決算短信
2025-08-08T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社アイ・ピー・エス (4390)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アイ・ピー・エス、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期は売上高が前年同期比6.4%減と減収となった一方、コスト管理の徹底により営業利益が37.9%増の大幅増益を達成し、総合的に堅調な業績を維持した。経常利益・純利益は為替差損の影響で微減・横ばいとなったが、利益率改善が顕著。前期比主な変化点は、販管費の大幅削減（1,091百万円→783百万円）と売上原価率の低下（49.3%→46.5%）。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 3,422 | △6.4 |
| 営業利益 | 1,048 | 37.9 |
| 経常利益 | 973 | △10.7 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 652 | △0.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 50.32円 | - |
| 配当金 | - | - |
**業績結果に対するコメント**：
減収の主因は国際通信事業（フィリピン国内網・C2C回線）の売上減（8.6%減）だが、多様な容量販売とネットワーク構築が堅調でセグメント利益13.5%増。国内通信は秒課金ソリューション継続と過年度精算影響解消で黒字転換（利益133百万円）。メディカル＆ヘルスケアはレーシック・健診センターの患者増で売上18.8%増、損失縮小（29百万円）。全体としてコスト効率化（販管費28.3%減）が利益押し上げ要因。特筆はフィリピン通信需要拡大。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 23,688 | +51 |
| 現金及び預金 | 3,807 | △111 |
| 受取手形及び売掛金 | 11,712 | +443 |
| 棚卸資産 | 241 | △32 |
| その他 | 8,928 | △249 |
| 固定資産 | 17,707 | △656 |
| 有形固定資産 | 12,485 | △397 |
| 無形固定資産 | 3,733 | △273 |
| 投資その他の資産| 1,489 | +15 |
| **資産合計** | 41,424 | △607 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 17,102 | +355 |
| 支払手形及び買掛金 | 728 | △409 |
| 短期借入金 | 4,700 | +450 |
| その他 | 11,674 | +414 |
| 固定負債 | 4,141 | △159 |
| 長期借入金 | 3,853 | △157 |
| その他 | 288 | △2 |
| **負債合計** | 21,243 | +195 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 13,373 | +397 |
| 資本金 | 1,210 | +2 |
| 利益剰余金 | 11,620 | +393 |
| その他の包括利益累計額 | 371 | △1,892 |
| **純資産合計** | 20,180 | △802 |
| **負債純資産合計** | 41,424 | △607 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率33.2%（前期36.3%）と低下したが、依然として30%超を維持し安定。流動比率1.39倍（流動資産/流動負債）、当座比率0.90倍（現預金+売掛等/流動負債）と短期安全性は標準的。資産構成は売掛金・リース投資資産中心の流動資産が57%、通信関連有形・無形固定資産が主力。主な変動は為替換算調整勘定の1,892百万円減少（円高影響）と借入金増加（短期+450百万円）。純資産減は包括利益の悪化による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 3,422 | △6.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 1,590 | △11.9 | 46.5 |
| **売上総利益** | 1,831 | △1.1 | 53.5 |
| 販売費及び一般管理費 | 783 | △28.3 | 22.9 |
| **営業利益** | 1,048 | 37.9 | 30.6 |
| 営業外収益 | 118 | △73.1 | 3.4 |
| 営業外費用 | 193 | - | 5.6 |
| **経常利益** | 973 | △10.7 | 28.4 |
| 特別利益 | - | - | - |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 973 | △10.7 | 28.4 |
| 法人税等 | 78 | △75.8 | 2.3 |
| **当期純利益** | 894 | 16.6 | 26.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率53.5%（横ばい）、営業利益率30.6%（前期20.8%→大幅改善）と収益性向上。販管費圧縮が主因で営業段階で高水準。経常減は為替差損115百万円計上（前年差益350百万円）。ROEは非年間ベースで高め推定（純利益率19.0%）。コスト構造は原価46.5%（改善）、販管22.9%（大幅減）。変動要因はセグメント別コスト効率化と円高。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず。減価償却費220百万円（前年246百万円）、のれん償却3百万円。
### 6. 今後の展望
- 会社業績予想（変更なし）：第2四半期累計売上8,200百万円（5.9%増）、営業利益2,000百万円（△14.5%）、通期売上18,000百万円（17.9%増）、営業利益5,250百万円（18.9%増）、純利益3,000百万円（17.9%増）、EPS231.42円。
- 中期計画：フィリピンPDSCN・C2C回線拡大、コールセンターソリューション、メディカル予防医療推進。
- リスク要因：地政学・為替変動、中国経済懸念、競争激化。
- 成長機会：フィリピンGDP成長（5.4%）、AI・データセンター需要、インバウンド回復。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：国際通信売上2,417百万円（△8.6%）・利益944百万円（+13.5%）、国内通信628百万円（△9.7%）・利益133百万円（黒字転換）、メディカル＆ヘルスケア375百万円（+18.8%）・損失29百万円（改善）。
- 配当方針：年間40.00円（第2Q末20円、期末20円）。
- 株主還元施策：配当維持。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更なし。