適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社コーエーテクモホールディングス、令和８年３月期第２四半期（中間期、令和７年４月１日～令和７年９月３０日）。当中間期はエンタテインメント事業のリピート販売と既存タイトル運営が中心となり、売上高・営業利益ともに前年同期を下回る減収減益となったが、期初予想を上回る水準を維持。営業外収益（受取利息等）が大幅改善し、包括利益は４６,４１１百万円（前年同期比２５６．４％増）と大幅増。一方、総資産は投資有価証券・現金等の増加で前期末比４９．７％増の３１４,２３９百万円、自己資本比率は７８．９％（前期末８９．９％）と健全を保つ。主な変化点は自己株式処分（公募・第三者割当）による株主資本変動と有価証券評価益。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（％） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高 | 31,268 | △11.2 | | 営業利益 | 7,964 | △25.2 | | 経常利益 | 17,795 | △15.3 | | 当期純利益 | 13,465 | △15.7 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 42.61円 | - | | 配当金 | 第２四半期末 0.00円（通期予想43.00円） | - | **業績結果に対するコメント**： 減収減益の主因はエンタテインメント事業（売上２８,５０３百万円、セグメント利益７,７４７百万円）のリピート販売・既存タイトル依存で新規大型タイトルの不在。売上原価率は４４．９％（前年同期４１．５％）と低下したが、販管費抑制も及ばず営業利益率２５．５％（同３０．３％）に低下。アミューズメント（売上２,２９４百万円、利益３８４百万円）・不動産（６３５百万円、１５３百万円）は堅調、その他（ベンチャーキャピタル）は損失３２０百万円。営業外では受取利息・デリバティブ評価益が営業外収益を押し上げ、経常利益を支えた。特筆は包括利益の急増（有価証券評価差額金３２,４０７百万円）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 92,401 | +30,917 | |   現金及び預金 | 51,070 | +27,036 | |   受取手形及び売掛金 | 10,835 | △4,288 | |   棚卸資産 | 232 | +44 | |   その他 | 30,262 | +8,775 | | 固定資産 | 221,837 | +73,494 | |   有形固定資産 | 57,446 | +20,937 | |   無形固定資産 | 165 | △22 | |   投資その他の資産 | 164,226 | +52,580 | | **資産合計** | 314,239 | +104,411 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 50,967 | +32,053 | |   支払手形及び買掛金 | 1,090 | △148 | |   短期借入金 | 35,000 | +35,000 | |   その他 | 14,877 | △1,799 | | 固定負債 | 14,544 | +13,052 | |   長期借入金 | 記載なし | - | |   その他 | 14,544 | +13,052 | | **負債合計** | 65,512 | +45,105 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 214,916 | +26,592 | |   資本金 | 15,000 | 0 | |   利益剰余金 | 177,964 | △5,666 | | その他の包括利益累計額 | 33,168 | +32,946 | | **純資産合計** | 248,726 | +59,305 | | **負債純資産合計** | 314,239 | +104,411 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率７８．９％（前期末自己資本参考値８９．９％）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率１８１．２倍（流動資産／流動負債）、当座比率も高く流動性に優れる。資産構成は投資その他（投資有価証券１５３,５７３百万円）が５２．３％を占め、金融資産中心。主な変動は投資有価証券（＋５４,１６４百万円）、現金（＋２７,０３６百万円）、土地（＋１３,０５０百万円）の増加と短期借入金３５,０００百万円の計上。自己株式処分で株主資本改善、純資産急増。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 31,268 | △11.2 | 100.0 | | 売上原価 | 14,030 | △3.9 | 44.9 | | **売上総利益** | 17,238 | △16.3 | 55.1 | | 販売費及び一般管理費 | 9,273 | △6.7 | 29.7 | | **営業利益** | 7,964 | △25.2 | 25.5 | | 営業外収益 | 10,709 | △32.4 | 34.3 | | 営業外費用 | 877 | △84.0 | 2.8 | | **経常利益** | 17,795 | △15.3 | 56.9 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 17,795 | △15.3 | 56.9 | | 法人税等 | 4,330 | △13.8 | 13.9 | | **当期純利益** | 13,465 | △15.7 | 43.1 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率５５．１％（前年同期５８．５％）と低下、販管費率２９．７％（同２８．２％）で営業利益率２５．５％に悪化。経常利益率は営業外収益（主に受取利息５,４５７百万円、デリバティブ評価益４,４６１百万円）の寄与で５６．９％と高収益性。ROEは暫定計算で約５．４％（純利益／株主資本平均）。コスト構造は売上原価中心で安定、前期比変動要因は売上減と営業外費用の大幅改善（有価証券償還損減少）。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（令和８年３月期）：売上高９２,０００百万円（＋１０．６％）、営業利益３１,０００百万円（△３．５％）、経常利益３７,０００百万円（△２６．０％）、純利益２７,０００百万円（△２８．２％）、EPS８３．０７円。修正なし。 - 中期経営計画：第４次計画初年度、「成長のための基盤づくり」を推進。大型タイトル（『仁王３』『ゼルダ無双封印戦記』『真・三國無双ORIGINS』等）後半投入。 - リスク要因：世界経済不透明、通商政策影響、ゲーム市場競争激化。 - 成長機会：東京ゲームショウ出展、新規タイトル発表（『ぽこあポケモン』等）、IP許諾事業拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：エンタテインメント（外部売上２８,３１２百万円、利益７,７４７百万円）が主力。アミューズメント好調、不動産安定、その他損失。 - 配当方針：通期予想４３．００円（前期６０．００円）、減配も安定還元。 - 株主還元施策：自己株式処分（公募１４,７４万株、第三者割当３２．６万株）実施、資本効率向上。 - M&Aや大型投資：記載なし。 - 人員・組織変更：記載なし。