決算短信
2025-11-14T17:30
2025年９月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社NEXYZ.GROUP (4346)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社NEXYZ.GROUPの2025年9月期（2024年10月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高・利益ともに大幅増を達成し、非常に良好な業績となった。主力エンベデッド・ファイナンス事業の拡大とメディア・プロモーション事業の安定成長が寄与し、営業利益率は6.4%へ改善。総資産は6,121百万円増加し、自己資本比率も18.0%に向上。一方で個別では営業赤字が継続。前期比主な変化点は、投資有価証券の増加と借入金拡大による資産・負債の急増。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | 前期（百万円） |
|-------------------|---------------|-------------|---------------|
| 売上高（営業収益） | 28,433 | 16.1 | 24,497 |
| 営業利益 | 1,820 | 53.1 | 1,189 |
| 経常利益 | 1,742 | 50.7 | 1,156 |
| 当期純利益 | 1,299 | - | 937 |
| 親会社株主帰属当期純利益 | 922 | 50.8 | 611 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 70.94円 | - | 47.04円 |
| 配当金 | 30.00円 | - | 20.00円 |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因はエンベデッド・ファイナンス事業（売上23,248百万円、18.0%増、セグメント利益1,663百万円、46.1%増）の「ネクシーズZERO」契約増加と提携金融機関拡大、メディア・プロモーション事業（売上5,178百万円、7.8%増、セグメント利益1,146百万円、21.4%増）の「アクセルジャパン」プロジェクト強化。その他事業も急成長（売上31百万円、158.3%増）。特別利益（476百万円、関係会社株式売却益含む）が純利益を押し上げ。ROE26.6%（前期28.9%）と高水準を維持。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 15,990 | +3,412 |
| 現金及び預金 | 8,447 | +2,603 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,890 | +10 |
| 棚卸資産 | 486 | +15 |
| その他 | 4,167 | +784 |
| 固定資産 | 8,473 | +2,710 |
| 有形固定資産 | 1,080 | +24 |
| 無形固定資産 | 121 | +20 |
| 投資その他の資産| 7,272 | +2,667 |
| **資産合計** | 24,463 | +6,121 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 11,068 | +604 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,452 | +323 |
| 短期借入金 | 1,100 | -1,000 |
| その他 | 7,516 | +1,281 |
| 固定負債 | 5,297 | +2,638 |
| 長期借入金 | 3,907 | +1,913 |
| その他 | 1,390 | +725 |
| **負債合計** | 16,366 | +3,242 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 2,480 | +721 |
| 資本金 | 100 | 0 |
| 利益剰余金 | 2,279 | +772 |
| その他の包括利益累計額 | 1,918 | +1,127 |
| **純資産合計** | 8,097 | +2,879 |
| **負債純資産合計** | 24,463 | +6,121 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率18.0%（前期13.9%）と改善も低水準で財務体質に課題。流動比率144.5（15,990/11,068）、当座比率（現金中心）76.3と流動性は安定。資産構成は流動資産65%（リース債権・現金増）、固定資産35%（投資有価証券3,085百万円急増）。負債は借入金総額6,819百万円（短期・長期）と増加、解約調整引当金2,977百万円拡大が特徴。主な変動は投資有価証券増加と借入金依存の拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 28,433 | 16.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 14,613 | 24.4 | 51.4 |
| **売上総利益** | 13,819 | 8.5 | 48.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 11,998 | 3.8 | 42.2 |
| **営業利益** | 1,820 | 53.1 | 6.4 |
| 営業外収益 | 31 | -32.6 | 0.1 |
| 営業外費用 | 109 | 37.9 | 0.4 |
| **経常利益** | 1,742 | 50.7 | 6.1 |
| 特別利益 | 476 | 9.4 | 1.7 |
| 特別損失 | 84 | 47.4 | 0.3 |
| 税引前当期純利益 | 2,134 | 39.0 | 7.5 |
| 法人税等 | 835 | 40.1 | 2.9 |
| **当期純利益** | 1,299 | 38.5 | 4.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率48.6%（前期52.0%）とやや低下も、販管費抑制で営業利益率6.4%（前期4.9%）へ大幅改善。経常利益率6.1%、ROE26.6%と収益性向上。コスト構造は売上原価51.4%（設備販売増影響）、販管費42.2%。主な変動要因は売上増と特別利益（関係会社株式売却476百万円）、営業外費用の支払利息増（借入拡大）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,740百万円（前期1,028百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 282百万円（前期124百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 373百万円（前期△285百万円）
- フリーキャッシュフロー: 1,458百万円（営業＋投資、記載なしのため計算値）
営業CFは税引前利益2,134百万円と棚卸減少が寄与。投資CFは子会社株式売却520百万円がプラス。財務CFは長期借入純増2,146百万円。現金残高8,447百万円へ急増。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年9月期通期売上高33,000百万円（16.1%増）、営業利益2,000百万円（9.9%増）、経常利益1,900百万円（9.0%増）、親会社株主帰属当期純利益950百万円（2.9%増）、EPS73.03円。
- 中期経営計画や戦略: エンベデッド・ファイナンス事業で提携金融機関拡大・高単価商材・M&A（第一電機設備工業を子会社化）、メディア事業で「アクセルジャパン」契約増・「旅色」広告強化。
- リスク要因: 経済不確実性、借入依存、解約調整引当金変動。
- 成長機会: 省エネ設備需要、インバウンド回復、公共工事参入。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記2参照。エンベデッド・ファイナンスが売上82%、利益主力。
- 配当方針: 配当性向42.3%、純資産配当率11.2%。2026年予想20円。
- 株主還元施策: 期末記念配当10円実施。
- M&Aや大型投資: 第一電機設備工業株式取得（完全子会社化、電気工事強化）。
- 人員・組織変更: 営業人員増員予定、記載なし。
- その他: 会計方針変更（基準改正・見積り変更）有、連結範囲変更（新規1社）。個別は売上12,062百万円（15.9%増）も営業△108百万円。