決算短信
2025-08-13T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ランドコンピュータ (3924)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ランドコンピュータ、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。
当期は売上高が前年同四半期比7.7%減の2,858百万円と減少した一方、前期の大規模不採算プロジェクトの完全収束により利益率が大幅改善し、営業利益64.8%増の179百万円、親会社株主帰属四半期純利益47.6%増の119百万円と非常に良好な業績を達成した。
総資産は8,183百万円（前期末比1.9%減）、純資産5,809百万円（3.1%減）とやや縮小したが、自己資本比率70.7%を維持し財務基盤は安定。主な変化点は売掛金減少と現金増加、不採算引当金の縮小。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同四半期比（％） |
|-------------------|---------------|---------------------|
| 売上高（営業収益）| 2,858 | △7.7 |
| 営業利益 | 179 | 64.8 |
| 経常利益 | 182 | 47.0 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 119 | 47.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 6.63円 | - |
| 配当金 | 記載なし（通期予想38.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少は全サービスラインで大型案件縮小・失注影響（SIサービス6.9%減、パッケージベースSI6.5%減、インフラソリューション18.8%減）。主な収益源のSIサービス（売上構成56%）は金融・医療堅調も産業・流通減少。利益改善は不採算プロジェクト収束で売上原価率低下（前77.9%→79.2% wait, 計算: 前2599/3098≈83.9%, 今2263/2859≈79.2%改善）、販売管理費増も吸収。特筆は利益率向上（営業利益率前3.5%→6.3%）。業種別では金融98.6%、医療112.4%増。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------|
| 流動資産 | 7,118 | △107 |
| 現金及び預金 | 4,363 | ＋707 |
| 受取手形及び売掛金（売掛金及び契約資産） | 2,003 | △1,026 |
| 棚卸資産（仕掛品） | 252 | ＋196 |
| その他 | 500 | ＋（前払等） |
| 固定資産 | 1,066 | △57 |
| 有形固定資産 | 91 | △0 |
| 无形固定資産 | 534 | △30 |
| 投資その他の資産 | 441 | △27 |
| **資産合計** | 8,183 | △165 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------|
| 流動負債 | 1,782 | ＋24 |
| 支払手形及び買掛金（買掛金） | 535 | △62 |
| 短期借入金 | 150 | ＋150 |
| その他 | 1,097 | ＋（未払等） |
| 固定負債 | 593 | △3 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他（退職給付等）| 593 | △3 |
| **負債合計** | 2,374 | ＋21 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 5,695 | △204 |
| 資本金 | 460 | 0 |
| 利益剰余金 | 4,926 | △204 |
| その他の包括利益累計額 | 93 | ＋18 |
| **純資産合計** | 5,809 | △185 |
| **負債純資産合計** | 8,183 | △165 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率70.7%（前期71.6%）と高水準を維持し、安全性優良。流動比率約4.0倍（流動資産/流動負債）、当座比率高く流動性十分。資産構成は流動資産87%と現金・売掛中心、固定資産は無形（のれん・顧客資産）中心。主な変動は売掛金1,026百万円減（売上減反映）と現金707百万円増、仕掛品196百万円増（受注損失引当7百万円対応）。負債は短期借入150百万円増と契約負債等増加も、賞与引当167百万円減で抑制。全体的にキャッシュポジション強化。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|--------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 2,858 | △7.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 2,263 | △12.9 | 79.2 |
| **売上総利益** | 595 | 19.3 | 20.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 415 | 6.5 | 14.5 |
| **営業利益** | 179 | 64.8 | 6.3 |
| 営業外収益 | 4 | △77.4 | 0.1 |
| 営業外費用 | 1 | 68.2 | 0.0 |
| **経常利益** | 182 | 47.0 | 6.4 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 182 | 47.0 | 6.4 |
| 法人税等 | 63 | 43.6 | 2.2 |
| **当期純利益** | 119 | 48.6 | 4.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率20.8%（前16.1%）と大幅改善、原価率低下が利益押し上げ。営業利益率6.3%（前3.5%）、経常利益率6.4%と収益性向上。ROEは短期ベースで高水準推定（純資産5,800百万円、利益119百万円年換算で約8%超）。コスト構造は原価79%、販管15%と人件費中心。主変動要因は不採算収束（仕掛品・引当両建て表示）と減価償却費増（30百万円）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高14,500百万円（5.6%増）、営業利益1,860百万円（29.7%増）、純利益1,250百万円（22.1%増）、EPS69.63円。
- 中期経営計画「VISION2025」最終年：M&A推進、DX（生成AI・ローコード）、人材育成、SI売上拡大、株主還元強化。高付加価値シフト。
- リスク要因：地政学・円安・物価高、サイバー攻撃、人材不足。
- 成長機会：DX投資活発化、セキュリティ需要拡大、クラウドシフト、既存顧客深化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（システムソリューション）だが、サービスライン別：SIサービス1,607百万円（93.1%）、パッケージベースSI1,055百万円（93.5%）、インフラソリューション197百万円（81.2%）。業種：金融・医療堅調、産業流通減。
- 配当方針：安定増配、2026年通期予想38円（前期36円）。
- 株主還元施策：配当性向維持、自己株式保有。
- M&Aや大型投資：積極M&A推進中、詳細記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。新規連結無、会計変更無。