決算短信
2025-08-12T15:30
2025年６月期 決算短信［日本基準］(連結)
株式会社アイスタイル (3660)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アイスタイル、2025年6月期（2024年7月1日～2025年6月30日）連結決算。売上高22.6%増、営業利益63.1%増と大幅増益を達成し、中期事業方針初年度としてリテール事業とマーケティング支援事業が好調に推移した。グローバル事業は香港旗艦店オープン費用で赤字継続も縮小、その他事業は一部サービス終了影響で減益。前期比で総資産6,460百万円増、純資産4,820百万円増と財務基盤強化が進んだ。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 68,768 | 22.6 |
| 営業利益 | 3,164 | 63.1 |
| 経常利益 | 3,310 | 92.3 |
| 当期純利益 | 2,327 | 91.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 28.97円 | - |
| 配当金 | 1.00円（期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因はリテール事業（売上53,463百万円、前年比26.9%増、営業利益3,115百万円、同18.2%増）とマーケティング支援事業（売上9,651百万円、同15.7%増、営業利益2,822百万円、同74.5%増）の伸長。EC・店舗拡大、データドリブンソリューション強化が寄与。グローバル事業（売上4,174百万円、同6.1%増、営業利益△176百万円、赤字縮小）は香港店費用129百万円計上。その他事業（売上1,480百万円、同10.9%減、営業利益188百万円、同25.4%減）は「BLOOMBOX」終了影響。持分法投資利益153百万円増加も貢献。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 21,041 | +4,557 |
| 現金及び預金 | 7,224 | +1,462 |
| 受取手形及び売掛金 | 5,535 | +889 |
| 棚卸資産（商品） | 6,415 | +2,198 |
| その他 | 1,877 | +8 |
| 固定資産 | 13,560 | +1,904 |
| 有形固定資産 | 3,589 | +1,827 |
| 無形固定資産 | 3,630 | +58 |
| 投資その他の資産 | 6,342 | +20 |
| **資産合計** | 34,601 | +6,460 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 12,692 | +4,455 |
| 支払手形及び買掛金 | 3,409 | +698 |
| 短期借入金 | 1,000 | +550 |
| その他 | 8,283 | +3,207 |
| 固定負債 | 4,902 | -2,814 |
| 長期借入金 | - | - |
| その他（リース債務等） | 4,902 | -2,814 |
| **負債合計** | 17,594 | +1,641 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | - | - |
| 資本金 | - | - |
| 利益剰余金 | - | +5,138 |
| その他の包括利益累計額 | - | - |
| **純資産合計** | 17,007 | +4,820 |
| **負債純資産合計** | 34,601 | +6,460 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率46.0%（前年39.0%）と向上、純資産増主に利益剰余金5,138百万円増による。流動比率約166%（流動資産/流動負債）と流動性高く、当座比率も健全。資産構成は流動資産61%（棚卸・現金増で在庫回転活発）、有形固定資産増は店舗拡大反映。負債は流動負債増（買掛金・借入増で運転資金対応）、固定負債減（転換社債4,000百万円減少）。全体として成長投資と財務安定化が進む。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 68,768 | 22.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 3,164 | 63.1 | 4.6 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 3,310 | 92.3 | 4.8 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 3,194 | 101.1 | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 2,327 | 91.6 | 3.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率4.6%（前年3.5%）・経常利益率4.8%（同3.1%）と収益性向上、ROE17.3%（同11.5%）に改善。コスト構造は人件費・システム投資増を売上増・高利益率事業（マーケティング支援）で吸収。変動要因はリテール売上増とセグメント間取引（ライセンス料）。詳細原価・費用内訳記載なしのため、粗利率等は推定不可だが、全体利益率拡大が成長効率示す。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 3,139百万円（前年3,336百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △2,658百万円（前年△4,569百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 1,012百万円（前年160百万円）
- フリーキャッシュフロー: 481百万円（営業+投資）
営業CF堅調（税引前利益・減価償却計上寄与も棚卸・売掛増圧縮）。投資CFは有形1,219百万円・無形1,348百万円取得（店舗・システム投資）。財務CFは借入増でプラス。現金残高7,199百万円（+1,412百万円）と潤沢。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年6月期通期）: 売上83,000百万円（20.7%増）、営業利益3,800百万円（20.1%増）、経常利益3,800百万円（14.8%増）、当期純利益2,650百万円（13.9%増）、EPS29.72円。
- 中期経営計画: 連結売上1,000億円・営業利益80億円目標。データドリブンソリューション強化、メディア・EC・店舗シナジー、店舗拡大。
- リスク要因: 人材・システム投資負担、グローバル黒字化遅れ、為替・競争激化。
- 成長機会: プラットフォーム連携、新規顧客獲得、インバウンド需要、BtoBマネタイズ。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記業績結果コメント参照。リテール・マーケティング支援が主力。
- 配当方針: 期末1.00円（配当性向3.5%、純資産配当率0.6%）、次期予想1.00円。低水準ながら黒字転換後初配当。
- 株主還元施策: 配当中心、自己株式保有（期末2,693,618株）。
- M&Aや大型投資: 子会社株式取得334百万円、店舗網拡大（香港旗艦店）。
- 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更（基準改正に伴う）あり。発行済株式91,754,577株（前年比増、新株予約権行使想定）。