適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 JIG-SAW株式会社（2025年12月期第2四半期、連結、2025年1月1日～6月30日）。売上高は微増したものの、先行投資と本社移転費用の影響で営業利益以下が大幅減益となり、業績は軟調。データコントロール事業のストック型収益は堅調で月額課金売上は過去最高を更新したが、人件費中心の投資負担が重く、利益率が低下した。前期比主な変化点は、総資産減少（-308百万円）、純資産減少（-66百万円）、自己株式取得増加（+227百万円）。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高 | 1,770 | +1.7 | | 営業利益 | 274 | △28.8 | | 経常利益 | 278 | △29.3 | | 当期純利益 | 187 | △36.4 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 28.29円 | - | | 配当金 | 0.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高微増はシステムマネジメントの月額課金案件獲得によるが、売上原価・販管費増加（特に人件費等の先行投資+62百万円）が利益を圧迫。大幅減益の主因は人的資本強化と本社移転費用。データコントロール事業（単一セグメント）が主力で、クラウド取引額+19.4%、IoTエンジン「NEQTO」のセキュリティ認証取得等が特筆。通期では利益改善見込み。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】（単位：百万円、前期比は前連結会計年度末比） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 3,195 | △197 | | 現金及び預金 | 1,567 | △426 | | 受取手形及び売掛金 | 1,275 | +27 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 360 | +202 | | 固定資産 | 1,352 | △111 | | 有形固定資産 | 454 | +86 | | 無形固定資産 | 45 | +2 | | 投資その他の資産 | 853 | △199 | | **資産合計** | 4,547 | △308 | 【負債の部】（単位：百万円、前期比は前連結会計年度末比） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 1,124 | △209 | | 支払手形及び買掛金 | 744 | +5 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 379 | △224 | | 固定負債 | 336 | △33 | | 長期借入金 | 300 | △50 | | その他 | 36 | +17 | | **負債合計** | 1,459 | △243 | 【純資産の部】（単位：百万円、前期比は前連結会計年度末比） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 2,896 | △34 | | 資本金 | 351 | 0 | | 利益剰余金 | 2,938 | +187 | | その他の包括利益累計額 | 89 | △35 | | **純資産合計** | 3,088 | △66 | | **負債純資産合計** | 4,547 | △308 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率65.6%（前期62.9%、+2.7pt）と高水準で財務安定。流動比率約2.8倍（流動資産/流動負債）と流動性良好、当座比率も高い。資産構成は流動資産中心（70%）、現金減少はキャッシュアウトによる。負債は借入金中心で減少傾向。主な変動は現金減・前払費用増（投資関連）、敷金保証金回収、自己株式取得。 ### 4. 損益計算書 （単位：百万円、前期比は前中間期比、売上高比率は当期基準） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 | |------------------|---------------|-------------|-----------| | 売上高（営業収益） | 1,770 | +1.7 | 100.0% | | 売上原価 | 536 | +3.9 | 30.3% | | **売上総利益** | 1,234 | +0.8 | 69.7% | | 販売費及び一般管理費 | 960 | +14.4 | 54.2% | | **営業利益** | 274 | △28.8 | 15.5% | | 営業外収益 | 9 | △31.9 | 0.5% | | 営業外費用 | 5 | +5.0 | 0.3% | | **経常利益** | 278 | △29.3 | 15.7% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益| 278 | △29.3 | 15.7% | | 法人税等 | 91 | - | 5.2% | | **当期純利益** | 187 | △36.4 | 10.6% | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率69.7%（横ばい）と高収益性維持も、販管費急増（投資負担）で営業利益率15.5%（前期22.1%）に低下。経常利益率も同様。ROEは算出不能（期首株主資本基準）だが利益減で低下見込み。コスト構造は販管費依存（54%）、ストック型収益が安定要因。変動要因は先行投資と移転費用。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） （単位：百万円、前中間期比） - 営業活動によるキャッシュフロー: △45（前年+163） - 投資活動によるキャッシュフロー: △71（前年△355） - 財務活動によるキャッシュフロー: △284（前年+478） - フリーキャッシュフロー: △116（営業+投資） 営業CFは前払費用増・税支払いが悪化要因。投資CFは有形固定資産取得増も敷金回収で改善。財務CFは自己株式取得と借入返済が主。 ### 6. 今後の展望 - 会社が公表している業績予想: 記載なし（事業拡大・投資の不確定要素多し、過去最高売上見込みも策定困難）。 - 中期経営計画や戦略: データコントロール事業強化（グローバルIoT・生成AI、自動運転SW）、人的資本投資、JIG-SAW OPSリニューアル。 - リスク要因: 国際情勢、為替変動、投資回収遅れ。 - 成長機会: IoT市場拡大（2030年2.7兆ドル予測）、NEQTO/puzzle等のソリューション需要。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: データコントロール事業単一セグメントのため省略。 - 配当方針: 年間0.00円（修正なし）。 - 株主還元施策: 自己株式取得（+232百万円、計710百万円）。 - M&Aや大型投資: 記載なし（先行投資過去最高）。 - 人員・組織変更: 人的資本経営強化、本社移転完了。