決算短信
2025-05-13T16:00
2025年6月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社JDSC (4418)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社JDSC（2025年6月期第3四半期、2024年7月1日～2025年3月31日）は、AIソリューションを中心とした事業拡大が奏功し、売上高が前年同期比62.9%増の18,189百万円、営業利益が998.4%増の506百万円と極めて好調な業績を達成した。赤字基調だった前期から大幅黒字転換し、成長軌道に乗った。主な変化点はAI事業の横展開・アップセル、グループ会社の資金調達/M&A助言、DM発送代行の受注拡大。一方で積極的な人材投資を継続し、コストコントロールを進めている。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 18,189 | +62.9 |
| 営業利益 | 506 | +998.4 |
| 経常利益 | 472 | - |
| 当期純利益 | 344* | - |
| 親会社株主帰属純利益 | 293 | - |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 21.40円 | - |
| 配当金 | 0.00円 | - |
*四半期純利益（連結）。
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はAIソリューション開発プロジェクト（Joint R&D）の新規獲得、既存顧客アップセル、マーケティング支援事業（DM発送代行）の取引拡大が主因。セグメント別ではAIソリューション事業売上2,058百万円（利益289百万円）、フィナンシャル・アドバイザリー事業292百万円（利益152百万円）、マーケティング支援事業15,853百万円（利益65百万円）と全セグメント寄与。営業利益急増は売上増と販管費抑制（業務委託コントロール）による。特筆はLLM活用プロジェクト増加とグループ会社（ファイナンス・プロデュース、メールカスタマーセンター）の貢献。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期末：2024年6月30日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 6,455 | +1,274 |
| 現金及び預金 | 2,401 | +104 |
| 受取手形及び売掛金 | 3,578 | +866 |
| 棚卸資産 | - | - |
| その他 | 476 | +310 |
| 固定資産 | 2,446 | +22 |
| 有形固定資産 | 66 | -6 |
| 無形固定資産 | 1,787 | -71 |
| 投資その他の資産 | 593 | +99 |
| **資産合計** | 8,901 | +1,295 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 3,240 | +818 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,451 | +654 |
| 短期借入金 | 254 | 0 |
| その他 | 535 | +164 |
| 固定負債 | 1,609 | -213 |
| 長期借入金 | 1,201 | -191 |
| その他 | 408 | -22 |
| **負債合計** | 4,849 | +605 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 3,929 | +639 |
| 資本金 | 12 | - |
| 利益剰余金 | -134 | +293 |
| その他の包括利益累計額 | - | - |
| **純資産合計** | 4,052 | +691 |
| **負債純資産合計** | 8,901 | +1,295 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率44.1%（前期43.3%）と安定。自己資本3,929百万円（+639百万円）。流動比率約2.0倍（流動資産6,455/流動負債3,240）と安全性高いが、当座比率は現金中心で良好。資産増は売掛金・契約資産（+866百万円）とその他資産増が主。負債増は買掛金拡大（売上増連動）。純資産増は利益積み上げと第三者割当増資（資本剰余金+362百万円）による。借入金減少で財務健全化進む。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|------------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 18,190 | +7,024 | 100.0% |
| 売上原価 | 16,431 | +6,405 | 90.3% |
| **売上総利益** | 1,758 | +619 | 9.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,252 | +159 | 6.9% |
| **営業利益** | 507 | +461 | 2.8% |
| 営業外収益 | 14 | +8 | 0.1% |
| 営業外費用 | 48 | -4 | 0.3% |
| **経常利益** | 473 | +473 | 2.6% |
| 特別利益 | 0 | 0 | 0.0% |
| 特別損失 | 6 | +6 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 467 | +467 | 2.6% |
| 法人税等 | 122 | +63 | 0.7% |
| **当期純利益** | 345 | +404 | 1.9% |
**損益計算書に対するコメント**：
総利益率9.7%（前期10.2%）とやや低下も規模拡大。営業利益率2.8%（前期0.4%）と大幅改善、販管費比率低下（6.9%）。ROEは純資産増考慮で高水準（試算約20%超）。コスト構造は人件費・業務委託中心、先行投資継続も売上増で吸収。変動要因は売上原価増（事業拡大連動）と持分法投資損失増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（上方修正）：売上高23,100百万円（+40.4%）、営業利益550百万円（+985.1%）、EBITDA650百万円（+290.5%）。
- 中期計画：AIソリューションの非労働集約型収益拡大、LLM活用プロジェクト推進、人材投資強化。
- リスク要因：AI需要変動、人材採用競争、投資事業損失。
- 成長機会：AZ-COM丸和との資本業務提携（第三者割当増資5億円、2025年7月払込予定）、成長事業投資（人材・R&D・基盤強化）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：AIソリューション好調（売上+55%、利益黒字転換）、フィナンシャルアドバイザリー案件執行増、マーケティング支援DM受注拡大。
- 配当方針：無配続行（通期予想0.00円）。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：グループ会社活用、AZ-COM丸和提携（新株発行584,000株、調達約500百万円）。
- 人員・組織変更：積極採用継続（成長必要性強調）。発行済株式13,818,500株（期末）。