決算短信
2025-05-13T16:00
2025年3月期決算短信〔日本基準〕（連結）
日本パーカライジング株式会社 (4095)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
日本パーカライジング株式会社の2025年3月期（連結、2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上高が前期比5.8%増の1,322億81百万円と堅調に推移したものの、原材料・鋼材価格の高止まりやインフレによるコスト増、自動車・鉄鋼業界の生産低迷が影響し、営業利益は前期比1.7%減の149億98百万円、当期純利益は同0.6%減の131億12百万円となった。主な変化点は薬品・装置事業の増収増益に対し、加工事業の減益。総資産は前期比2.6%減の2,672億50百万円ながら、自己資本比率は73.0%（前期69.4%）に向上し、財務基盤は強固。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 132,281 | +5.8 |
| 営業利益 | 14,998 | △1.7 |
| 経常利益 | 19,936 | △0.0 |
| 当期純利益 | 13,112 | △0.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 112.20円 | - |
| 配当金 | 50.00円 | +25.0%（前期40.00円） |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は薬品事業（+2.4%）、装置事業（+26.4%）、加工事業（+2.0%）の寄与によるが、その他事業（△4.9%）が足を引っ張った。地域別では国内+9.6%、欧米+9.1%増に対しアジア△0.9%。利益減の要因は加工事業の労務費・経費増（△12.4%）で、全体の収益性低下。円安効果（売上+30億43百万円、営業利益+2億69百万円）が下支え。持分法投資利益1,825百万円（前期1,176百万円）が経常利益を安定化。特筆は第4次中期計画の売上目標達成も利益目標未達。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 記載なし | △86.4 |
| 現金及び預金 | 記載なし | △123.7 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | +14.2 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 記載なし | +60.7 |
| 有形固定資産 | 記載なし | +49.9 |
| 無形固定資産 | 記載なし | +22.7 |
| 投資その他の資産 | 記載なし | △11.9 |
| **資産合計** | 267,250 | △2,569 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 記載なし | △60.9 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | △32.9 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | -（未払法人税等△16.8） |
| 固定負債 | 記載なし | +1.1 |
| 長期借入金 | 記載なし | +2.5 |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 43,952* | △5,982 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | +78.2 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | +48.3（為替換算調整） |
| **純資産合計** | 223,298 | +3,413 |
| **負債純資産合計** | 267,250 | △2,569 |
*負債合計は資産合計-純資産合計から算出（前期49,934百万円）。
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率73.0%（前期69.4%）と向上、1株当たり純資産1,700.16円（+77.13円）。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、現金減少も受取債権増で流動資産安定。資産構成は固定資産増（有形・無形投資拡大）、負債減（買掛金・未払税減少）。主な変動は利益剰余金増と為替換算調整勘定の円安影響。有利子負債990百万円と低水準で安全性高く、財務体質堅固。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|--------|------------|
| 売上高（営業収益）| 132,281 | +5.8 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 14,998 | △1.7 | 11.3% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 19,936 | △0.0 | 15.1% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 13,112 | △0.6 | 9.9% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上営業利益率11.3%（前期12.2%）、経常利益率15.1%（同15.9%）、純利益率9.9%（同10.5%）と収益性低下。ROE詳細記載なし。コスト構造は原材料・労務費増が主因（加工事業影響大）。前期比変動要因は売上増益効果をコスト高が相殺、持分法利益増と受取配当増で経常利益安定。セグメント別で装置事業高成長も全体利益圧迫。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 12,010百万円（前期22,776百万円、主に法人税支払増・仕入債務減）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △16,283百万円（前期△5,784百万円、定期預金・有形固定資産取得増）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △15,227百万円（前期△6,778百万円、自己株式取得・配当支払増）
- フリーキャッシュフロー: △4,273百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高52,097百万円（前期69,661百万円、換算差額+19.4百万円含む）。営業CF堅調も投資・財務CF悪化で現金減少。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年3月期通期売上高131,000百万円（△1.0%）、営業利益14,000百万円（△6.7%）、経常利益18,500百万円（△7.2%）、当期純利益12,000百万円（△8.5%）、EPS109.87円。配当50.00円（配当性向45.5%）。
- 中期経営計画や戦略: 第5次中期経営計画スタート。「変革への挑戦」をスローガンに事業ポートフォリオ拡大、グループ連携強化、AI・DX推進。
- リスク要因: 資源・エネルギー高、インフレ、米中貿易摩擦、自動車・鉄鋼生産低迷。
- 成長機会: 国内設備投資拡大、インド経済成長、高付加価値製品・海外販売強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 薬品57,666百万円（利益103億34百万円、+2.8%）、装置242億6百万円（68億85百万円、+30.1%）、加工477億53百万円（50億16百万円、△12.4%）、その他27億4百万円（△75百万円、△16.8%）。
- 配当方針: 安定配当維持、2025年3月期50.00円（前期40.00円）。
- 株主還元施策: 自己株式取得決議（2024年8月）、配当性向44.6%。
- M&Aや大型投資: パーカー加工株式会社完全子会社化（2024年7月）。設備投資額136億67百万円、研究開発費21億88百万円、減価償却費66億35百万円。
- 人員・組織変更: 記載なし。品質管理・保証強化推進。
【注意事項】
- 数値は決算短信に基づく（百万円未満切捨て）。詳細科目は短信本文に未記載のため「記載なし」とする。
- 分析は公開情報に基づき、投資勧誘を目的としない。