適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: 投資法人みらい（上場コード：3476） - **決算期間**: 2025年5月1日～2025年10月31日 - **総合評価**: 資産入替（譲渡・取得）による一時的な収益減と分配金低下が顕著。ホテル・オフィス分野での賃料改善や財務基盤の安定性（自己資本比率45.9%）は評価できるが、総じて「悪い」決算。 - **前期比の変化点**: - 営業収益が△29.0%減（5,977百万円）。 - 1口当たり分配金が1,289円（△5.0%減）。 - 総資産は190,792百万円（前期比+1.3%増）。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2025年10月期（百万円） | 前年同期比 | |------|----------------------|------------| | 営業収益 | 5,977 | △29.0% | | 営業利益 | 2,928 | △1.9% | | 経常利益 | 2,474 | △3.8% | | 当期純利益 | 2,474 | △3.8% | | 1口当たり当期純利益（EPS） | 1,297円 | △3.8% | | 1口当たり分配金 | 1,289円 | △5.0% | **業績結果に対するコメント**: - **収益減の要因**: 「東京衛生学園専門学校」（4,300百万円譲渡）の売却と「MI府中テクノロジーセンター」（6,081百万円取得）の資産入替が主因。 - **セグメント別動向**: - ホテル分野はインバウンド回復で収益改善。 - オフィスは東京都心で賃料上昇（空室率低下）。 - **特記事項**: グリーンファイナンスを活用したESG対応を推進。 ### 3. 貸借対照表 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動資産** | 7,275,528 | △0.03% | | 現金及び預金 | 3,982,933 | △4.5% | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | **固定資産** | 183,516,472 | +1.3% | | 有形固定資産（土地・建物） | 38,247,884 | +1.3% | | **資産合計** | 190,792,000 | +1.3% | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動負債** | 5,500,000 | - | | 短期借入金 | 5,500,000 | - | | **固定負債** | 88,500,000 | +0.6% | | 長期借入金 | 82,300,000 | +0.6% | | 投資法人債 | 6,200,000 | 0% | | **負債合計** | 94,000,000 | +0.6% | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 87,526,000 | △0.1% | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 87,526,000 | △0.1% | | **負債純資産合計** | 190,792,000 | +1.3% | **貸借対照表に対するコメント**: - **自己資本比率**: 45.9%（前期46.5%）と高い水準を維持。 - **流動比率**: 132.3%（流動資産7,275百万円÷流動負債5,500百万円）。 - **特徴**: 総資産の98.2%が不動産関連で構成され、負債の94.1%は長期借入金。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上高 | 5,977 | △29.0% | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販管費 | 3,049 | △37.5% | 51.0% | | **営業利益** | 2,928 | △1.9% | 49.0% | | 営業外費用 | 454 | +4.1% | 7.6% | | **経常利益** | 2,474 | △3.8% | 41.4% | | **当期純利益** | 2,474 | △3.8% | 41.4% | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性指標**: 売上高営業利益率49.0%（前期35.4%）と改善。 - **コスト構造**: 販管費が売上高比51.0%と高水準（資産入替の一時的影響）。 - **変動要因**: 物件譲渡による収益減が営業利益率改善を相殺。 ### 5. キャッシュフロー | 項目 | 金額（百万円） | |------|---------------| | 営業活動CF | 7,434 | | 投資活動CF | △6,899 | | 財務活動CF | △510 | | 現金残高（期末） | 5,878 | ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: - 2026年4月期: 営業収益6,077百万円（+1.7%）、1口当たり分配金1,300円。 - 2026年10月期: 営業収益6,012百万円（△1.1%）、1口当たり分配金1,275円。 - **戦略**: 「賢守×成長」コンセプト下で短期契約比率引き上げ・変動賃料拡大を推進。 - **リスク**: 金利上昇・中国インバウンド減速・賃料改定難易度。 ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 利益分配金を優先し、利益超過分配金は未定。 - **ESG対応**: CASBEE評価Aランク物件取得とグリーンファイナンス活用。 - **財務健全化**: コミットメントライン3,000百万円を設定。 （注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。不明項目は「記載なし」と表記。