適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 ラクスル株式会社の2025年7月期第3四半期連結決算（2024年8月1日～2025年4月30日）は、売上高・利益ともに大幅増を達成し、非常に良好な業績を示した。売上高は前年同期比21.8%増の45,750百万円、営業利益は37.8%増の3,017百万円と収益性が向上。主な変化点は調達プラットフォームセグメントのオーガニック成長とM&A子会社（ネットスクウェア等）の貢献、マーケティングセグメントの損失改善。総資産は微減も自己資本比率は安定し、成長軌道が継続。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 45,750 | 21.8 | | 営業利益 | 3,017 | 37.8 | | 経常利益 | 2,711 | 45.0 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 2,336 | 11.0 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 40.23円 | - | | 配当金 | 記載なし（通期予想合計3.00円） | - | **業績結果に対するコメント**： - 増収増益の主因は調達プラットフォームセグメント（印刷・梱包材等）の23.1%売上増とM&A効果（ネットスクウェア取得）。マーケティングプラットフォームは10.0%増で損失82百万円（前年239百万円）に縮小。 - 主要収益源は調達プラットフォーム（売上42,494百万円、セグメント利益5,484百万円）。全体売上高営業利益率6.6%（前年5.8%）と改善。 - 特筆事項：non-GAAP EBITDA4,571百万円（28.5%増）、持分法投資損失200百万円（前年268百万円に改善）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 23,432 | -1,549 | | 現金及び預金 | 15,348 | -1,666 | | 受取手形及び売掛金 | 5,782 | +12 | | 棚卸資産 | 799 | -5 | | その他 | 1,503 | +141 | | 固定資産 | 19,705 | +824 | | 有形固定資産 | 2,471 | +1,143 | | 無形固定資産 | 7,783 | -541 | | 投資その他の資産 | 9,450 | +222 | | **資産合計** | 43,138 | -725 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 14,628 | -3,355 | | 支払手形及び買掛金 | 3,774 | -51 | | 短期借入金 | 4,150 | +1,850 | | その他 | 6,704 | -5,154 | | 固定負債 | 12,988 | +2,788 | | 長期借入金 | 9,647 | +2,641 | | その他 | 3,341 | +147 | | **負債合計** | 27,617 | -567 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|-----------| | 株主資本 | 10,915 | -147 | | 資本金 | 2,894 | +96 | | 利益剰余金 | 5,897 | +2,238 | | その他の包括利益累計額 | 3,097 | -20 | | **純資産合計** | 15,520 | -158 | | **負債純資産合計** | 43,138 | -725 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率32.5%（前期32.3%）と安定。1株当たり純資産242.23円（微減）。 - 流動比率約1.60倍（流動資産/流動負債）と流動性良好。当座比率も現金中心で安全。 - 資産構成：投資有価証券7,672百万円が投資資産の柱。負債は借入金中心（総借入金13,797百万円）。 - 主な変動：現金減少（投資・M&A関連か）、有形固定資産増（建物等706百万円増）、流動負債減（転換社債償還5,003百万円減）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |--------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 45,750 | 21.8 | 100.0 | | 売上原価 | 29,781 | - | 65.1 | | **売上総利益** | 15,969 | 26.5 | 34.9 | | 販売費及び一般管理費 | 12,951 | - | 28.3 | | **営業利益** | 3,017 | 37.8 | 6.6 | | 営業外収益 | 60 | - | 0.1 | | 営業外費用 | 366 | - | 0.8 | | **経常利益** | 2,711 | 45.0 | 5.9 | | 特別利益 | 1,069 | - | 2.3 | | 特別損失 | 0 | - | 0.0 | | 税引前当期純利益 | 3,781 | - | 8.3 | | 法人税等 | 1,444 | - | 3.2 | | **当期純利益** | 2,336 | 11.0 | 5.1 | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率34.9%（前年33.6%相当）と原価率改善。営業利益率6.6%（前年5.8%）向上は販管費効率化による。 - ROE（当期純利益率16.6%）、経常利益率6.2%と収益性高水準。コスト構造：販管費が売上の28.3%。 - 主な変動要因：売上増＋M&A貢献、持分法損失改善、特別利益（関係会社株式売却益1,067百万円）。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成。参考：減価償却費493百万円、のれん償却額828百万円。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（修正後）：売上高61,500～62,500百万円（20.3～22.3%増）、営業利益3,700百万円（46.6%増）、経常利益3,400百万円（66.5%増）、純利益2,700百万円（27.4%増）。 - 中期戦略：トランザクション事業軸にSaaS・ファイナンス拡張、「End-to-Endテクノロジープラットフォーム」目指す。生成AI活用。 - リスク要因：物価上昇、金融変動、M&A統合リスク。 - 成長機会：市場拡大（トランザクション7.8兆円、マーケティング6.5兆円）、顧客基盤活用。 ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別業績**：調達プラットフォーム（売上42,494百万円+23.1%、利益5,484百万円+38.3%）、マーケティングプラットフォーム（売上2,934百万円+10.0%、損失82百万円改善）。 - **配当方針**：2025年7月期予想合計3.00円（前期1.70円から増配）。 - **株主還元施策**：配当増＋自己株式取得（700百万円）。 - **M&Aや大型投資**：ネットスクウェア、ラクスルバンク、オールマーケ取得。新設分割でElastic Infra設立。 - **人員・組織変更**：子会社吸収合併複数（Antoo、オールマーケ）。セグメント区分変更（第1四半期）。