決算短信
2025-02-06T15:30
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ソフト99コーポレーション (4464)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ソフト99コーポレーションの2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）連結決算は、売上高が前年同期比1.2%減の22,525百万円と微減となった一方、営業利益4.7%増の3,039百万円、経常利益4.4%増の3,200百万円と増益を確保した。親会社株主に帰属する四半期純利益は1.3%減の2,036百万円にとどまったが、全体として利益率改善が顕著。ポーラスマテリアル事業の半導体需要拡大とサービス事業の効率化が主な要因。前期比で総資産1,242百万円増加、純資産1,265百万円増加し、財務基盤は堅調。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 22,525 | △1.2 |
| 営業利益 | 3,039 | 4.7 |
| 経常利益 | 3,200 | 4.4 |
| 当期純利益 | 2,036 | △1.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 94.46円 | - |
| 配当金 | 第2四半期末21.50円（期末予想21.50円、年間合計43.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高微減の主因はファインケミカル事業の業務用製品低調（新車販売減・ロシア仲介撤退）と海外販売減。一方、ポーラスマテリアル事業（半導体・HDD需要増で売上10.7%増、利益41.9%増）とサービス事業（自動車整備好調で売上3.3%増、利益51.9%増）が牽引し、営業・経常利益増益。温浴事業の固定資産除却損で純利益微減。EPSは前期95.13円から低下。配当は増配予想で株主還元強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 31,518 | △154 |
| 現金及び預金 | 20,241 | △1,227 |
| 受取手形及び売掛金 | 5,877 | ＋1,006 |
| 棚卸資産 | 4,379 | △200 |
| その他 | 1,021 | ＋165 |
| 固定資産 | 32,267 | ＋1,396 |
| 有形固定資産 | 22,700 | ＋157 |
| 無形固定資産 | 記載なし | ＋338 |
| 投資その他の資産| 記載なし | ＋917 |
| **資産合計** | 63,785 | ＋1,243 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | △22（総負債） |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 7,892 | △23 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | ＋1,111 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | ＋198 |
| **純資産合計** | 55,893 | ＋1,266 |
| **負債純資産合計** | 63,785 | ＋1,243 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率87.6%（前期87.3%）と極めて高く、財務安全性が高い。流動比率は流動資産31,518百万円に対し流動負債詳細不明だが、総負債低位で当座比率も良好と推定。資産構成は固定資産中心（土地等不動産多め）、負債は低水準。主な変動は売上債権増（＋1,006百万円）と投資有価証券増（＋917百万円）で、無形固定資産（基幹システム更新＋338百万円）。現金減少も利益蓄積で純資産拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|--------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 22,525 | △1.2 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 3,039 | 4.7 | 13.5% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 3,200 | 4.4 | 14.2% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 2,036 | △1.3 | 9.0% |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率13.5%（前期比改善）、経常利益率14.2%と収益性向上。ROE詳細不明だが純資産増で効率的。コスト構造は販売ミックス改善（高利益率半導体製品増）が寄与、運賃高騰・システム更新費圧迫も吸収。変動要因は温浴事業固定資産除却損。全体粗利率不明だがセグメント利益率向上（ポーラスマテリアル41.9%増）で堅調。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: ＋2,134百万円（前年同期＋2,145百万円、主に税引前純利益3,015百万円・減価償却688百万円、売上債権増▲1,006百万円・法人税支払1,204百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △2,321百万円（前年同期△1,027百万円、有形固定資産取得948百万円、無形固定資産434百万円、投資有価証券取得1,433百万円・売却700百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,049百万円（前年同期△1,068百万円、配当支払924百万円・自己株式取得105百万円）
- フリーキャッシュフロー: △187百万円（営業＋投資）
キャッシュ減少1,235百万円も営業CF安定。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高29,300百万円（前期比△1.9%）、営業利益3,600百万円（0.6%増）、経常利益3,800百万円（0.5%増）、純利益2,650百万円（0.7%増）、EPS122.74円。当初計画据置き。
- 中期経営計画や戦略: 「生活文化創造企業」理念下、社会課題解決型製品開発。生成AI・半導体需要活用、海外EC/SNSプロモ強化。
- リスク要因: 新車販売低迷、為替・物価上昇、ロシア輸出規制、インフレ消費停滞。
- 成長機会: 半導体・医療フィルター需要拡大、中古車・インバウンド、防災商品、TPMS整備サービス。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ファインケミカル10,551百万円（△7.7%、利益△11.1%）、ポーラスマテリアル6,778百万円（＋10.7%、利益＋41.9%）、サービス4,254百万円（＋3.3%、利益＋51.9%）、不動産関連941百万円（△16.5%、利益△25.1%）。
- 配当方針: 年間43.00円予想（普通配当中心、70周年記念配当終了）。
- 株主還元施策: 増配継続、自己株式取得（15,300株増）。
- M&Aや大型投資: 記載なし（設備投資・システム更新中心）。
- 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更（会計基準改正）有。