決算短信
2025-02-14T15:30
2024年12月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
ニューラルグループ株式会社 (4056)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ニューラルグループ株式会社の2024年12月期連結決算（2024年1月1日～12月31日）は、売上高が前年比12.2%増の3,564百万円と堅調に伸長し、営業・経常利益が赤字から大幅黒字転換（営業利益35百万円、経常利益11百万円）する好転を示した。当期純損失は91百万円に縮小。主な変化点は、AIサービス販売へのシフト、販管費の最適化（前年比約390百万円減）、原価率改善によるもので、創業以来最大のQ4営業利益を記録。事業成長期の投資継続も、営業黒字化により財務基盤が強化された。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 3,564 | +12.2 |
| 営業利益 | 35 | - |
| 経常利益 | 11 | - |
| 当期純利益 | △91 | - |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △5.96 | - |
| 配当金 | 0.00 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はデジソリューション（デジパーク、デジフロー等）とライフスタイル（AIMD、KizunaNavi等）のAIサービス拡大による。営業黒字転換の要因は売上総利益率向上（約1.5pt改善）と販管費削減（2,332百万円、前年2,722百万円）。純損失は特別損失等影響も、前年比大幅縮小。事業は単一セグメント（AIエンジニアリング事業）。特筆は通期営業黒字化とQ4過去最大利益。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 1,510 | △119 |
| 現金及び預金 | 670 | △151 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | +63 |
| 棚卸資産 | 記載なし | △74 |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 1,462 | △201 |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産| 記載なし | - |
| **資産合計** | 2,971 | △319 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 1,527 | △107 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 861 | △328 |
| 長期借入金 | 記載なし | △354 |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 2,388 | △435 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | △407 |
| 利益剰余金 | 記載なし | △91 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 584 | +116 |
| **負債純資産合計** | 2,971 | △319 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は19.0%（前期13.7%）と改善、純資産増加は第三者割当増資（資本剰余金+612百万円）主導。流動比率は流動資産1,510百万円/流動負債1,527百万円≈99%と低位で短期安全性に課題、当座比率も現金中心で逼迫感。資産構成は流動51%/固定49%、負債減少（借入金返済）は財務健全化を示すが、総資産減少はのれん償却・繰延税金資産減。主変動は借入金減と現金減。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 3,564 | +12.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 2,367 | - | 66.5 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,332 | - | 65.4 |
| **営業利益** | 35 | - | 1.0 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 11 | - | 0.3 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | △91 | - | △2.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率66.5%（前期比+1.5pt）と原価改善、販管費率65.4%（大幅減）で営業利益率1.0%（前期△20.7%）黒字化。経常利益率0.3%。ROEは△18.0%（前期△148.8%）と改善も赤字継続。コスト構造は販管費依存脱却が進み、変動要因は内製化・拠点統合による固定費減。収益性向上基調。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 194百万円（前期△387百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 4百万円（前期△56百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △344百万円（前期+238百万円）
- フリーキャッシュフロー: 198百万円（営業+投資）
営業CF黒字転換は利益改善・棚卸減・償却費寄与。投資CF微増は定期預金収入。財務CF減は借入返済・増資収入のネット。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2025年12月期通期）: 売上高3,700百万円（+3.8%）、営業利益160百万円（+350%）、経常利益140百万円、当期純利益40百万円、EPS2.61円。
- 中期経営計画・戦略: エッジAI・画像解析強化、デジタルサイネージ/OOH広告モデル拡大、KizunaNavi商用化、パートナーシップ（ソニー、日本能率協会）。
- リスク要因: 物価高・円安、地政学リスク、継続企業前提の注記（黒字化途上）。
- 成長機会: 生成AI需要拡大、自社AIサービススケール化、新規事業投資。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（AIエンジニアリング事業）のため省略。
- 配当方針: 無配続行（2024年期・2025年予想0.00円）。
- 株主還元施策: 記載なし（成長投資優先）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 営業体制強化、拠点統合、人材高度化による業務委託減。
- その他: 継続企業前提に重要疑義注記も、増資・コスト最適化で不確実性なし。個別は売上627百万円（△10.8%）、純損失△199百万円。