適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社セブン＆アイ・ホールディングス、2025年2月期（2024年3月1日～2025年2月28日）。当期の連結業績は売上増ながら利益が大幅減少し、全体として低調。海外コンビニ事業の利益急減が主因で、消費二極化や為替影響を背景に収益性が悪化。一方、グループ売上は堅調で営業CFは大幅改善。自己資本比率は安定も、ROE低下（4.5%）が課題。株主還元強化とコンビニ特化戦略が今後の焦点。 前期比主な変化点：営業収益+4.4%、営業利益-21.2%、総資産+7.5%、営業CF+30.2%。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 11,972,762 | +4.4 | | 営業利益 | 420,991 | △21.2 | | 経常利益 | 374,586 | △26.1 | | 当期純利益 | 173,068 | △23.0 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 66.62円 | - | | 配当金 | 40.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： - 増減要因：売上増は海外コンビニ（+7.7%）主導だが、利益減は海外事業のコスト増・持分法投資損益悪化（△450百万円、前期+3,711百万円）が大きい。為替変動（ドル高・円安）で営業収益+6,691億円押し上げも、利益圧迫。 - 主要収益源：海外コンビニ収益9,170,782百万円（全体76%）、利益216,248百万円（大幅減）。国内コンビニ収益904,152百万円（利益233,554百万円、微減）。 - 特筆事項：グループ売上18,442,884百万円（+3.7%、加盟店含む）。EBITDA995,523百万円（-5.6%）。のれん償却前EPS105.12円。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 詳細科目は決算短信に記載なし。総括のみ。 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|--------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | **資産合計** | 11,386,111 | +7.5 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|--------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | **負債合計** | 記載なし | - | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|--------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 4,217,445 | +8.1 | | **負債純資産合計** | 11,386,111 | +7.5 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率35.4%（前期35.1%）、安定維持。自己資本4,030,211百万円（+8.4%）。 - 流動比率・当座比率：記載なし。 - 資産・負債構成特徴：総資産拡大は海外事業投資反映か。1株当たり純資産1,553.17円（+9.6%）。 - 主な変動点：純資産増は包括利益486,357百万円（+14.6%）寄与。 ### 4. 損益計算書 詳細科目は決算短信に記載なし。総括のみ。 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------------------|---------------|--------|------------| | 売上高（営業収益）| 11,972,762 | +4.4 | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 420,991 | △21.2| 3.5% | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 374,586 | △26.1| 3.1% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 173,068 | △23.0| 1.4% | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階収益性：営業利益率3.5%（前期4.7%、低下）、経常利益率3.1%（4.8%）、純利益率1.4%（2.0%）。 - 収益性指標：ROE4.5%（前期6.2%）、ROIC（除く金融）3.5%（4.1%）。 - コスト構造特徴：販売管理費圧力大（EBITDA率8.3%）。 - 主な変動要因：海外利益減、持分法損失。為替益寄与も不十分。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー：876,458百万円（前期673,015百万円、+30.2%） - 投資活動によるキャッシュフロー：△732,363百万円（前期△431,809百万円、投資拡大） - 財務活動によるキャッシュフロー：△392,648百万円（前期△377,065百万円） - フリーキャッシュフロー：記載なし（参考：除く金融435,015百万円水準、+11.1%） 営業CF改善は本業健全化示唆。投資CF増は店舗網強化か。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年2月期）：営業収益10,761,000百万円（-10.1%）、営業利益424,000百万円（+0.7%）、経常利益386,000百万円（+3.0%）、純利益255,000百万円（+47.3%）、EPS101.96円。グループ売上17,338,000百万円。 - 中期経営計画：コンビニ核のグローバル成長、テクノロジー活用。株主価値最大化施策（2025年3月公表）：コンビニ注力、事業変革、自己株式取得・消却。 - リスク要因：消費二極化、インフレ、高金利、為替変動。 - 成長機会：国内「7NOW」拡大、SIPストア展開、海外底堅い需要。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：海外コンビニ収益増も利益71.7%、スーパー利益76.7%。国内コンビニ安定。 - 配当方針：安定配当維持。2025年40円（性向60.0%、DOE2.7%）、2026年予想50円（49.0%）。 - 株主還元施策：自己株式取得決議（業績予想に影響考慮）。 - M&Aや大型投資：連結範囲変更（新規CONVENIENCE HOLDINGS PTY LTD）。 - 人員・組織変更：記載なし。株式分割（2024年3月1日、1:3）。