決算短信
2025-02-07T15:30
2024年12月期 決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社ブロードリーフ (3673)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ブロードリーフ、2024年12月期（自2024年1月1日至2024年12月31日、連結、IFRS）。
当期は売上収益が前期比17.3%増の1,804.5億円と大幅増収、営業利益が前期の△190.2億円から67.4億円へ黒字転換するなど、業績が急回復した。クラウドサービスへの移行と新規顧客獲得が主な成長ドライバー。資産拡大とキャッシュフロー改善も進み、財務基盤強化が進んでいるが、自己資本比率は前期比低下。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（売上収益） | 18,045 | 17.3 |
| 営業利益 | 674 | - |
| 経常利益（税引前利益） | 545 | - |
| 当期純利益 | 332 | - |
| 親会社株主帰属当期利益 | 343 | - |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 3.85円 | - |
| 配当金（年間） | 2.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上増はクラウドサービス（778.1億円、前期比48.6%増）とパッケージシステム（1,026.4億円、1.1%増）が牽引。主力の業務ソフトウェアでサブスクリプション契約切り替えと新規獲得が進んだ。営業利益黒字転換は販売費及び一般管理費の1.1億円減少（業務効率化）と売上総利益率向上（前期60.7%→64.9%）による。持分法投資損失は前期比拡大（△8.7億円）も全体収益改善。ITサービス事業単一セグメントで、モビリティ産業中心にDX需要捕捉。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 8,211 | 16.4 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 4,306 | 9.8 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 3,365 | 24.1 |
| 棚卸資産 | 186 | 84.2 |
| その他 | 354 | 10.1 |
| 固定資産 | - | - |
| 有形固定資産 | 1,168 | △21.5 |
| 無形固定資産（のれん含む） | 27,652 | 17.5 |
| 投資その他の資産 | 2,864 | △1.9 |
| **資産合計** | 39,895 | 8.6 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 13,681 | 23.5 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 2,797 | △1.1 |
| 短期借入金（短期有利子負債） | 3,480 | △22.3 |
| その他（契約負債等） | 7,404 | 49.0 |
| 固定負債 | 3,071 | △3.6 |
| 長期借入金（長期有利子負債） | 2,655 | △4.2 |
| その他 | 416 | 2.3 |
| **負債合計** | 16,751 | 17.4 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | - | - |
| 資本金 | 7,148 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 10,408 | 3.5 |
| その他の包括利益累計額 | 953 | 10.3 |
| **純資産合計** | 23,143 | 2.9 |
| **負債純資産合計** | 39,895 | 8.6 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率58.0%（前期61.2%）と健全水準を維持も前期比低下（負債増）。流動比率約60.0倍（流動資産/流動負債）と高い流動性。資産構成は無形資産中心（全体の69%）、のれん安定。主な変動は契約負債31.2億円増（クラウド前受金）と無形資産24.6億円増（ソフトウェア開発）。有利子負債純減も流動負債増で財務負担軽減傾向。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 18,045 | 17.3 | 100.0% |
| 売上原価 | △6,334 | 4.8 | △35.1% |
| **売上総利益** | 11,712 | 25.4 | 64.9% |
| 販売費及び一般管理費 | △11,110 | △1.0 | △61.6% |
| **営業利益** | 674 | - | 3.7% |
| 営業外収益 | 37 | △31.5 | 0.2% |
| 営業外費用 | △79 | 12.1 | △0.4% |
| **経常利益** | 545 | - | 3.0% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 545 | - | 3.0% |
| 法人税等 | △21 | - | △0.1% |
| **当期純利益** | 332 | - | 1.8% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率64.9%（+4.2pt）と改善、原価率低下。営業利益率3.7%（前期△12.4%）で黒字化、販管費抑制効果顕著。ROEは親会社持分ベース約1.5%。コスト構造は販管費中心（61.6%）、クラウド高付加価値化でマージン拡大。主変動要因は売上増と費目最適化。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 6,531百万円（前期3,425百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △4,308百万円（前期△3,669百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,835百万円（前期705百万円）
- フリーキャッシュフロー: 2,223百万円（営業CF - 投資CF）
営業CF増は契約負債増と償却費寄与。投資CFは無形資産取得中心。
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2025年12月期）: 売上収益2,010億円（11.4%増）、営業利益150億円（122.5%増）、親会社株主帰属当期利益100億円。
- 中期経営計画: 「クラウド浸透」「サービス拡張」（2022-2028）、.cシリーズ拡充、AI/ビッグデータ活用。
- リスク要因: 為替変動、エネルギー高騰、DX投資回収遅れ。
- 成長機会: クラウド契約通年化、パッケージ→クラウド移行継続、非モビリティ拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ITサービス単一。サービス区分: クラウド778.1億円（48.6%増）、パッケージ1,026.4億円（1.1%増）。
- 配当方針: 連結配当性向35%以上、年2回配当。当期2.00円（配当性向51.9%）、次期予想4.00円。
- 株主還元施策: 自己株式減少（前期比1.2億円減）。
- M&Aや大型投資: 記載なし（無形資産取得45.5億円は開発投資）。
- 人員・組織変更: 記載なし。個別業績も黒字転換（売上1,607.7億円17.0%増、営業利益64.3億円）。