決算短信
2025-02-12T13:00
2025年6月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ブレインパッド (3655)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ブレインパッドの2025年6月期第2四半期中間期（2024年7月1日～2024年12月31日、連結）決算は、非常に良好な業績を示した。売上高は前年同期比13.7%増の5,851百万円、営業利益は59.7%増の984百万円と大幅増益を達成し、期初計画を上回る進捗となった。主な変化点は、プロフェッショナルサービス事業の成長加速とプロジェクト収支改善効果によるもので、利益率の維持・向上を実現。DX・AI需要の活発化を背景に、売上成長戦略が功を奏している。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 5,851 | 13.7 |
| 営業利益 | 984 | 59.7 |
| 経常利益 | 1,031 | 57.1 |
| 当期純利益 | 691 | 68.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 32.28円 | - |
| 配当金 | 中間期 0.00円（通期予想 8.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は、データ活用支援需要の拡大と利益確保施策の効果。プロフェッショナルサービス事業（売上4,192百万円、18.5%増、セグメント利益1,863百万円、41.5%増）が有償稼働率向上と新規案件で牽引、セグメント利益率40%強を維持。プロダクト事業（売上1,658百万円、3.3%増、セグメント利益490百万円、36.1%増）は「Ligla」の成長と単体売上回復が寄与。特筆事項として、売上成長率10%超を早期達成し、下期投資を計画。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 5,636 | +597 |
| 現金及び預金 | 3,814 | +459 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,461 | +222 |
| 棚卸資産 | 17 | +2 |
| その他 | 344 | -82 |
| 固定資産 | 2,226 | +9 |
| 有形固定資産 | 434 | -41 |
| 無形固定資産 | 683 | -84 |
| 投資その他の資産| 1,108 | +135 |
| **資産合計** | 7,863 | +606 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 1,564 | +58 |
| 支払手形及び買掛金 | 153 | +37 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,411 | +21 |
| 固定負債 | 204 | -12 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 204 | -12 |
| **負債合計** | 1,768 | +45 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 6,085 | +553 |
| 資本金 | 597 | 0 |
| 利益剰余金 | 5,989 | +502 |
| その他の包括利益累計額 | 8 | +5 |
| **純資産合計** | 6,094 | +560 |
| **負債純資産合計** | 7,863 | +606 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は77.5%（前期76.3%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率は約3.6倍（流動資産/流動負債）と流動性に優れ、当座比率も現金中心で強固。資産構成は流動資産71.7%とキャッシュリッチ、負債は賞与引当金増加が主因で営業活動反映。主な変動は現金増加（利益黒字）と利益剰余金積み上げ。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 5,851 | 13.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 3,005 | 1.7 | 51.4 |
| **売上総利益** | 2,845 | 30.0 | 48.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,860 | 18.4 | 31.8 |
| **営業利益** | 984 | 59.7 | 16.8 |
| 営業外収益 | 54 | 16.7 | 0.9 |
| 営業外費用 | 7 | 11.8 | 0.1 |
| **経常利益** | 1,031 | 57.1 | 17.6 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 0 | -100.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 1,031 | 62.0 | 17.6 |
| 法人税等 | 340 | 50.2 | 5.9 |
| **当期純利益** | 691 | 68.3 | 11.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率48.6%（前期42.6%）と向上、販管費比率31.8%（30.6%）で営業利益率16.8%（12.0%）に大幅改善。ROEは高水準推定（純利益急増）。コスト構造は人件費中心で売上連動、変動要因は原価率微増も総利益拡大と販管効率化。営業外は安定、特別損失ゼロで純利益率向上。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +783百万円（前年同期比20.9%増、主に純利益・賞与引当金増加）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -153百万円（前年同期比40.4%減、投資有価証券・無形資産取得）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -170百万円（配当支払い）
- フリーキャッシュフロー: +630百万円（営業-投資、健全）
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（連結、レンジ形式）：売上高11,800～12,000百万円（11.7～13.6%増）、営業利益1,400～1,500百万円（3.8～11.2%増）、純利益910～970百万円（0.1～6.7%増）、EPS42.44～45.24円。修正なし。
- 中期経営計画（2024～2026年6月期、「構造改革期」後継）：売上成長重視、利益率維持。DX・AI投資需要と人材不足解消をチャンスに。
- リスク要因：中途採用進捗、広告投資効果の不確実性、下期偏重。
- 成長機会：生成AI活用、大型IT投資実装、インバウンド・賃上げ背景の個人消費回復。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：プロフェッショナルサービス（売上4,192百万円、18.5%増）、プロダクト（1,658百万円、3.3%増）。データ分析・コンサルが主力。
- 配当方針：安定的維持、通期8.00円（前期同水準）、第2四半期末0.00円。
- 株主還元施策：配当中心、自己株式処分あり（前期比増加）。
- M&Aや大型投資：記載なし。新規連結範囲変更なし。
- 人員・組織変更：採用強化中、経営体制転換継続（新中期計画）。