債純資産合計** | 4,643 | +8.9% |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率50.7%（前期50.0%）と高水準を維持、安全性良好。流動比率156%（3,516/2,256）、当座比率126%（除く棚卸）と十分。資産構成は流動資産75.7%（売掛金・契約資産増で営業拡大反映）、無形固定資産（ソフト等）が固定資産77%占め成長投資示唆。負債は買掛金・契約負債（優待ポイント等）急増で流動負債依存高まるが、借入金全額返済で財務健全化。主変動は売掛金+171百万円、ソフト仮勘定+222百万円増、買掛金+356百万円。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益） | 4,367 | +20.5% | 100.0% |
| 売上原価 | 2,336 | +25.0% | 53.5% |
| **売上総利益** | 2,031 | +15.7% | 46.5% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,090 | +11.4% | 25.0% |
| **営業利益** | 941 | +21.1% | 21.6% |
| 営業外収益 | 4 | -57.0% | 0.1% |
| 営業外費用 | 4 | -24.3% | 0.1% |
| **経常利益** | 942 | +20.4% | 21.6% |
| 特別利益 | - | - | - |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0% |
| 税引前当期純利益| 941 | +20.5% | 21.6% |
| 法人税等 | 326 | +28.0% | 7.5% |
| **当期純利益** | 616 | +16.8% | 14.1% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率46.5%（前年48.5%）とやや低下も、販管費効率化で営業利益率21.6%（21.5%）維持。ROE（年率換算）約26%（純利益/自己資本）と高収益性。コスト構造は原価53.5%（ポイント商品等増）、販管費25.0%（人員増）。変動要因は株主管理事業の粗利拡大と広告損失縮小。営業外ほぼ横ばい、税負担率34.6%。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費83百万円（前年67百万円）、のれん償却17百万円。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高5,580百万円（+10.0%）、営業利益1,155百万円（+11.6%）、経常利益1,150百万円（+10.6%）、純利益750百万円（+11.9%）、EPS36.31円。
- 中期計画：株主優待プラットフォーム拡大（WILLsCoin、WILLsVote）、サステナビリティ/IR支援強化、株主総会DX。
- リスク要因：株主優待廃止動向、機関投資家比率高企業減、広告主出稿変動、人件費増。
- 成長機会：新NISA・株主優待拡充（導入企業1,627社）、地方創生（ふるさと納税連携）、グロース市場基準見直し対応。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**：株主管理プラットフォーム 売上4,190百万円（+22.0%）、利益1,001百万円（+18.7%）。広告事業 売上183百万円（-7.1%）、損失59百万円（改善）。
- **配当方針**：増配継続、通期13.00円（+18.2%）。
- **株主還元施策**：配当性向約36%、自己株式取得（当期+147百万円）。
- **M&Aや大型投資**：記載なし。
- **人員・組織変更**：営業・開発体制強化、賃上げ4%、人員増。会計方針変更（税効果会計基準適用、影響なし）。