決算
2025-12-10T12:00
2025年10月期 決算短信〔日本基準〕(非連結)
トビラシステムズ株式会社 (4441)
主要業績指標
AI財務分析レポート
## 【企業名】
企業名: トビラシステムズ株式会社
## 【財務評価】
- 売上高: 前期比16.6%増 (2,405百万円 → 2,805百万円)
- 当期純利益: 前期比4.0%増 (601百万円 → 625百万円)
- 利益率: 当期純利益率24.8% (前期26.3%から微減)
評価基準:
- **「非常に良い」**:売上・利益ともに大幅増（+10%以上）または利益率大幅改善 → **売上は16.6%増で基準達成、利益は4.0%増で利益率は微減のため該当せず**。
- **「良い」**:売上・利益ともに増加 → **売上16.6%増、利益4.0%増で条件を満たす**。
**財務評価: 良い**
## 【簡潔な要約】
トビラシステムズ株式会社（2024年11月1日～2025年10月31日）は、中期経営計画に基づき迷惑情報フィルタリング技術の高度化と新事業展開を推進した結果、売上高28億円（前期比16.6％増）、当期純利益6.25億円（同4.0％増）を達成しました。セキュリティ事業では安定収益を維持し、ソリューション事業では「トビラフォンCloud/Biz」の販売拡大により売上高60.1％増と急成長を記録。一方、新事業投資や販管費増加により営業利益率は32.0％から32.0％（実数値は8.1％増）と横ばいでした。2026年10月期は売上高33億円（同20.0％増）を見込む一方、戦略投資の影響で減益予想です。
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## 【詳細な財務分析ポート】
### 1. 総評
- **会社名**:トビラシステムズ株式会社
- **財務期間**:2024年11月1日～2025年10月31日（2025年10月期）
- **総合評価売上高は中期計画に沿って堅調に拡大し、ソリューション事業が成長のけん引役となった。ただし、新事業投資や販管の増加により営業利益率が微減し、自己資本比率も56.0％から48.2％に低下。キャッシュフローは投資活動で大幅な資金流出が発生したが、営業活動からのキャッシュ創出は安定している。
- **前期比の主な変化点- 売上高：+16.6％（2,405百万円 → 2,805百万円）
- 営業利益：+8.1％（831百万円 → 898百万円）
- 当期純利益：+4.0％（601百万円 → 625百万円）
- 総資産：+23.6％（4,355百万円 → 5,381百万円）
### 2. 業績結果
| 科目 | 2025年10月期（百万円） | 前期比 |
|------|----------------------|--------|
| 売上高 | 2,805 | +16.6% |
| 営業利益 | 898 | +8.1% |
| 経常利益 | 907 | +9.4% |
| 当期純利益 | 625 | +4.0% |
| EPS（円） | 61.59 | +6.6% |
| 配当金（1当たり） | 21.30円 | +6.5% |
**業績結果に対するメント**
- **増減要因**:ソリューション事業（売上高+60.1％）が成長を牽引。一方、セキュリティ事業は売上高+3.3％と低調で、全社（販管）が+1.4％増となり利益伸びを抑制んだ。
- **事業セメント別- セキュリティ事業：売上高1,905百万円（+3.3％）、セメント利益1,337百万円（-0.1％）
- ソリューション事業：売上高899百万円（+60.1％）、セメント利益151百万円（+103.8％）
- **特筆事項新事業「アギト」（法人向け詐欺erオションプランの開発も実施。
### 3. 貸借対照表
**【資産の部】**
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| **流動資産** | 4,427 | +21.3% |
| 現金及び預金 | 3,736 | +16.2% |
| 売掛金 | 309 | +18.7% |
| 有価証券 | 202 | 新規 |
| **固定資産** | 954 | +35.1% |
| 有形固定資産 | 98 | +8.5% |
| 無形固定資産 | 209 | -18.4% |
| 投資他の資産 | 645 | +|
| **資産合計** | **5,381** | **+23.6%** |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| **流動負債** | 2,690 | +52.1% |
| 契約負債 | 2,216 | +62.0% |
| **固定負債** | 95 | -34.3% |
| **負債合計** | **2,786** | **+45.5%** |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 主資本 | 2,582 | +6.4% |
| 資本金 | 333 | +0.0% |
| 利益剰余金 | 2,439 | +20.5% |
| 自己株式 | △489 | +|
| **純資産合計** | **2,595** | **+6.3%** |
| **負債純資産合計** | **5,381** | **+23.6%** |
**貸借対照表に対するメント**
- **自己資本比率48.2％（前期56.0％から低下）。契約負債急増による負債拡大が要因。
- **安全性指標流動比率164.6％（前期206.3％）、当座比率は現預金比率で計算すると138.9％と依然として健全。
- **資産構成の特徴現預金が総資産の69.4％を占める過剰流動性。有価証券（202百万円）や投資有価証券（326百万円）で資金運用を強化。
- **変動点契約負債が+848百万円と大幅増（前受金増）、のれんが-65百万円（減損処理）。。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高 | 2,805 | +16.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 870 | +24.4% | 31.0% |
| **売上総利益** | **1,935** | **+13.4%** | **69.0%** |
| 販管| 1,036 | +18.5% | 36.9% |
| **営業利益** | **898** | **+8.1%** | **32.0%** |
| 営業外収益 | 13 | +1,418% | 0.5% |
| 営業外用 | 4 | +61.5% | 0.2% |
| **経常利益** | **907** | **+9.4%** | **32.3%** |
| 特別利益 | 5 | -82.4% | 0.2% |
| 特別損失 | 41 | 新| 1.5% |
| **税引前利益** | **871** | **+1.3%** | **31.1%** |
| 法人税等 | 245 | -7.3% | 8.8% |
| **当期純利益** | **625** | **+4.0%** | **22.3%** |
**損益計算書に対するメント**
- **収益性分析売上高営業利益率32.0％（前期34.6％）、ROE24.8％（前期26.3％）と微減。販管率36.9％（前期36.3％）の悪化が影響。
- **構造売上原価率が31.0％（前期29.1％）に上昇し、粗利益率は69.0％（前期70.9％）に低下。
- **変動要因ソリューション事業の急拡大に伴う原価増、新事業開発費の増加。
### 5. キャッシュロー
| 科目 | 金額（百万円） |
|------|---------------|
| 営業活動CF | +1,752 |
| 投資活動CF | △1,383 |
| 財務活動CF | △549 |
| リーキャッシュロー | △180 |
### 6. 今後の展望
- **業績予想（2026年10月期）売上高33億円（+20.0％）、営業利益78億円（-12.7％）、当期純利益53億円（-15.1％）。戦略投資による減益見込み。
- **中期計画（2028年10月期目標）売上高60億円、営業利益17億円。
- **リスク特殊詐被害の動向、新製品の市場受け入れ性。
- **成長機会法人向け詐訓練サービス「アギト」の浸拡大、販売チャネル多角化。
### 7. 他の重要事項
- **配当方針1当たり年間配当21.30円（前期20.00円）、配当性向34.6％を維持。
- **主還元自己株式取得を実施（支出,608千円）。。
- **M&A/投資技術強化のためアライアンスパートナーとの連を推進。
- **人員戦略採用拡大による人的投資を継続。
【注意事項】
- 数値は算書記載値に基づき百万円単位で表記。
- 不明なデータは「記載なし」としています。