決算
2025-12-15T16:30
2026年1月期第３四半期決算短信（日本基準）（非連結）
株式会社Ｍマート (4380)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社Ｍマート
- **決算期間**: 2025年2月1日～2025年10月31日（第3四半期累計）
- 総合評価：AI需要の追い風を捉え、売上高・利益ともに二桁成長を達成。営業利益率が7.6ポイント改善するなど、収益構造の高度化が顕著。流動資産が13%増加するなど財務基盤も強化。
- 主な変化点：
- 営業利益率45.8%（前期比+7.6ポイント）
- 買い手会員数236,441社（同+4.0%）
- 総資産30.0億円（前年度末比+12.6%増）
### 2. 業績結果
| 科目 | 当期金額（百万円） | 前期比増減率 |
|------|-------------------|-------------|
| 売上高 | 1,008.4 | +6.2% |
| 営業利益 | 462.3 | +27.1% |
| 経常利益 | 464.3 | +27.9% |
| 当期純利益 | 303.1 | +27.8% |
| EPS（円銭） | 61.99 | +27.7% |
| 配当金（年間予想） | 25.00 | +19.0% |
**業績結果に対するコメント**：
- **増減要因**：
- 収益拡大：AI出品支援ツール導入による取引活性化、冬商戦イベント効果
- 費用削減：採用関連費の減少（営業費用-6.8%）
- **事業セグメント**：eマーケットプレイス単一事業で「Ｍマート」市場が6.7%成長
- **特記事項**：営業利益率45.8%と高収益構造を維持
### 3. 貸借対照表（単位：百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| **流動資産** | 2,916.3 | +12.8% |
| 現金及び預金 | 2,418.6 | +8.8% |
| 営業未収入金 | 424.7 | +37.0% |
| その他流動資産 | 72.9 | +54.6% |
| **固定資産** | 80.7 | +4.6% |
| 有形固定資産 | 12.7 | +58.0% |
| 無形固定資産 | 2.4 | -31.9% |
| **資産合計** | **2,996.9** | **+12.6%** |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| **流動負債** | 982.7 | +16.0% |
| 営業未払金 | 424.7 | +37.0% |
| 預り金 | 320.2 | +15.1% |
| **負債合計** | **982.7** | **+16.0%** |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| 資本金 | 318.6 | 0% |
| 利益剰余金 | 1,435.3 | +16.2% |
| **純資産合計** | **2,014.2** | **+11.1%** |
| **負債純資産合計** | **2,996.9** | **+12.6%** |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率67.2%（前期比1.0ポイント減も依然高水準）
- 流動比率296.7倍（2,916.3/982.7）で極めて高い支払能力
- 現金預金が総資産の80.7%を占める堅実な資産構成
- 営業未収入金の37%増が売上拡大を反映
### 4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 1,008.4 | +6.2% | 100.0% |
| 営業費用 | 546.2 | -6.8% | 54.2% |
| **営業利益** | **462.3** | **+27.1%** | **45.8%** |
| 営業外収益 | 3.4 | +1,501% | 0.3% |
| 営業外費用 | 1.4 | +35.7% | 0.1% |
| **経常利益** | **464.3** | **+27.9%** | **46.0%** |
| 法人税等 | 161.2 | +28.3% | 16.0% |
| **当期純利益** | **303.1** | **+27.8%** | **30.1%** |
**損益計算書に対するコメント**：
- ROE（年率換算）: 20.1%（前期16.5%から改善）
- 売上高原価率0%（プラットフォーム事業特性）
- 営業費用の内訳：主に人件費削減（採用関連費減少）
- 寄付金（営業外費用）1.3百万円（新宿区への米寄付）
### 5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期CF計算書未作成）
- 減価償却費：3.8百万円（前期比+38.8%）
### 6. 今後の展望
- **業績予想**（2026年1月期通期）：
- 売上高14.4億円（+11.5%）
- 営業利益6.1億円（+17.7%）
- EPS81.60円銭
- **成長戦略**：
- AIエージェント（オペレーション/ドリブン）の本格稼働
- オプション販売自動化による未開拓顧客の獲得
- **リスク要因**：
- 輸入食材価格高騰
- 競合低価格チェーンとの価格競争
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**：年間配当予想25.00円銭（前期21.00円銭から19%増）
- **技術投資**：対話型AI（ChatGPT）活用した出品支援ツール稼働
- **事業展開**：企業向け大量仕入れマッチングサービス拡充
- **株式状況**：自己株436株（発行済株式数4,890,800株）