決算短信
2025-01-30T13:00
2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社シーティーエス (4345)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社シーティーエス、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）。当期は売上高・各利益段階ともに前年同期比で増加し、堅調な増収増益を達成した。DDS事業とSMS事業の成長が主な原動力で、営業利益率も26.0%と高水準を維持。一方、総資産は前期末比微減も自己資本比率は73.7%と強固。主な変化点は現金減少と投資有価証券増加、配当・自己株式取得による純資産微減。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 8,937 | 8.4 |
| 営業利益 | 2,320 | 8.8 |
| 経常利益 | 2,365 | 11.5 |
| 当期純利益 | 1,606 | 12.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 38.34円 | - |
| 配当金 | -（第3四半期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因はDDS事業（売上高5,176百万円、+8.7%、セグメント利益率31.1%）のサイトアシストパッケージ提案拡大とSMS事業（売上高2,677百万円、+11.2%、セグメント利益率18.2%）のレンタル・販売増加。売上総利益は+7.0%増も販管費+5.2%（人件費・マーケティング増）が嵩んだが、粗利益優位で吸収。リピート率は68.1%（-0.6pt）と微減もサブスク拡大中。その他事業は横ばい。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 7,141 | -2,395 |
| 現金及び預金 | 4,443 | -2,509 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,876 | +127 |
| 棚卸資産 | 322 | -150 |
| その他 | 500 | +137 |
| 固定資産 | 9,404 | +2,230 |
| 有形固定資産 | 3,784 | +198 |
| 無形固定資産 | 156 | +9 |
| 投資その他の資産 | 5,463 | +2,024 |
| **資産合計** | 16,545 | -165 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 2,450 | -476 |
| 支払手形及び買掛金 | 431 | -210 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 2,019 | -266 |
| 固定負債 | 1,902 | +349 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,902 | +349 |
| **負債合計** | 4,353 | -126 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 11,028 | -357 |
| 資本金 | 3,000 | 0 |
| 利益剰余金 | 8,636 | -471 |
| その他の包括利益累計額 | 1,164 | +319 |
| **純資産合計** | 12,192 | -38 |
| **負債純資産合計** | 16,545 | -165 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率73.7%（前期末73.2%）と高水準で財務安全性抜群。流動比率291%（7,141/2,450）、当座比率183%（(4,443+1,876)/2,450）と流動性も良好。資産構成は投資その他資産（5,463百万円、投資有価証券急増）が特徴で固定資産拡大。主な変動は現金減少（配当・自己株式取得等）と投資有価証券+2,089百万円増、買掛金減少。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 8,937 | 8.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 4,370 | 9.9 | 48.9 |
| **売上総利益** | 4,567 | 7.0 | 51.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,247 | 5.2 | 25.1 |
| **営業利益** | 2,320 | 8.8 | 26.0 |
| 営業外収益 | 145 | 22.9 | 1.6 |
| 営業外費用 | 100 | -21.9 | 1.1 |
| **経常利益** | 2,365 | 11.5 | 26.5 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 2,365 | 11.5 | 26.5 |
| 法人税等 | 758 | 8.8 | 8.5 |
| **当期純利益** | 1,606 | 12.8 | 18.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率51.1%（前期50.8%相当）と安定、営業利益率26.0%（+0.1pt）と高収益性継続。ROEは非開示だが純資産高位で良好。コスト構造は販管費比率25.1%（人件費・営業費増）。変動要因は売上原価増も総利益優位、営業外収益増（配当金+）で経常利益率向上。税負担率32.0%。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年3月期）：売上高12,000百万円（+8.2%）、営業利益3,000百万円（+4.7%）、経常利益2,950百万円（+5.9%）、純利益1,980百万円（+6.5%）、EPS47.42円。据え置き。
- 中期経営計画（2024-2026年3月期）：売上高140億円（+30%）、営業利益36億円（+30%）、営業利益率25%超、ROE20%超、リピート率90%超。ハードレンタル脱却し、DDS事業中心にサイトアシストパッケージで建設DX支援。新市場（官公庁）開拓。
- リスク要因：資材高騰、人手不足、建設工事量減少、働き方改革影響。
- 成長機会：i-Construction2.0推進、ICT施工拡大、地場ゼネコン開拓。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：DDS（売上5,176百万円+8.7%、利益1,608百万円+9.7%）、SMS（売上2,677百万円+11.2%、利益487百万円+17.8%）、その他（売上1,084百万円+0.8%、利益223百万円-11.3%）。
- 配当方針：2025年3月期予想合計25.00円（中間12.50円、期末12.50円、前期比+2.50円）。
- 株主還元施策：自己株式取得・消却（2024年複数回実施、期末686,845株）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：処遇改善実施（人件費増）。連結範囲変更なし。