決算
2026-01-13T15:30
令和８年２月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社レイ (4317)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名・決算期間**: 株式会社レイ / 令和8年2月期第3四半期（令和7年3月1日～令和7年11月30日）
- **総合評価**: 売上高・利益が全項目で前年比30%超の大幅増となり、事業構造の効率化と大型案件の獲得が奏功。広告・テクニカル両事業のバランス良い成長が特徴。
- **主な変化点**:
- 売上高: +37.5%（7,372百万円 → 10,134百万円）
- 営業利益率: 6.5% → 14.0%に改善
- 自己資本比率: 74.5% → 68.7%（資産拡大に伴う一時的低下）。
### 2. 業績結果
| 科目 | 当期（百万円） | 前期比増減率 |
|------|---------------|--------------|
| 売上高 | 10,134 | +37.5% |
| 営業利益 | 1,422 | +195.1% |
| 経常利益 | 1,512 | +155.7% |
| 当期純利益 | 1,023 | +142.2% |
| EPS（円） | 77.30 | 前年同期30.48から大幅増 |
| 配当金（通期予想） | 15.00円 | 前期実績15.00円と同等 |
**業績コメント**:
- **増益要因**:
- 広告ソリューション事業: 大阪・関西万博案件・大型展示会（ジャパンモビリティショー等）が売上高4,773百万円（+62.4%）、営業利益394百万円（前年は損失15百万円）に貢献。
- テクニカルソリューション事業: コンサート・展示会需要拡大で売上高5,361百万円（+20.9%）、営業利益1,516百万円（+54.2%）。
- **特記事項**: 倉庫移転作業も業績に影響なし。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 6,449 | +20.4% |
| 現金及び預金 | 2,032 | △29.1% |
| 売掛金 | 2,879 | +57.3% |
| 棚卸資産 | 690 | +63.0% |
| **固定資産** | 4,448 | +18.2% |
| 有形固定資産 | 3,679 | +17.2% |
| **資産合計** | 10,897 | +19.5% |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 3,121 | +45.0% |
| 買掛金 | 961 | +61.5% |
| 短期借入金 | 400 | △33.3% |
| **固定負債** | 286 | +66.0% |
| **負債合計** | 3,407 | +46.5% |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 株主資本 | 7,487 | +10.2% |
| 利益剰余金 | 6,808 | +13.7% |
| **純資産合計** | 7,490 | +10.2% |
| **負債純資産合計** | 10,897 | +19.5% |
**貸借対照表コメント**:
- **安全性指標**:
- 自己資本比率: 68.7%（前期74.5%から低下も高水準維持）。
- 流動比率: 206.6%（前期248.7%から低下も適正範囲）。
- **変動要因**: 売掛金増加（大型案件の進行）、有形固定資産増（設備投資）、自己株式取得（132百万円増）。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|------------|
| 売上高 | 10,134 | +37.5% | 100.0% |
| 売上原価 | 6,375 | +29.5% | 62.9% |
| **売上総利益** | 3,760 | +53.4% | 37.1% |
| 販管費 | 2,338 | +18.8% | 23.1% |
| **営業利益** | 1,422 | +195.1% | 14.0% |
| **経常利益** | 1,513 | +155.7% | 14.9% |
| **当期純利益** | 1,024 | +142.2% | 10.1% |
**損益計算書コメント**:
- **収益性指標**:
- 売上高営業利益率: 14.0%（前期6.5%から大幅改善）。
- ROE（年率換算）: 約18.3%（前期11.2%から上昇）。
- **コスト構造**: 販管費増加率（+18.8%）が売上高増加率（+37.5%）を下回り効率化進む。
### 5. キャッシュフロー
- **記載なし**（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。
- 減価償却費: 478百万円（前期364百万円から増加）。
### 6. 今後の展望
- **業績予想（令和8年2月期通期）**:
- 売上高12,500百万円（+29.4%）、営業利益1,200百万円（+23.8%）、当期純利益900百万円（+20.8%）。
- **リスク要因**: 景気下振れ・物価上昇の個人消費への影響。
- **成長機会**: 大阪・関西万博（2025年）関連案件の継続的受注見込み。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 通期予想配当金15.00円（前期実績と同等）。
- **自己株式取得**: 令和7年4月に320,500株取得（132百万円増加）。
- **セグメント別業績**: 広告（売上高47.1%）、テクニカル（52.9%）と均衡成長。
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**注**: 数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー等、記載のない項目は「記載なし」と判断。