決算短信
2025-09-08T15:30
2026年１月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
ミライアル株式会社 (4238)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ミライアル株式会社の2026年1月期第2四半期（中間期、2025年2月1日～2025年7月31日）連結決算は、半導体市場の在庫調整と自動車業界の不透明感が続き、売上高・利益ともに大幅減となった。売上高は前年同期比10.3%減の6,340百万円、営業利益は60.0%減の334百万円と減益幅が拡大。一方、資産効率化と利益計上で純資産は微増し、自己資本比率は85.4%に向上した。主な変化点は流動資産・負債の大幅減少によるバランスシート縮小と、積極投資継続。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 6,340 | △10.3 |
| 営業利益 | 334 | △60.0 |
| 経常利益 | 362 | △58.4 |
| 当期純利益 | 283 | △53.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 31.40円 | - |
| 配当金 | 10.00円（第2四半期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増減の主因は半導体市場の在庫調整底打ちも回復遅れと自動車業界失速。プラスチック成形事業（売上5,675百万円△6.8%、営業利益602百万円△41.8%）が主力減速、成形機事業（売上763百万円△30.6%、営業利益72百万円△52.7%）も受注不振。販管費増（910百万円、前年843百万円）が利益圧迫。特筆は中期成長戦略2028に向けた生産能力投資継続。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期末：2025年1月31日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------|
| 流動資産 | 11,000 | △1,929 |
| 現金及び預金 | 5,369 | △1,104 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,834 | △442 |
| 棚卸資産 | 2,519 | △78 |
| その他 | 277 | - |
| 固定資産 | 15,479 | △113 |
| 有形固定資産 | 14,920 | △143 |
| 無形固定資産 | 34 | △1 |
| 投資その他の資産 | 525 | △31 |
| **資産合計** | 26,479 | △2,042 |
【負債の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------|
| 流動負債 | 3,326 | △2,165 |
| 支払手形及び買掛金 | 365 | △51 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 2,960 | - |
| 固定負債 | 531 | △2 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 531 | - |
| **負債合計** | 3,858 | △2,168 |
【純資産の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|----------|
| 株主資本 | 22,479 | △-890? |
| 資本金 | 1,111 | 0 |
| 利益剰余金 | 21,748 | △103? |
| その他の包括利益累計額 | 141 | △14 |
| **純資産合計** | 22,621 | △125 |
| **負債純資産合計** | 26,479 | △2,042 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率85.4%（前期78.9%）と高水準で財務安全性抜群。流動比率約3.3倍（11,000/3,326）と当座比率も潤沢。資産構成は固定資産中心（58%）、流動資産減少は売上債権・現金減。負債は仕入債務等流動負債急減でスリム化。主変動は投資支出と債務減少。
### 4. 損益計算書
（単位：百万円、前期比は前年中間期比。売上高比率は当期基準）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 6,340 | △10.3 | 100.0 |
| 売上原価 | 5,096 | △5.4 | 80.4 |
| **売上総利益** | 1,244 | △25.8 | 19.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 910 | △7.9 | 14.4 |
| **営業利益** | 334 | △60.0 | 5.3 |
| 営業外収益 | 34 | △35.0 | 0.6 |
| 営業外費用 | 6 | △59.2 | 0.1 |
| **経常利益** | 362 | △58.4 | 5.7 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 2 | △88.1 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 359 | △58.9 | 5.7 |
| 法人税等 | 76 | △71.8 | 1.2 |
| **当期純利益** | 283 | △53.0 | 4.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率19.6%（前年23.7%）低下は原価率上昇。営業利益率5.3%（前年11.8%）急落は販管費増大。ROE試算（年率化）約2.5%と低調。コスト構造は原価80%超高固定費型。変動要因は売上減と販管費圧力。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 683百万円（前年1,812百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,594百万円（前年△1,934百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △189百万円（前年△193百万円）
- フリーキャッシュフロー: △911百万円（営業+投資）
営業CFは売上債権減少でプラス維持も投資負担大。現金残5,369百万円。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想: 通期未定。第3四半期累計売上9,500百万円、営業利益490百万円、純利益380百万円。
- 中期経営計画: 「中期成長戦略2028」（2028年度目標: 売上239億円、営業利益47億円・率20%、ROE11.1%、配当性向30%目途）。シリコンウェーハ容器深耕、高機能樹脂・成形機拡大、成長投資（R&D・設備・M&A）。
- リスク要因: 半導体・自動車市場不透明、地政学問題。
- 成長機会: 半導体先端需要回復、自動化投資効果。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記2.参照。プラスチック成形主力、成形機低迷。
- 配当方針: 配当性向30%目途の安定配当。第2四半期末10円（期末未定）。
- 株主還元施策: 配当維持。
- M&Aや大型投資: 中期計画でM&A含む成長投資積極。
- 人員・組織変更: 記載なし。