2026年２月期 決算短信［日本基準］（非連結）
フュージョン株式会社 (3977)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
フュージョン株式会社（3977）は、2026年2月期の業績を発表。売上高は前期比0.9%減の1,490百万円と微減したものの、営業利益は2.8%増の17百万円、経常利益は16.0%増の16百万円と増益を達成。当期純利益は黒字転換し1百万円となった。CRM支援分野の売上減少が全体を押し下げたものの、サービス運営支援分野と教育支援分野が成長。東京オフィス移転に伴う固定資産除却損等の一時的費用が発生したが、利益率改善に向けた取り組みを継続。2027年2月期は売上高1,650百万円、営業利益33百万円を見込む。
2. 業績結果
- 売上高: 1,490百万円（前年同期比0.9%減）
- 営業利益: 17百万円（前年同期比2.8%増）
- 経常利益: 16百万円（前年同期比16.0%増）
- 当期純利益: 1百万円（前年同期は当期純損失16百万円）
- EPS: 0.95円
- 配当金: 無配
業績結果に対するコメント: 売上高は前期比微減となったが、営業利益と経常利益は増益を達成。CRM支援分野の売上減少が全体を押し下げたものの、サービス運営支援分野と教育支援分野が成長。東京オフィス移転に伴う固定資産除却損等の一時的費用が発生したが、利益率改善に向けた取り組みを継続。
3. 貸借対照表
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 531,016 | △32,682 | | 現金及び預金 | 307,250 | △60,795 | | 受取手形及び売掛金 | 183,184 | △32,769 | | 棚卸資産 | 7,565 | △766 | | その他 | 33,017 | △3,233 | | 固定資産 | 156,118 | △8,206 | | 有形固定資産 | 69,268 | △3,090 | | 無形固定資産 | 20,989 | △11,694 | | 投資その他の資産 | 65,861 | △6,579 | | 資産合計 | 687,135 | △40,887 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 186,156 | △1,356 | | 支払手形及び買掛金 | 70,704 | △11,639 | | 短期借入金 | 40,008 | △9,608 | | その他 | 75,444 | 8,603 | | 固定負債 | 137,682 | △40,860 | | 長期借入金 | 116,650 | △40,008 | | その他 | 21,032 | △852 | | 負債合計 | 323,839 | △42,215 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 359,399 | △1,636 | | 資本金 | 213,128 | ±0 | | 利益剰余金 | 83,142 | △1,363 | | その他の包括利益累計額 | 3,895 | △36 | | 純資産合計 | 363,295 | △1,328 | | 負債純資産合計 | 687,135 | △40,887 |
貸借対照表に対するコメント: 自己資本比率は52.3%と前期比2.1ポイント上昇。流動比率は285.1%と前期比22.4ポイント低下。資産・負債構成の特徴として、現金及び預金が減少し、受取手形及び売掛金が増加。長期借入金が減少し、利益剰余金が増加。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 1,490 | △0.9% | 100.0% |
| 売上原価 | 860 | △3.6% | 57.7% |
| 売上総利益 | 630 | 3.0% | 42.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 613 | 3.0% | 41.1% |
| 営業利益 | 17 | 2.8% | 1.1% |
| 営業外収益 | 1 | 77.8% | 0.1% |
| 営業外費用 | 2 | △37.4% | 0.1% |
| 経常利益 | 16 | 16.0% | 1.1% |
| 特別利益 | 0 | 100.0% | 0.0% |
| 特別損失 | 14 | △32.7% | 0.9% |
| 税引前当期純利益 | 2 | 138.2% | 0.1% |
| 法人税等 | 1 | △10.6% | 0.1% |
| 当期純利益 | 1 | 106.8% | 0.1% |
損益計算書に対するコメント: 売上高営業利益率は1.1%と前期比0.1ポイント上昇。ROEは0.3%と前期比0.1ポイント上昇。コスト構造の特徴として、販売費及び一般管理費が売上高の41.1%を占める。前期からの主な変動要因として、売上原価の減少と販売費及び一般管理費の増加が挙げられる。
5. キャッシュフロー
- 営業活動によるキャッシュフロー: 18百万円（前年同期比△12,633百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △29百万円（前年同期比△714百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △50百万円（前年同期比△215,102百万円）
- フリーキャッシュフロー: 47百万円
6. 今後の展望
2027年2月期の業績見通しとして、売上高1,650百万円、営業利益33百万円、経常利益32百万円、当期純利益25百万円を見込む。中期経営計画「Rising2028」の初年度として、Marketing as a Service（MaaS）モデルの構築を推進。ストック型ビジネスへの転換、複合サービスの再設計、価格戦略の再設計、行動計画の一貫性と網羅性の強化、時間当たり生産性の改善を重点施策として推進。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: CRM支援分野、サービス運営支援分野、教育支援分野の3区分
- 配当方針: 無配
- 株主還元施策: 無配
- M&Aや大型投資: 無し
- 人員・組織変更: 派遣社員からの正社員登用など採用戦略の見直しに着手