決算短信
2025-11-13T15:30
2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社イノベーションホールディングス (3484)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社イノベーションホールディングス（2026年3月期第2四半期、2025年4月1日～9月30日、連結）。
当期は店舗転貸借事業の契約件数増加と不動産売買事業の高収益物件売却が牽引し、売上高13.5%増、営業利益46.6%増と大幅増益を達成。利益率も大幅改善し、非常に良好な業績となった。
前期比主な変化点は、営業外収益の増加（受取補償金等）と販管費増を上回る総利益拡大。通期予想も上方修正。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 9,407 | +13.5 |
| 営業利益 | 999 | +46.6 |
| 経常利益 | 1,077 | +54.3 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 711 | +51.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 42.40円 | +51.4 |
| 配当金（中間） | 0.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上増は店舗転貸借事業（売上8,581百万円、17.5%増、セグメント利益734百万円、30.1%増）が主因で、新規・後継契約285件（31.3%増）、物件数2,856件（純増150件）。不動産売買事業は売上825百万円（16.1%減）ながら利益265百万円（126.4%増）と大型物件売却で高収益。営業外収益158百万円（主に受取補償金）が寄与。表示方法変更（控除対象外消費税を販管費へ）ありも影響軽微。特筆は店舗家賃保証事業の拡大。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期比は当期－前期）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 7,244 | +202 |
| 現金及び預金 | 4,577 | +293 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他（販売用不動産・前払費用等） | 2,090 | +58 |
| 固定資産 | 8,988 | +377 |
| 有形固定資産 | 434 | +21 |
| 無形固定資産 | 35 | -1 |
| 投資その他の資産（差入保証金等） | 8,519 | +357 |
| **資産合計** | 16,232 | +579 |
【負債の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 3,067 | +26 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他（未払法人税等・前受収益等） | 3,067 | +26 |
| 固定負債 | 8,897 | +303 |
| 長期借入金 | 145 | +42 |
| その他（預り保証金等） | 8,752 | +261 |
| **負債合計** | 11,965 | +329 |
【純資産の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 4,252 | +242 |
| 資本金 | 308 | 0 |
| 利益剰余金 | 4,482 | +242 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 4,267 | +251 |
| **負債純資産合計** | 16,232 | +579 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率26.2%（前期25.6%）と微改善も低水準でレバレッジ依存。流動比率約2.4倍（流動資産/流動負債）と安全性確保。当座比率も良好。資産は差入保証金・現金増加が特徴で事業拡大反映。負債は預り保証金・前受収益増が主。純資産増は利益蓄積。
### 4. 損益計算書
（単位：百万円、前期比、当期売上高9,407百万円基準）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 9,407 | +13.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 7,212 | +6.9 | 76.7 |
| **売上総利益** | 2,195 | +42.2 | 23.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,196 | +38.5 | 12.7 |
| **営業利益** | 999 | +46.6 | 10.6 |
| 営業外収益 | 158 | +563.4 | 1.7 |
| 営業外費用 | 80 | 大幅増 | 0.9 |
| **経常利益** | 1,077 | +54.3 | 11.4 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,077 | +54.3 | 11.4 |
| 法人税等 | 357 | +55.0 | 3.8 |
| **当期純利益** | 720 | +54.1 | 7.7 |
**損益計算書に対するコメント**：
総利益率23.3%（前期18.6%）と大幅改善、原価率低下。営業利益率10.6%（前期8.2%）高水準で収益性向上。ROE（参考、年換算想定）約30%超と優秀。コスト構造は販管費増（表示変更・採用費）も総利益拡大吸収。変動要因はセグメント成長と営業外収益（補償金）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
（単位：百万円）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +607（前期+470）
- 投資活動によるキャッシュフロー: +114（前期-4、主に有形固定資産売却）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -428（前期-335、配当支払・借入増減）
- フリーキャッシュフロー（営業+投資）: +721（大幅改善）
営業CF堅調で現金残高4,577百万円（+293）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期修正後）: 売上19,388百万円（+16.4%）、営業利益1,743百万円（+28.5%）、経常1,935百万円（+35.2%）、純利益1,274百万円（+23.8%）、EPS75.96円。
- 中期計画・戦略: 店舗転貸借拡大（好立地・小規模・非飲食）、営業採用強化、不動産売買の都心重点。
- リスク要因: 原材料・人件費高騰、消費節約志向、米政策影響。
- 成長機会: インバウンド・飲食需要、空中階物件取り扱い。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別: 店舗転貸借（売上86%、利益73%）、不動産売買（売上9%、利益27%）。
- 配当方針: 期末34円予想（上方修正、前期28円）、中間0円。株主還元強化。
- M&A・大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 営業・物件管理担当積極採用。連結範囲変更なし。表示方法変更（販管費等）実施。