決算短信
2025-04-30T16:25
2025年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
グローバルセキュリティエキスパート株式会社 (4417)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
グローバルセキュリティエキスパート株式会社の2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、連結初年度ながらサイバーセキュリティ事業の旺盛な需要を捉え、売上高8,801百万円、営業利益1,615百万円と過去最高を更新した好調な結果となった。増収効果が利益を押し上げ、営業利益率18.3%、経常利益率19.2%を確保。一方で本社移転費や人件費増、持分法投資損失が利益を圧迫した。個別ベースでも売上高+2.5%、営業利益+30.2%と成長を継続。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|----------|
| 売上高（営業収益）| 8,801 | 記載なし |
| 営業利益 | 1,615 | 記載なし |
| 経常利益 | 1,563 | 記載なし |
| 当期純利益 | 1,010 | 記載なし |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 134.48円 | 記載なし |
| 配当金 | 41.71円 | 記載なし |
**業績結果に対するコメント**：
連結初年度のため前期比なしだが、サイバーセキュリティサービス、教育サービス、人材提供の全サービスが伸長し大幅増収。売上原価率65.2%（人件費中心）と安定、販管費増（本社移転費・従業員増）も吸収し高水準の利益率を維持。持分法投資損失（△34百万円）や持分変動損失（23百万円）が純利益を抑制。単一セグメント（サイバーセキュリティ事業）で特筆事項なし。新規連結子会社（CyberSTAR株式会社）取得が寄与。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|----------|
| 流動資産 | 4,799 | 記載なし |
| 現金及び預金 | 1,385 | 記載なし |
| 受取手形及び売掛金 | 2,150 | 記載なし |
| 棚卸資産 | 10 | 記載なし |
| その他 | 1,254 | 記載なし |
| 固定資産 | 3,342 | 記載なし |
| 有形固定資産 | 277 | 記載なし |
| 無形固定資産 | 98 | 記載なし |
| 投資その他の資産| 2,967 | 記載なし |
| **資産合計** | 8,141 | 記載なし |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|----------|
| 流動負債 | 3,631 | 記載なし |
| 支払手形及び買掛金 | 431 | 記載なし |
| 短期借入金 | 400 | 記載なし |
| その他 | 2,800 | 記載なし |
| 固定負債 | 1,431 | 記載なし |
| 長期借入金 | 1,308 | 記載なし |
| その他 | 123 | 記載なし |
| **負債合計** | 5,062 | 記載なし |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|----------|
| 株主資本 | 2,857 | 記載なし |
| 資本金 | 546 | 記載なし |
| 利益剰余金 | 2,322 | 記載なし |
| その他の包括利益累計額 | 222 | 記載なし |
| **純資産合計** | 3,079 | 記載なし |
| **負債純資産合計** | 8,141 | 記載なし |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率37.8%（個別38.1%）と安定、流動比率132%（流動資産4,799/流動負債3,631）、当座比率（現金+売掛中心）良好で安全性高い。資産は売掛・契約資産（26%）、前払費用（15%）、関係会社株式（24%）中心のサービス業特有構成。負債は契約負債（32%）、借入金（26%）が主。変動点として子会社取得に伴う関係会社株式増、売上債権増（成長反映）。借入依存度中程度。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益） | 8,801 | 記載なし | 100.0% |
| 売上原価 | 5,735 | 記載なし | 65.2% |
| **売上総利益** | 3,066 | 記載なし | 34.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,451 | 記載なし | 16.5% |
| **営業利益** | 1,615 | 記載なし | 18.3% |
| 営業外収益 | 9 | 記載なし | 0.1% |
| 営業外費用 | 61 | 記載なし | 0.7% |
| **経常利益** | 1,563 | 記載なし | 17.8% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 23 | 記載なし | 0.3% |
| 税引前当期純利益 | 1,540 | 記載なし | 17.5% |
| 法人税等 | 530 | 記載なし | 6.0% |
| **当期純利益** | 1,010 | 記載なし | 11.5% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率34.8%、営業利益率18.3%と高収益性（ROE32.8%）。コスト構造は人件費中心の原価率65%、販管費16.5%で効率的。営業外で持分法損失圧迫も経常利益率17.8%維持。特別損失（持分変動）と税負担増が純利益率11.5%に。変動要因は増収効果と一時費用（移転・人件費）。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,018百万円（税引前利益寄与も売掛・前払増で調整）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △411百万円（有形固定資産取得279、投資有価証券90）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △457百万円（配当支払357）
- フリーキャッシュフロー: 607百万円（営業+投資）
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年3月期連結）: 売上高11,000百万円（+25.0%）、営業利益2,200百万円（+36.2%）、経常利益2,181百万円（+39.5%）、純利益1,417百万円（+40.3%）、EPS94.38円。
- 中期計画: 売上拡大と利益率向上重視、セキュリティ対策・教育・人材需要継続。
- リスク要因: サイバー人材不足、地政学リスク、円安・物価上昇。
- 成長機会: 中堅・中小企業のDX推進、サプライチェーン対策、国策追い風。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（サイバーセキュリティ事業）。
- 配当方針: 第2四半期末・期末基準、2025年3月期41.71円（配当性向31.0%、DOE10.2%）、2026年予想未定。
- 株主還元施策: 配当継続、株式分割（1:2、2025年6月1日効力発生）。
- M&Aや大型投資: 新規連結子会社CyberSTAR株式会社取得。
- 人員・組織変更: 従業員増（人件費増）、本社移転（2024年7月）。