決算短信
2025-10-31T15:00
2026年6月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社ジョイフル本田 (3191)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ジョイフル本田、2026年6月期第1四半期（2025年6月21日～2025年9月20日、非連結）。当期は売上高・利益が前年同期比で減少する厳しい結果となったが、自己資本比率は74.5%と高水準を維持し、財務体質は堅調。主な変化点は売上減（△1.5%）と利益減（営業△10.7%）で、販売費及び一般管理費の増加（+1.7%）が利益を圧迫。一方、新専門店出店やM&Aによる成長基盤強化が進む。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---------------|----------------|--------------|
| 売上高 | 32,102 | △1.5 |
| 営業利益 | 2,708 | △10.7 |
| 経常利益 | 3,007 | △9.2 |
| 当期純利益 | 2,073 | △6.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 34.41円 | - |
| 配当金 | -（中間予想42円、期末予想42円、年間84円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上減は「住まい」分野（99.0%）・「生活」分野（98.0%）の横ばいによるが、リフォーム（92.8%減）が主因。利益減は販売費及び一般管理費増（9,133百万円、+1.7%）と売上総利益減（10,094百万円、△2.4%）が要因。単一セグメント（ホームセンター等）で多角化進むが、物価上昇・競争激化が影響。特筆はペット専門店3店舗目・工具専門店出店、8月M&A（株式会社本田子会社化）で顧客接点拡大。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 58,728 | △1,220 |
| 現金及び預金 | 29,908 | △2,348 |
| 受取手形及び売掛金 | 4,386 | △268 |
| 棚卸資産 | 21,090 | +916 |
| その他 | 3,343 | +516 |
| 固定資産 | 105,193 | △432 |
| 有形固定資産 | 95,167 | △27 |
| 無形固定資産 | 2,343 | △31 |
| 投資その他の資産| 7,682 | △373 |
| **資産合計** | 163,922 | △1,652 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 21,122 | △867 |
| 支払手形及び買掛金 | 7,758 | +644 |
| 短期借入金 | 4,922 | +32 |
| その他 | 8,442 | △1,543 |
| 固定負債 | 20,597 | △1,195 |
| 長期借入金 | 8,574 | △1,220 |
| その他 | 12,023 | △25 |
| **負債合計** | 41,720 | △2,062 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 120,432 | +142 |
| 資本金 | 12,000 | 0 |
| 利益剰余金 | 114,601 | +135 |
| その他の包括利益累計額 | 1,769 | +268 |
| **純資産合計** | 122,201 | +410 |
| **負債純資産合計** | 163,922 | △1,652 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率74.5%（前73.6%、+0.9pt）と高く、財務安全性が高い。流動比率277.8（流動資産/流動負債、前期273.0）と当座比率も潤沢。資産構成は固定資産中心（64.2%）、棚卸資産増（商品20,717百万円）で在庫拡大。負債減は借入金減少主導。主な変動は現金減（投資・配当支払い）と棚卸増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|--------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 32,102 | △1.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 22,007 | △1.0 | 68.6 |
| **売上総利益** | 10,094 | △2.4 | 31.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 9,133 | +1.7 | 28.5 |
| **営業利益** | 2,708 | △10.7 | 8.4 |
| 営業外収益 | 327 | +16.4 | 1.0 |
| 営業外費用 | 28 | - | 0.1 |
| **経常利益** | 3,007 | △9.2 | 9.4 |
| 特別利益 | 0 | - | 0.0 |
| 特別損失 | 15 | △70.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 2,991 | △8.3 | 9.3 |
| 法人税等 | 917 | △11.2 | 2.9 |
| **当期純利益** | 2,073 | △6.9 | 6.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率31.4%（前31.7%）、営業利益率8.4%（前9.3%）と収益性低下。ROE（年率換算）は約6.8%（純利益/自己資本平均）。コスト構造は売上原価68.6%、販管費28.5%で販管費増が利益圧迫要因。営業外収益増（受取手数料等）が下支え。主変動は販管費増と特別損失減。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費800百万円。
### 6. 今後の展望
- 業績予想：第2四半期累計売上66,700百万円（+2.5%）、営業利益5,150百万円（△12.6%）。通期売上1,330億円（+3.1%）、営業利益100億円（△7.0%）、純利益78億50百万円（△5.7%）、EPS130.27円。
- 中期経営計画（2026-2028年）：既存事業深化（専門店出店）、知的資本投資、ESG（太陽光11店舗完了、ソーラーカーポート推進）。
- リスク要因：物価高、地政学リスク、競争激化。
- 成長機会：M&A（本田子会社化）、ドミナント出店、GX投資。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（記載省略）。商品グループ別：資材・プロ用品+1.5%、リフォーム△7.2%等。
- 配当方針：DOE4.0%以上に引き上げ（従来2.5%）、累進配当継続。2026年予想年間84円（+31.3%）。
- 株主還元施策：上記配当強化。
- M&Aや大型投資：8月株式会社本田全株取得（9月完了）、ホームセンター・木材事業強化。
- 人員・組織変更：記載なし。株式給付信託（BBT、J-ESOP）継続。