決算
2026-01-14T15:30
2026年２月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
株式会社エスエルディー (3223)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社エスエルディー
- **決算期間**: 2025年３月１日～2025年11月30日（第３四半期累計）
- **総合評価**: 売上高はほぼ横ばいだが、飲食サービスの収益悪化と減損損失計上により利益が全項目で減少。コンテンツ企画サービスは成長しているものの、全体として「悪い」評価。
- **主な変化点**:
- 売上高：前年同期比△0.2％（2,763百万円）
- 営業利益：△12.7％（94百万円）
- 減損損失9百万円を計上（第２四半期の店舗閉鎖影響）。
### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 売上高 | 2,763 | △0.2％ |
| 営業利益 | 94 | △12.7％ |
| 経常利益 | 98 | △8.2％ |
| 当期純利益 | 86 | △16.5％ |
| EPS（円） | 39.75 | △21.5％※ |
| 配当金（年間） | 0.00 | 変更なし |
※前年同期EPSは50.65円
**コメント**:
- **売上高減少要因**: 飲食サービスが6.3％減（1,855百万円）。原材料費高騰や人件費増加が影響。
- **利益減少要因**: 減損損失9百万円計上、販管費増加（2,136百万円、前年比+0.7％）。
- **事業セグメント**:
- 飲食サービス：収益性悪化（売上高1,855百万円、△6.3％）。
- コンテンツ企画サービス：BtoB事業好調（売上高908百万円、+15.0％）。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|--------------------|-------|--------|
| **流動資産** | 757 | +12.9％|
| 現金及び預金 | 278 | △12.4％|
| 売掛金 | 375 | +48.2％|
| **固定資産** | 402 | △0.4％ |
| 有形固定資産 | 85 | +6.6％ |
| **資産合計** | 1,160 | +7.9％ |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|--------------------|-------|--------|
| **流動負債** | 519 | +8.6％ |
| 買掛金 | 106 | +25.2％|
| 短期借入金 | 50 | △50.0％|
| **固定負債** | 90 | △8.9％ |
| **負債合計** | 609 | +5.6％ |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|--------------------|-------|--------|
| 株主資本 | 551 | +10.9％|
| 利益剰余金 | 150 | +56.3％|
| **純資産合計** | 551 | +10.9％|
| **自己資本比率** | 47.5％| +1.3pt |
**コメント**:
- **安全性**: 流動比率145.8％（前期比+4.3pt）、当座比率は現預金減少で低下懸念。
- **課題**: 売掛金増加（+122百万円）で運転資金圧迫。買掛金増加（+21百万円）も債務増の要因。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|--------------------------|-------|--------|------------|
| 売上高 | 2,764 | △0.2％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 533 | △1.4％ | 19.3％ |
| **売上総利益** | 2,231 | △0.1％ | 80.7％ |
| 販売費及び一般管理費 | 2,136 | +0.7％ | 77.3％ |
| **営業利益** | 95 | △12.7％| 3.4％ |
| **経常利益** | 98 | △8.2％ | 3.5％ |
| **当期純利益** | 86 | △16.5％| 3.1％ |
**コメント**:
- **収益性悪化**: 売上高営業利益率3.4％（前年同期4.0％）。販管費比率77.3％（前年比+0.7pt）。
- **特別損失**: 店舗閉鎖に伴う減損損失9百万円が利益を圧迫。
### 5. キャッシュフロー
記載なし（四半期キャッシュフロー計算書未作成）。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期（2026年２月期）売上高予想382百万円（+4.4％）、営業利益21百万円（+47.4％）を公表済みだが、現在精査中で修正可能性あり。
- **リスク**: 原材料費高騰、人件費増加、インバウンド需要の持続性。
- **成長機会**: コンテンツ企画サービスのBtoB事業拡大。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 2026年２月期も配当金0円を継続（普通株式）。
- **投資**: 人材育成「SLDアカデミー」を推進。DXと店舗効率化に注力。
- **特記事項**: A種種類株式への配当金予想32,000円（普通株と権利差異あり）。
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**注意事項**: 数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー等、記載がない項目は「記載なし」と明記。