適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社PKSHA Technology、2025年9月期（2024年10月1日～2025年9月30日、連結、IFRS）。当期は売上収益が前期比28.9%増の21,771百万円、親会社所有者帰属当期利益が同28.8%増の2,683百万円と、AI事業の拡大により非常に良好な業績を達成した。主な変化点は、AI Research&Solution事業とAISaaS事業の売上・利益がともに約29%増、Sapeet株式売却益による特別利益計上、サーキュレーションの子会社化に伴うのれん増加。一方で先行投資増により利益率は横ばい。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（売上収益） | 21,771 | +28.9 | | 営業利益 | 5,289 | +64.8 | | 経常利益（事業利益） | 3,922 | +25.6 | | 当期純利益 | 2,742 | +31.5 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 86.47円 | +28.7 | | 配当金 | 0.00円 | ― | **業績結果に対するコメント**： - 増収増益の主因はAI Research&Solution事業（売上12,892百万円、前期比+28.8%、セグメント利益2,451百万円、同+27.0%）のソリューション案件増加とAISaaS事業（売上9,050百万円、同+28.7%、セグメント利益3,125百万円、同+25.3%）のプロダクト導入拡大。モビリティ事業も駐車場機器販売堅調。 - Sapeet保有株式売却益と残存持分評価益（その他の収益1,454百万円）が税引前利益を押し上げ。 - 特筆事項：生成AI需要で自然言語処理技術の適応拡大、人材採用・R&D投資増。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 24,906 | +5,222 | | 現金及び預金 | 19,358 | +4,092 | | 受取手形及び売掛金（営業債権等） | 4,264 | +1,671 | | 棚卸資産 | 622 | -3 | | その他 | 662 | +462 | | 固定資産 | 37,463 | +7,362 | | 有形固定資産 | 1,658 | +69 | | 無形固定資産（使用権・無形） | 7,865 | +1,914 | | 投資その他の資産 | 27,940 | +5,379 | | **資産合計** | 54,369 | +12,584 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 14,430 | +9,327 | | 支払手形及び買掛金（営業債務等） | 2,154 | +1,388 | | 短期借入金 | 7,507 | +6,589 | | その他 | 4,769 | +1,350 | | 固定負債 | 5,239 | +873 | | 長期借入金 | 2,101 | -695 | | その他 | 3,138 | +1,568 | | **負債合計** | 19,669 | +10,199 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 34,528 | +2,255 | | 資本金 | 10 | 0 | | 利益剰余金 | 10,210 | +2,728 | | その他の包括利益累計額 | -85 | -422 | | **純資産合計** | 34,700 | +2,384 | | **負債純資産合計** | 54,369 | +12,584 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率（親会社帰属持分比率）63.4%（前期77.1%）と低下も健全水準。サーキュレーション子会社化でのれん12,942百万円（前期6,702）と急増。 - 流動比率約1.73倍（流動資産/流動負債）、当座比率約1.34倍（現金中心）と流動性高い。 - 資産構成：のれん・無形資産中心（約35%）、現金豊富。負債は借入金増加（総借入9,608百万円）が特徴でM&A資金。 - 主な変動：現金+4,092百万円（CF営業黒字）、借入+6,589百万円（流動）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益） | 21,771 | +28.9 | 100.0 | | 売上原価 | 10,928 | +30.7 | 50.2 | | **売上総利益** | 10,844 | +27.1 | 49.8 | | 販売費及び一般管理費 | 6,922 | +27.9 | 31.8 | | **営業利益** | 5,289 | +64.8 | 24.3 | | 営業外収益 | 1,454 | 大幅増 | 6.7 | | 営業外費用 | 87 | +170.0 | 0.4 | | **経常利益（事業利益）** | 3,922 | +25.6 | 18.0 | | 特別利益 | 記載なし | ― | ― | | 特別損失 | 記載なし | ― | ― | | 税引前当期純利益 | 4,675 | +41.0 | 21.5 | | 法人税等 | 1,934 | +57.1 | 8.9 | | **当期純利益** | 2,742 | +31.5 | 12.6 | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率49.8%（前期50.5%）、営業利益率24.3%（前期19.0%）と収益性向上。事業利益率18.0%（同18.5%）横ばいも営業利益は株式売却益で急増。 - ROE（推定）：利益剰余増で改善傾向。コスト構造：原価率50%、販管費32%と人件・R&D投資重く先行投資型。 - 主な変動要因：売上増で総利益拡大、金融費用682百万円（借入増）、持分法投資益49百万円。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー：5,177百万円（前期3,013百万円、主に税引前利益・減価償却） - 投資活動によるキャッシュフロー：△6,198百万円（子会社取得4,494百万円、無形資産701百万円等） - 財務活動によるキャッシュフロー：4,893百万円（借入7,234百万円、返済1,502百万円） - フリーキャッシュフロー：△1,021百万円（営業+投資） ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年9月期）：売上収益35,000百万円（+60.8%）、事業利益5,000百万円（+27.5%）、親会社利益2,850百万円（+6.2%）。 - 中期計画：AISolution/AISaaS拡大、サーキュレーション連携でAIマッチング強化、新規プロダクト開発・先行投資継続。 - リスク要因：人材不足、AI技術進化、M&A統合。 - 成長機会：生成AI需要、顧客基盤拡大、モビリティ事業投資回復。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別：AI Research&Solution（売上12,892百万円、利益2,451百万円）、AISaaS（9,050百万円、3,125百万円）。 - 配当方針：無配継続（配当性向記載なし）。 - 株主還元施策：記載なし（成長投資優先）。 - M&A：サーキュレーション新規子会社化（のれん増）、Sapeet除外（株式売却益）。 - 人員・組織変更：優秀人材採用強化、事業間連携推進。発行済株式31,948千株（安定）。