決算短信
2025-11-11T15:30
2025年９月期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ニーズウェル (3992)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ニーズウェル、2025年9月期連結（2024年10月1日～2025年9月30日）。当期はDX需要拡大を背景に売上高が5.1%増と成長したものの、株主優待制度導入費用（158百万円）により営業・経常利益が微減。一方、投資有価証券売却益により当期純利益は9.5%増と増益を確保。総資産は現金・売掛金増加で15.2%拡大、自己資本比率は73.1%と高水準を維持。サービスラインのソリューション・マイグレーションが好調で、成長基調が継続。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 10,032 | 5.1 |
| 営業利益 | 1,155 | △2.5 |
| 経常利益 | 1,169 | △3.2 |
| 当期純利益 | 887 | 9.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 23.42円 | - |
| 配当金（年間合計）| 12.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は業務系システム開発（+3.6%、6,550百万円）、ソリューション（+32.7%、2,047百万円）の寄与が大きい。IT基盤は全体△14.9%だがアウトソーシング+17.2%と堅調。利益微減は販管費14.6%増（株主優待費用158百万円）が主因だが、特別利益157百万円（投資有価証券売却）で純利益増。単一セグメント（情報サービス事業）で、DX・AI・マイグレーション需要が成長ドライバー。EPS向上と配当増（前期9円→12円、配当性向51.2%）で株主還元強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 記載なし | - |
| 現金及び預金 | 記載なし | - |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 記載なし | - |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産 | 記載なし | - |
| **資産合計** | 6,513 | 15.2 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 1,740 | 記載なし |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 4,773 | 12.8 |
| **負債純資産合計** | 6,513 | 15.2 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率73.1%（前期74.6%）と高く、財務安全性が高い。総資産増は現金及び預金+665百万円、受取手形・売掛金+364百万円が主因。負債増は未払金+170百万円、未払法人税+120百万円。純資産増は利益剰余金+546百万円。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、現金残高増加で短期流動性向上。借入金は低水準でレバレッジ控えめ。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 10,032 | 5.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 2,279 | 5.3 | 22.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,123 | 14.6 | 11.2 |
| **営業利益** | 1,156 | △2.5 | 11.5 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 1,170 | △3.2 | 11.7 |
| 特別利益 | 157 | - | 1.6 |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 887 | 9.5 | 8.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率22.7%（安定）、営業利益率11.5%（前期12.4%→微減、主に販管費増）。経常利益率11.7%と高収益性維持。ROE19.8%（前期20.4%）。コスト構造は販管費比率上昇が課題だが、特別利益でカバー。売上成長はソリューション・マイグレーション主導、前期比変動は優待費用影響大。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 795百万円（前期447百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 217百万円（前期△294百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △349百万円（前期△477百万円）
- フリーキャッシュフロー: 1,012百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 2,762百万円（前期2,097百万円）。営業CF増は税引前純利益寄与、投資CF黒字転換は有価証券売却、財務CFは配当支払い。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年9月期連結）: 売上高11,000百万円（+9.6%）、営業利益1,380百万円（+19.4%）、経常利益1,380百万円（+18.0%）、純利益920百万円（+3.8%）、EPS24.31円、配当12円（純資産配当率49.4%）。
- 中期経営計画・戦略: 業務系・IT基盤・ソリューション拡大、マイグレーション・アウトソーシング・AI・物流（SmartWMS）強化。業務提携（RGS、Hmcomm）推進、プライム市場維持。
- リスク要因: IT人材不足、経済減速、競争激化。
- 成長機会: DX・AI需要拡大、ストック売上増加、産学連携（長崎大学）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（情報サービス）。サービスライン: 業務系65.3%、IT基盤14.3%、ソリューション20.4%。
- 配当方針: 安定配当＋成長連動、2025年期12円（前期9円）。
- 株主還元施策: 配当性向向上、株主優待新設、自己株式取得。
- M&Aや大型投資: 資本業務提携（Hmcomm）、業務提携（RGS）。投資有価証券売却。
- 人員・組織変更: 新役員体制（2025年7月～）、企業価値向上プロジェクト「ValueCreationProject」。株式分割（2024年6月、1:2）。