決算短信
2025-06-06T15:30
2025年７月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社エターナルホスピタリティグループ (3193)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社エターナルホスピタリティグループ、2025年7月期第3四半期（2024年8月1日～2025年4月30日）。当期は売上高が既存店売上好調と国内20店舗・海外複数店舗の新規出店により9.4%増収を達成したものの、人件費・光熱費の上昇や海外進出関連費用が嵩み、営業利益以下各利益段階で大幅減益となった。総資産は前期末比微減ながら純資産は利益積み上げで増加、自己資本比率も向上し財政基盤は堅調を維持。業績回復に向け、通期予想を維持しつつグループ再編を推進中。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 33,822 | +9.4 |
| 営業利益 | 2,025 | -25.0 |
| 経常利益 | 1,988 | -26.8 |
| 当期純利益 | 1,116 | -34.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 96.87円 | - |
| 配当金 | 23.00円（第2四半期末）<br>通期予想46.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収要因は既存店売上好調と国内「鳥貴族」20店舗純増（総661店舗）、海外「鳥貴族」等9店舗・その他5店舗の出店効果。一方、減益は海外出店準備費、賃金4.8%引上げ・人件費増、光熱費高騰、政府補助打ち切りが主因。単一セグメント（飲食事業）で、グループ店舗総数1,145店舗（直営412店舗）。特筆は中国Torikizoku Shanghai Co.,Ltd.の新規連結。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 9,824 | -8.6 |
| 現金及び預金 | 6,894 | -17.5 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,274 | +25.1 |
| 棚卸資産 | 211 | +11.1 |
| その他 | 1,446 | +28.0 |
| 固定資産 | 10,718 | +8.2 |
| 有形固定資産 | 6,779 | +17.0 |
| 无形固定資産 | 476 | +1.4 |
| 投資その他の資産 | 3,464 | -5.1 |
| **資産合計** | 20,542 | -0.5 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 7,306 | -8.8 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,078 | +16.8 |
| 短期借入金 | - | - |
| その他 | 5,228 | -9.5 |
| 固定負債 | 4,013 | +1.6 |
| 長期借入金 | 2,350 | -0.1 |
| その他 | 1,663 | +9.0 |
| **負債合計** | 11,319 | -5.4 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 9,222 | +7.0 |
| 資本金 | 1,492 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 6,535 | +9.8 |
| その他の包括利益累計額 | 1 | +98.4 |
| **純資産合計** | 9,223 | +6.1 |
| **負債純資産合計** | 20,542 | -0.5 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率44.9%（前期42.1%）と向上、純資産増加は当期純利益計上による。流動比率134.5%（流動資産/流動負債）、当座比率94.4%（現金等/流動負債）と短期安全性は標準的。資産構成は固定資産52.2%（有形中心、新規出店投資反映）、負債は借入金中心で安定。主な変動は現金減少（出店投資・税金納付）と有形固定資産増加。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 33,823 | +9.4 | 100.0% |
| 売上原価 | 10,631 | +11.7 | 31.4% |
| **売上総利益** | 23,192 | +8.4 | 68.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 21,167 | +13.2 | 62.6% |
| **営業利益** | 2,025 | -25.0 | 6.0% |
| 営業外収益 | 42 | +21.2 | 0.1% |
| 営業外費用 | 79 | +347.4 | 0.2% |
| **経常利益** | 1,988 | -26.8 | 5.9% |
| 特別利益 | - | - | - |
| 特別損失 | 46 | +46.1 | 0.1% |
| 税引前当期純利益 | 1,943 | -27.6 | 5.7% |
| 法人税等 | 826 | -14.8 | 2.4% |
| **当期純利益** | 1,117 | -34.9 | 3.3% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率68.6%（前期69.2%）と微減も営業利益率6.0%（前期8.7%）に低下、販管費率上昇（人件費・光熱費）が主因。ROE（概算、年率化）約13%（前期高水準から低下）。コスト構造は販管費62.6%が重荷、特別損失（減損・店舗閉鎖）は抑制傾向。変動要因はコストプッシュインフレと海外投資。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費853百万円（前期638百万円、前期比+33.7%）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高45,335百万円（+8.2%）、営業利益3,036百万円（-6.5%）、経常利益3,026百万円（-7.2%）、純利益1,800百万円（-15.4%）、EPS154.92円。
- 中期計画：Global YAKITORI Family実現に向け海外展開加速（米国・韓国・中国等）、ブランド多角化（mozu、zoku等）。
- リスク要因：原材料・人件費・光熱費高騰、人材不足、為替変動。
- 成長機会：インバウンド回復、新規出店・社内独立制度拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（飲食事業）のため省略。
- 配当方針：安定的実施、通期46円予想（前期29円、増配）。
- 株主還元施策：配当増額継続。
- M&Aや大型投資：中国Torikizoku Shanghai連結新規。
- 人員・組織変更：2025年8月1日予定グループ再編（会社分割2件）。国内事業を新子会社エターナルホスピタリティジャパンに移管、東日本・西日本運営会社化で地域別機動化・出店加速狙い。