適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ハイマックス、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結決算。売上高は前年同期比1.5%増の微増を達成したものの、人材投資強化によるコスト増が利益を圧迫し、営業利益15.2%減、経常利益14.0%減、中間純利益14.7%減と減益となった。財政状態は安定しており、純資産は増加、自己資本比率も向上。DX案件の積極受注と生成AI活用が進む中、通期業績予想は変更なし。 前期比主な変化点：売上微増も販管費増大、資産・負債ともに微減で純資産拡大。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 8,949 | 1.5 | | 営業利益 | 682 | △15.2 | | 経常利益 | 697 | △14.0 | | 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益） | 472 | △14.7 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 40.70円 | - | | 配当金（中間） | 23.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： - 増減要因：売上増は保険・銀行向けDX案件とセキュリティ強化が牽引も、給与引き上げ・採用活動・外注単価見直しの人材投資が販管費を押し上げ減益。助成金収入10百万円が営業外収益を支える。 - 主要収益源・事業セグメント：単一セグメント（バリュー・ソリューションサービス）。サービス分野別ではシステム・ソリューションサービス3,324百万円（2.8%増）、システム・メンテナンスサービス5,625百万円（0.7%増）。業種別では金融（5,915百万円、0.3%増）が主力、非金融も3.9%増。 - 特筆事項：中間配当23円実施（通期予想46円）。主要顧客は野村総合研究所（売上36.0%）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 12,561 | △14 | | 現金及び預金 | 9,885 | 416 | | 受取手形及び売掛金 | 2,445 | △321 | | 棚卸資産（仕掛品） | 42 | 31 | | その他（契約資産等）| 189 | △140 | | 固定資産 | 1,895 | 41 | | 有形固定資産 | 67 | △8 | | 無形固定資産 | 62 | 40 | | 投資その他の資産 | 1,766 | 9 | | **資産合計** | 14,456 | 26 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 2,204 | △198 | | 支払手形及び買掛金 | 701 | △63 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他（未払法人税等等）| 1,503 | △135 | | 固定負債 | 247 | 1 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他（退職給付負債）| 247 | 1 | | **負債合計** | 2,451 | △197 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 11,980 | 243 | | 資本金 | 689 | 0 | | 利益剰余金 | 10,881 | 206 | | その他の包括利益累計額 | 25 | △20 | | **純資産合計** | 12,005 | 223 | | **負債純資産合計** | 14,456 | 26 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率：83.0%（前期81.6%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。 - 流動比率：約570%（流動資産12,561 / 流動負債2,204）と極めて良好。当座比率も高く、短期流動性に問題なし。 - 資産・負債構成の特徴：現金・預金比率高く（68%）、借入金ゼロの無借金経営。売掛金減少がキャッシュ増加を支える。 - 前期からの主な変動点：現金415百万円増（キャッシュフロー好調）、売掛金・契約資産減少で流動資産横ばい。負債減で純資産拡大。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |--------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 8,949 | 1.5 | 100.0 | | 売上原価 | 7,215 | 2.9 | 80.6 | | **売上総利益** | 1,733 | △4.0 | 19.4 | | 販売費及び一般管理費 | 1,052 | 5.0 | 11.8 | | **営業利益** | 682 | △15.2 | 7.6 | | 営業外収益 | 17 | - | 0.2 | | 営業外費用 | 1 | - | 0.0 | | **経常利益** | 697 | △14.0 | 7.8 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 697 | △14.0 | 7.8 | | 法人税等 | 225 | △12.5 | 2.5 | | **当期純利益** | 472 | △14.7 | 5.3 | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階：総利益率19.4%（前期20.5%）と低下、販管費率11.8%（前期11.4%）増で営業利益率7.6%（前期9.1%）悪化。経常利益率も低下も営業外収益微増。 - 収益性指標：売上高営業利益率7.6%、ROE（概算、純資産平均ベース）約7.9%と前期比低下。 - コスト構造：売上原価率80.6%（横ばい）、販管費が人件費中心に拡大。 - 前期からの主な変動要因：売上原価・販管費増（人材投資）、総利益圧縮。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー：722百万円（前年同期197百万円）と大幅増。税引前利益697百万円、売上債権減少478百万円が寄与。 - 投資活動によるキャッシュフロー：△40百万円（前年同期2百万円）。有形・無形固定資産取得。 - 財務活動によるキャッシュフロー：△267百万円（前年同期△255百万円）。配当支払い。 - フリーキャッシュフロー：682百万円（営業+投資）と豊富。現金及び現金同等物期末8,735百万円（694百万円増）。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期）：売上高20,000百万円（10.7%増）、営業利益1,820百万円（0.7%増）、経常利益1,838百万円（0.9%増）、純利益1,245百万円（△3.7%）、EPS107.20円。変更なし。 - 中期経営計画・戦略：『NEXT C4』でコアビジネス拡大、DX案件積極受注、新規顧客開拓、生成AI活用による開発効率化。 - リスク要因：物価上昇、海外経済不透明、金融市場変動、人材投資負担。 - 成長機会：DX・モダナイゼーション需要堅調、IT投資高水準維持（日銀短観）。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：単一セグメント（バリュー・ソリューションサービス）。サービス分野別売上：ソリューション3,324百万円、メンテ5,625百万円。受注高8,848百万円（△2.2%）、受注残3,391百万円（△1.7%）。 - 配当方針：中間23円、期末23円（通期46円、増配）。株主還元重視。 - 株主還元施策：配当継続、自己株式減少（790千株）。 - M&Aや大型投資：記載なし。 - 人員・組織変更：積極採用活動中、詳細記載なし。連結範囲変更なし。