決算短信
2025-05-15T16:00
2025年3月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
ｅＢＡＳＥ株式会社 (3835)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ｅＢＡＳＥ株式会社（決算期間：2025年3月期、2024年4月1日～2025年3月31日）の連結業績は、売上高5,469百万円（前期比5.3%増）、当期純利益1,250百万円（同9.3%増）と堅調に増収増益を達成した。eBASE事業の食品・日雑業界向け大型案件検収とeBASE-PLUS事業の稼働工数拡大が主な成長要因で、利益率も安定。総資産は8,113百万円に拡大し、自己資本比率90.7%（前期88.8%）と財務基盤が強化された。一方、投資有価証券減少や人材投資負担が一部影響した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 5,469 | 5.3 |
| 営業利益 | 1,731 | 4.9 |
| 経常利益 | 1,797 | 8.1 |
| 当期純利益 | 1,250 | 9.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 27.67円 | - |
| 配当金（年間合計）| 13.90円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
- 増収の主因はeBASE事業（売上2,862百万円、前期比増）の食品業界向け「FOODSeBASE」大型案件検収と日雑業界「商材ebisu」関連アップセル、eBASE-PLUS事業（売上2,626百万円、同増）のITアウトソーシング稼働拡大。利益増は営業外収益寄与とコスト管理が効き、純利益率17.5%（前期17.3%）に改善。
- セグメント別ではeBASE事業経常利益1,406百万円（増）、eBASE-PLUS事業391百万円（増）と両輪で貢献。「2ndeBASE」の普及遅れが一部減速要因。
- 特筆事項：EPS改善と配当性向50.2%（前期40.3%）で株主還元強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 6,423 | +407 |
| 現金及び預金 | 記載なし | +410（増加額） |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | 記載なし |
| 棚卸資産 | 記載なし | 記載なし |
| その他 | 記載なし | 記載なし |
| 固定資産 | 1,690 | -104 |
| 有形固定資産 | 記載なし | 記載なし |
| 無形固定資産 | 記載なし | 記載なし |
| 投資その他の資産| 記載なし | -114（投資有価証券減少） |
| **資産合計** | 8,113 | +303 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 記載なし | 記載なし |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | 記載なし |
| 短期借入金 | 記載なし | 記載なし |
| その他 | 記載なし | -40（未払法人税等等減少） |
| 固定負債 | 記載なし | 記載なし |
| 長期借入金 | 記載なし | 記載なし |
| その他 | 記載なし | 記載なし |
| **負債合計** | 755 | -113 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 記載なし | 記載なし |
| 資本金 | 記載なし | 記載なし |
| 利益剰余金 | 記載なし | +791（純利益増－配当・自己株式） |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし |
| **純資産合計** | 7,358 | +416 |
| **負債純資産合計** | 8,113 | +303 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率90.7%（前期88.8%）と極めて高く、財務安全性が高い。純資産増加は当期純利益計上（+1,251百万円）が主因で、配当支払（-459百万円）・自己株式取得（-371百万円）を吸収。
- 流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、現金増加（+410百万円）で短期流動性良好。資産構成は流動資産中心（79%）、負債低位。
- 主な変動：投資有価証券売却で固定資産減、未払金等減少で負債圧縮。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 5,469 | 5.3 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| **売上総利益** | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| **営業利益** | 1,731 | 4.9 | 31.7 |
| 営業外収益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 営業外費用 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| **経常利益** | 1,797 | 8.1 | 32.9 |
| 特別利益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 特別損失 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 法人税等 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| **当期純利益** | 1,250 | 9.3 | 22.9 |
**損益計算書に対するコメント**：
- 営業利益率31.7%（前期31.8%）と高水準維持、経常利益率32.9%に営業外収益寄与で改善。ROE詳細記載なしだが、自己資本利益率高位想定。
- コスト構造：人件費投資増（人材確保）も大型案件で吸収。売上原価・販管費詳細なし。
- 主な変動要因：売上増（+277百万円）と利益効率化。セグメント売上比率ほぼ半々。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー：1,166百万円（前期1,334百万円、前期比減少。税支払増が要因）
- 投資活動によるキャッシュフロー：87百万円（前期△306百万円、投資有価証券売却益）
- 財務活動によるキャッシュフロー：△837百万円（前期△565百万円、配当・自己株式取得増）
- フリーキャッシュフロー：営業＋投資＝1,253百万円（黒字拡大）
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）：売上高5,800百万円（+6.0%）、営業利益1,970百万円（+13.8%）、経常利益2,000百万円（+11.2%）、純利益1,370百万円（+9.5%）、EPS30.30円。
- 中期戦略：eBASE事業で「DBPeBASE」「MDMeBASE」推進、BtoBtoC「e食住シリーズ」普及、特許基盤強化。eBASE-PLUSで高単価案件シフト。
- リスク要因：物価高・円安、人材確保、2ndeBASE普及遅れ、経済不透明。
- 成長機会：OMO/DX需要、インバウンド回復、大型案件継続。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：eBASE事業（売上2,862百万円、経常利益1,406百万円）、eBASE-PLUS事業（売上2,626百万円、経常利益392百万円）。食品・日雑好調、住宅微減。
- 配当方針：増配継続（2026年予想15.20円、配当性向50.2%）。
- 株主還元施策：配当強化、自己株式取得（370百万円）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：中途採用推進、eB-learning強化。会計方針変更あり（詳細添付資料参照）。